公司基本信息 - 公司于2020年10月成立，2021年8月2日完成业务合并并更名为Hippo Holdings Inc. [23] - 公司报告三个经营分部：服务、保险即服务和Hippo家庭保险计划[26] - 公司有服务、保险即服务和Hippo家庭保险计划三个可报告业务板块[26] - 2023年起公司有三个可报告业务板块：服务、保险即服务和河马家庭保险计划[126] 财务报表编制说明 - 编制合并财务报表需管理层进行估计，实际结果可能与估计有重大差异[32] - 编制合并财务报表需管理层对多项内容进行估计，实际结果可能与估计有重大差异[32] 公司股权结构与变动 - 公司获授权发行8000万股普通股，面值为每股0.0001美元[96] - 2021激励奖励计划授权发行310万股普通股，储备股份每年1月1日增加，增幅为前一财年末已发行和流通普通股数量的5%或董事会确定的金额[98] - 2021年员工股票购买计划授权发行50万股普通股，2023年前九个月发行80990股，收入100万美元；2022年前九个月发行46000股，收入160万美元[115] - 2022年9月29日进行1比25的反向股票拆分，25股已发行和流通的普通股自动转换为1股[27][30] - 2022年9月29日公司进行1比25的反向股票分割[27] - 2023年1月1日至9月30日，普通股数量从23,201,434股增加到23,891,930股[14] - 截至2023年9月30日，公司发行并流通的普通股为2389.193万股，较2022年12月31日的2320.1434万股增长3%[9] - 2022年1月1日至9月30日，普通股数量从22,601,245股增至23,061,266股，股东权益从86170万美元降至63900万美元[17] 公司股票期权与受限股票单位情况 - 截至2023年9月30日，股票期权情况为：流通数量1626257股，加权平均行使价格16.12美元，剩余合同期限7.1年，合计内在价值10万美元；已归属且可行使数量1273336股，加权平均行使价格16.09美元，剩余合同期限6.9年，合计内在价值10万美元[100] - 截至2023年9月30日，未确认的股票期权补偿成本为680万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[101] - 2023年3月1日董事会批准对部分股票期权奖励进行一次性重新定价，公司为此记录了360万美元的增量股份支付费用，其中140万美元在重新定价日确认，220万美元将在重新定价期权的剩余期限内确认[108] - 2023年和2022年前九个月分别授予140万和230万份绩效受限股票单位（PRSUs）[111] - 截至2023年9月30日，受限股票单位（RSUs）和PRSUs未归属且流通数量为2979209股，未确认的补偿成本为6580万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[114] 公司股票薪酬与回购情况 - 2023年前三季度基于股票的薪酬费用分别为1740万美元、1800万美元和1570万美元[14] - 2023年和2022年前九个月的总股票薪酬费用分别为4680万美元和4630万美元[116] - 2023年3月董事会授权回购至多5000万美元的普通股，2023年前九个月回购10万股，花费180万美元，截至2023年9月30日，还有4820万美元可用于回购[117][119] - 2023年前三季度回购普通股分别为15,472股、85,322股[14] 公司组织架构调整情况 - 2022年8月31日公司进行组织架构调整，裁员约10%（约70名员工），为此确认了180万美元的遣散费、福利及相关成本，2023年前九个月无重组费用[120] - 2023年10月26日公司启动组织架构调整，约120名员工受影响，占全球员工总数约20%[142] - 2023年第四季度公司预计记录220万 - 270万美元的遣散费、福利及相关成本[144] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为16.47亿美元和15.689亿美元[9] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为12.357亿美元和9.754亿美元[9] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东总权益分别为4.113亿美元和5.935亿美元[9] - 2023年和2022年第三季度，公司总营收分别为5770万美元和3070万美元[11] - 2023年和2022年前三季度，公司总营收分别为1.452亿美元和8390万美元[11] - 2023年和2022年第三季度，公司总费用分别为1.083亿美元和1.579亿美元[11] - 2023年和2022年前三季度，公司总费用分别为3.687亿美元和3.491亿美元[11] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为5030万美元和1.275亿美元[11] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为2.237亿美元和2.66亿美元[11] - 2023年和2022年第三季度，归属于Hippo的基本和摊薄后每股净亏损分别为2.24美元和5.66美元[11] - 2023年前三季度净亏损分别为6810万美元、1.052亿美元和5030万美元[14] - 2023年前三季度其他综合收益（损失）分别为170万美元、 - 110万美元和 - 70万美元[14] - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为4390万美元，2022年同期为1.314亿美元[20] - 2023年前三季度投资活动净现金提供量为7960万美元，2022年同期使用量为2.907亿美元[20] - 2023年前三季度融资活动净现金使用量为1080万美元，2022年同期为370万美元[20] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金净增加2490万美元，2022年同期净减少4.258亿美元[20] - 2023年第三季度公司总营收为5770万美元，2022年同期为3070万美元[133][135] - 2023年第三季度公司调整后总运营费用为8760万美元，2022年同期为8130万美元[133][135] - 2023年第三季度公司调整后运营亏损为3840万美元，2022年同期为5480万美元[133][135] - 2023年第三季度公司净投资收入为570万美元，2022年同期为250万美元[133][135] - 2023年第三季度公司归属河马的净亏损为5310万美元，2022年同期为1.292亿美元[133][135] - 2023年前三季度总营收为1.452亿美元，2022年同期为8390万美元[138][141] - 2023年前三季度调整后总运营费用为2.999亿美元，2022年同期为2.347亿美元[138][141] - 2023年前三季度调整后运营亏损为1.783亿美元，2022年同期为1.591亿美元[138][141] - 2023年前三季度净亏损为2.308亿美元，2022年同期为2.703亿美元[138][141] - 截至2023年9月30日，公司总资产为16.47亿美元，较2022年12月31日的15.689亿美元增长5%[9] - 2023年前三季度总营收为1.452亿美元，较2022年同期的8390万美元增长73%[11] - 2023年前三季度总支出为3.687亿美元，较2022年同期的3.491亿美元增长6%[11] - 2023年前三季度净亏损为2.237亿美元，较2022年同期的2.66亿美元收窄16%[11] - 截至2023年9月30日，公司总负债为12.357亿美元，较2022年12月31日的9.754亿美元增长27%[9] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为4.113亿美元，较2022年12月31日的5.935亿美元下降31%[9] - 2023年前三季度净投资收入为1650万美元，较2022年同期的400万美元增长313%[11] - 2023年前三季度佣金收入净额为4780万美元，较2022年同期的3870万美元增长23%[11] - 2023年前三季度服务和手续费收入为1190万美元，较2022年同期的1030万美元增长16%[11] - 2023年前九个月净亏损2.237亿美元，2022年同期为2.66亿美元[20] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为4390万美元，2022年同期为1.314亿美元[20] - 2023年前九个月投资活动净现金为7960万美元，2022年同期为使用2.907亿美元[20] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为1080万美元，2022年同期为370万美元[20] - 2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加2490万美元，2022年同期为减少4.258亿美元[20] - 2023年9月30日现金、现金等价物和受限现金为2.694亿美元，2022年同期为3.929亿美元[20] 公司投资相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，固定到期可供出售证券的摊销成本为148500万美元，公允价值为141500万美元[36] - 截至2023年9月30日，短期投资的摊销成本为188600万美元，公允价值为188500万美元[36] - 截至2023年9月30日，投资总计摊销成本为337100万美元，公允价值为330000万美元[36] - 截至2022年12月31日，固定到期可供出售证券的摊销成本为127300万美元，公允价值为121100万美元[36] - 截至2022年12月31日，短期投资的摊销成本为325600万美元，公允价值为324800万美元[36] - 截至2022年12月31日，投资总计摊销成本为452900万美元，公允价值为445900万美元[36] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司投资未实现总损失均为7200万美元，2023年9月30日公允价值为3.35亿美元，2022年12月31日为3.747亿美元[38] - 截至2023年9月30日，固定到期证券摊余成本为14.85亿美元，公允价值为14.15亿美元[41] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，固定到期证券净实现损益均不显著[42] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司净投资收入分别为5700万美元和2500万美元；九个月分别为1.65亿美元和4000万美元[43] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，存于州监管机构的证券账面价值分别为1.27亿美元和1.26亿美元[43] - 截至2023年9月30日，按持续未实现亏损时间分组，投资的未实现亏损总计7200万美元；截至2022年12月31日，未实现亏损总计同样为7200万美元[38] - 截至2023年9月30日，公司确定未实现亏损源于利率环境，而非发行人信用恶化，无需计提信用损失准备，且固定到期投资组合无未评级或低于投资级别的情况[40] - 截至2023年9月30日，按合同到期日划分，固定到期证券摊销成本总计1.485亿美元，公允价值总计1.415亿美元[41] 公司金融资产与负债公允价值情况 - 截至2023年9月30日，公司金融资产公允价值总计5.994亿美元，其中一级为4.148亿美元，二级为1.846亿美元；金融负债公允价值总计1370万美元，其中一级为10万美元，二级为10万美元，三级为1350万美元[50] - 2022年12月31日，公司金融资产总计6.904亿美元，金融负债总计0.122亿美元[52] - 公司确定资产和负债公允价值时考虑主要或最有利市场及市场参与者定价时使用的风险计量或假设，公允价值估计采用三级层次[46] - 2023年前九个月，公允价值层次各等级之间无转移[52] 公司其他资产与负债情况 - 或有对价负债2023年1月1日余额为1190万美元，9月30日余额为1350万美元[53] - 2023年9月30日无形资产净值为2.36亿美元，2022年12月31日为2.69亿美元[55] - 2022年第三季度公司确认商誉减值损失5350万美元[56] - 2023年9月30日，资本化内部使用软件总计4.69亿美元，2022年12月31日为3.88亿美元[57] - 2023年9月30日其他资产总计7900万美元，2022年12月31日为6360万美元[59] - 2023年9月30日应计费用和其他负债总计1.249亿美元，2022年12月31日为1.282亿美元[60] - 截至202