财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年的收入分别为10.123亿美元和8.67亿美元[24] - 2023年和2022年的净亏损分别为710万美元和2.522亿美元[24] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为2.311亿美元和1.642亿美元[24] - 2023年和2022年调整后的EBITDA分别为2.354亿美元和1.475亿美元[24] - 2023年和2022年的无杠杆自由现金流分别为2.41亿美元和1.656亿美元[24] - 2023年、2022年和2021年公司总营收分别为10.12336亿美元、8.66972亿美元和7.84038亿美元，同比增长分别为16.8%和10.6%[247][249] - 2023年、2022年和2021年公司净亏损分别为708.1万美元、2522.21万美元和2491.49万美元[247] - 2023年、2022年和2021年公司成本占营收比例分别为20.5%、17.6%和16.2%[248] - 2023年、2022年和2021年公司毛利润占营收比例分别为79.5%、82.4%和83.8%[248] - 2023年、2022年和2021年公司总运营费用占营收比例分别为71.2%、106.8%和114.6%[248] - 2023年、2022年和2021年公司利息费用占营收比例分别为 -3.6%、 -2.1%和 -1.4%[248] - 2023年、2022年和2021年公司所得税拨备占营收比例分别为 -5.7%、 -3.1%和 -0.5%[248] - 2023年全年收入成本增加5490万美元，增幅35.9%，主要因域名注册费增加3530万美元，客户支持薪资及福利费用增加890万美元等[253][254][255] - 2023年全年毛利润增加9050万美元，增幅12.7%，主要因独特订阅业务增长，但被域名注册费增加部分抵消，2023年毛利润占收入比例为79.5%，2022年为82.4%[253][256] - 2023年全年研发费用增加1490万美元，增幅6.6%，主要因薪资及福利费用增加2430万美元，被资本化内部开发软件成本1040万美元部分抵消[257] - 2023年全年营销和销售费用增加2750万美元，增幅8.5%，主要因无形资产摊销费用增加1340万美元、广告费用增加1000万美元及薪资福利费用增加430万美元，部分被品牌广告费用减少抵消[258] - 2023年全年一般及行政费用减少2230万美元，降幅14.7%，主要因股票薪酬费用减少1160万美元和间接税费用减少780万美元[259] - 2022年全年发生减值费用2.252亿美元，2023年为0，降幅100%，主要因市场价值恶化和产品战略变化[261] - 2023年全年利息费用增加1860万美元，增幅101.9%，主要因利率上升和新增定期贷款承诺[262] - 2023年全年收入成本占总收入比例为20.5%，2022年为17.6%[253] - 2023年全年研发费用占总收入比例为23.9%，2022年为26.2%；营销和销售费用占比为34.5%，2022年为37.1%；一般及行政费用占比为12.8%，2022年为17.5%[257][258][259] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司92%的收入来自订阅业务[22] - 2023年与2022年相比，美国地区营收从6.22796亿美元增长至7.26027亿美元，增幅16.6%；国际地区营收从2.44176亿美元增长至2.86309亿美元，增幅17.3%[249] - 2023年与2022年相比，Presence业务营收从5.973亿美元增长至7.04349亿美元，增幅17.9%；Commerce业务营收从2.69672亿美元增长至3.07987亿美元，增幅14.2%[250] - 2023年Presence业务营收增长1.07亿美元，其中独特订阅贡献6060万美元，占比56.6%；网站订阅计划提价贡献3430万美元，占比32.1%[251] - 2023年全年商务收入增加3830万美元，增幅14.2%，主要因独特订阅业务增长贡献约2590万美元，占比67.3%，价格上涨贡献约450万美元，占比11.7%[252] 客户与市场情况 - 截至2023年12月31日，公司在200多个国家和地区拥有客户，约30%的预订来自美国以外[29] - 截至2023年12月31日，公司平台上有460万独特订阅用户[40] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有1749名全职和兼职员工，其中1530人在美国，185人在欧盟，30人在澳大利亚，4人在英国[44] 竞争情况 - 公司面临来自WordPress、Wix、MindBody等多方面的竞争[47] - 行业竞争激烈，可能无法成功与当前和未来竞争对手竞争[61][68] 平台能力 - 平台可处理数十亿次网站浏览量、安排数百万次预约和处理数百万笔交易，域名注册商可注册和管理数百万个域名[48] - 产品正常运行时间达99.9%，目标是核心用户体验交互延迟低于1秒[48] 业务风险 - 若无法吸引和留住客户并扩大其对平台的使用，公司业务、财务状况和经营成果将受损害[61][62] - 若不能以满足客户不断变化需求的方式改进和增强解决方案的功能、性能等，公司业务等可能受不利影响[61][65] - 若未能有效管理增长，公司业务、财务状况和经营成果可能受损[71] - 品牌保护和推广对公司成功至关重要，若失败业务、财务状况和经营成果可能受损[73][74][75] - 营销和销售活动若无法按预期获客或成本效益不佳，公司业务将受不利影响[76] - 若解决方案需求未达预期，公司创收能力可能受负面影响[77] - 公司竞争成功依赖提供综合平台，假设错误将影响客户留存和获取[78] - 客户支持水平若无法保持高位，公司品牌、业务和财务状况可能受损[79] - 定价决策可能影响公司吸引和留住客户的能力[80][81] - 公司收购或投资可能分散管理层注意力、稀释股东权益，且整合可能不成功[82][83][84][85] - 公司依赖高技能人才，招聘、整合和留用失败将影响战略目标实现[86][87] - 公司主要依赖单一供应商处理客户付款，相关服务问题会影响业务和财务状况[90] - 公司软件可靠性、安全性和性能至关重要，出现问题会导致收入损失和声誉受损[92][93][94] - 搜索引擎、社交网站和在线流媒体服务的政策、价格或算法变化，可能导致公司网站流量减少、营销成本增加[95] - 竞争对手对公司品牌名和搜索词的竞价，可能增加营销成本并减少网站流量[96] - 平台技术、操作系统和浏览器的变化，可能影响客户使用平台，进而影响公司营收[97] - 云服务和数据中心提供商的服务中断，可能导致数据丢失、服务中断和声誉受损[99] - 服务提供商不续约或停止服务，公司迁移可能面临挑战、成本和服务中断[100] - 互联网服务提供商的限制或收费，可能导致公司费用增加和客户流失[101] - 法律法规和公众舆论对互联网的影响，可能降低公司解决方案需求和增加运营成本[102] - 公司难以保护知识产权，可能面临侵权、无效或被挑战的风险[105] - 第三方的知识产权侵权索赔，可能导致诉讼和对公司业务的重大不利影响[108] - 平台使用的开源软件，可能影响销售、危及专有软件并导致诉讼[112] - 开源软件使用可能导致需披露专有代码，影响业务、财务状况和运营结果[114] - 开源软件使用比第三方商业软件风险更大，可能引入漏洞，影响业务[115] - 公司接受信用卡和借记卡支付，面临支付处理相关风险，如不遵守规则可能受罚[117][118] - 公司部分子公司支付业务依赖注册和许可豁免，若不豁免需耗费时间和金钱补救[119] - 公司在金融机构存款可能超FDIC限额，金融机构问题可能影响公司流动性等[120] - 2023年3月硅谷银行关闭，未来其他金融机构关闭时，储户能否及时获取未保险资金无保障[121] - 公司面临在线安全风险，安全漏洞可能导致声誉受损和承担责任[124] - 安全漏洞可能使公司需投入大量资金和资源解决问题，影响业务[126] - 公司受隐私和数据保护法律法规约束，不遵守可能受制裁和损害声誉[130] - 《加州消费者隐私法案》等法律可能增加公司运营成本，限制业务发展[131] - 违反GDPR或英国GDPR的某些违规行为，罚款最高可达2000万欧元或全球年度总营业额的4%[137] - 欧盟和英国监管机构关注在线行为广告生态系统合规，ePrivacy法规将取代现行国家法律，大幅提高违规罚款[135] - 公司遵守数据隐私框架为从欧洲经济区、瑞士和英国向美国传输个人数据提供法律依据，但该框架可能面临法律挑战而失效[134] - 客户可能使用公司平台从事非法或违禁活动，使公司面临责任，损害品牌形象和业务[139] - 公司业务受美国出口管制和经济制裁法律限制，违规将面临民事或刑事处罚及声誉损害[140] - 公司业务的全球性使其面临违反反贿赂和反腐败法律的风险，违规将遭受刑事或民事处罚及其他制裁[144] - 互联网相关法律和监管环境不确定，新法规可能增加公司经营成本，阻碍业务发展[147] - 国际域名注册管理机构ICANN受严格审查，域名注册系统不稳定可能影响公司业务[148] - 消费者可通过技术限制公司收集和使用数据，影响平台有效性[136] - 一些国家考虑或已颁布数据本地存储和处理立法，可能增加公司解决方案交付成本和复杂性[133] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司定期贷款未偿还本金总额为5.714亿美元，循环信贷安排未偿还本金总额为730万美元[151] - 公司债务水平可能影响其产生足够现金履行债务义务、应对业务变化和获得额外融资的能力[151] - 公司信贷协议包含财务契约和其他限制，可能限制其运营灵活性，影响业务和财务状况[152] 收入确认与外汇影响 - 公司一般按客户合同期限确认收入，销售的起伏不会立即反映在经营业绩中[154] - 公司业务受国际销售和外汇汇率波动的影响，可能增加成本和管理难度[155][157] - 2023年全年，公司71.7%的收入以美元计价，28.3%的收入以欧元计价[157] 税务情况 - 2022年8月16日，美国颁布《降低通胀法案》，引入15%的最低税和1%的消费税[172] - 2021年12月，经合组织提出支柱二框架，包括15%的全球最低税，部分国家于2024年生效[174] - 公司面临有效税率变化、税务审查和额外税务义务等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[158][164][165] 公司治理与上市相关 - 公司管理层团队管理上市公司经验有限，可能影响公司向受严格监管的上市公司过渡[180] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规，预计会产生额外会计、法律等费用，还可能影响吸引和留住合格董事会成员[181] - 公司A类普通股交易价格可能因多种因素波动，包括A类普通股可交易数量、股东销售预期等[182] - 公司无股东受股份转让合同限制，大量A类普通股公开市场销售或预期销售可能导致股价下跌[184] - 截至2023年12月31日，公司创始人卡萨莱纳先生持有公司已发行股本的多数投票权[187] - 公司多类别普通股结构使B类普通股股东集中投票权，可能限制A类普通股股东影响公司事务能力，还可能影响股价[187] - 公司经修订和重述的公司章程授权发行10亿股C类普通股，截至2023年12月31日，无C类普通股发行在外[188] - 公司预计在可预见未来不支付资本股票股息，股东回报可能仅依赖A类普通股股价上涨[191] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能阻止股东认为有利的收购，降低A类普通股交易价格[192] - 公司需按萨班斯 - 奥克斯利法案要求，每年评估财务报告内部控制有效性，每季度评估披露控制和程序有效性，遵守该法案会产生大量会计费用并耗费管理层时间[175] 其他 - 公司依靠多种知识产权法律和合同安排保护知识产权[51] - 公司提供行业有竞争力的薪酬和福利，每年进行全面审查[50] - 公司网站为www.squarespace.com，投资者关系网站为www.investors.squarespace.com [57] - 公司业务依赖网络基础设施和IT系统，自然灾害、网络攻击等事件可能导致平台中断、数据丢失等问题[150]