美国产权保险行业整体情况 - 美国产权保险行业总营业收入从2018年约159亿美元增至2021年276亿美元，2022年降至234亿美元[39] - 2022年美国前四大产权保险集团占净保费收入的81%，约36家独立公司占19%[41] 公司产权保险业务运营情况 - 公司约有1300个办事处提供产权保险服务，商业产权保险业务主要通过直接运营开展[52] - 截至2023年12月31日，公司与约5200个代理商开展业务[53] 公司产权保险保费数据 - 2023 - 2021年公司直接运营产权保险保费分别为19.82亿美元（43.2%）、28.58亿美元（41.8%）、35.71亿美元（41.8%）[54] - 2023 - 2021年公司代理运营产权保险保费分别为26.1亿美元（56.8%）、39.76亿美元（58.2%）、49.82亿美元（58.2%）[54] - 2023 - 2021年公司产权保险总保费分别为45.92亿美元、68.34亿美元、85.53亿美元[54] 公司产权业务费用占比 - 2023 - 2021年托管、产权相关及其他费用分别占产权业务总收入的30.1%、27.5%、28.1%[55] 公司理赔处理中心情况 - 公司理赔处理中心位于内布拉斯加州奥马哈和佛罗里达州杰克逊维尔[57] 公司商业产权业务风险情况 - 公司商业产权业务可能签发保额超1亿美元的保单，偶尔会因产权保单或托管业务出现大额损失[61] 公司超额损失再保险情况 - 公司超额损失再保险覆盖分为四份合同，单次损失最大覆盖额为6.1亿美元，总覆盖限额为12亿美元[62] 公司产权保险公司准备金、资本及收益情况 - 截至2023年12月31日，公司产权保险公司法定未赚保费准备金合计为16.59亿美元[69] - 2024年，公司直接拥有的产权保险公司可向其支付约4.71亿美元的股息或进行分配[73] - 截至2023年和2022年12月31日，公司产权保险公司的法定资本和盈余合计分别约为12.25亿美元和13.5亿美元[74] - 公司产权保险公司在2023年、2022年和2021年的法定收益分别为5.03亿美元、7.78亿美元和9.36亿美元[74] 公司旗下被承保产权公司要求情况 - 公司旗下被承保的产权公司最低净资产和营运资金要求均低于100万美元，且在2023年12月31日已达标[77] 公司控制权相关规定 - 一般情况下，若任何人直接或间接拥有、控制、持有具有表决权的股份或持有代表国内保险公司10%或以上有表决权证券的委托书，则被视为对该公司拥有控制权[79] 公司评级情况 - 标准普尔给予公司“A”评级，为十一个评级中的第三高；穆迪给予公司“A2”评级，为九个评级中的第三高[81] - Demotech为公司旗下各产权保险承保商提供评级，其中包括“A'”和“A''”，为其六个评级中的前两个最高评级[81] 公司产权部门投资情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司产权部门总投资账面价值（不包括对非合并附属公司的投资）分别约为30亿美元和32亿美元[84] - 2023年末固定到期证券和优先股投资组合中，Aaa/AAA评级摊余成本6.87亿美元，占比32.0%，公允价值6.72亿美元，占比31.9%；2022年末摊余成本5.04亿美元，占比23.4%，公允价值4.75亿美元，占比23.1%[85] - 2023年末固定到期证券按合同期限划分，一年及以内摊余成本3.2亿美元，占比16.0%，公允价值3.13亿美元，占比16.0%[88] - 2023年末和2022年末，权益法核算的投资分别为2.63亿美元和1.87亿美元[89] - 2023年末和2022年末，其他长期投资分别为0.95亿美元和1.27亿美元[89] - 2023年末和2022年末，短期投资分别约为6.67亿美元和10亿美元[90] - 2023年、2022年和2021年净投资收入分别为3.96亿美元、2.34亿美元和1.08亿美元[90] - 2023年、2022年和2021年平均投资资产分别为79.32亿美元、128.16亿美元和102.85亿美元[90] - 2023年、2022年和2021年平均投资资产有效回报率分别为5.0%、1.8%和1.1%[90] 公司年金业务销售情况 - 2023年FIAs产生的销售额约占总销售额的36%，其余64%主要来自资金协议、固定利率年金、PRT销售和IUL[94] 公司年金业务相关利率及费用情况 - 2023年末，所有未到期固定利率年金的平均信用利率为5%[102] - 截至2023年12月31日，公司FIAs和固定利率年金的平均退保费用均为7%，约78%的业务包含市场价值调整（MVA）特征[104] - 截至2023年12月31日，递延年金账户总价值329.67亿美元，其中无退保费用的账户价值23.46亿美元，占比7%，加权平均退保费用为7.31%[106] 公司其他业务相关金额情况 - 截至2023年12月31日，公司FABN计划的未偿本金约为26亿美元，该计划允许的最大未偿本金总额为50亿美元[111] - 截至2023年12月31日，公司已完成的养老金风险转移（PRT）交易代表的养老金义务为45亿美元[114] 公司产品销售渠道情况 - 公司通过约280个独立营销组织（IMO）销售产品，代表约10.2万名代理人，有41个重要合作伙伴，平均任期约20年[116] - 2023年，银行和经纪交易商渠道的前五大公司占该渠道销售额的78%，该渠道占年金销售额的51%[117] 公司保费地区分布情况 - 2023年，佛罗里达、加利福尼亚、宾夕法尼亚、俄亥俄和得克萨斯五个州的保费占公司保费的38.5%[118] 公司投资组合管理情况 - 截至2023年12月31日，公司520亿美元投资组合中约85%由黑石集团管理，14%由其他第三方管理，1%由内部管理[121] 公司资产与负债久期情况 - 公司投资组合资产久期（包括现金及现金等价物）为5.24年，负债久期为4.7年[124] 公司职能外包情况 - 公司将新业务管理、现有保单服务、寿险申请核保管理等多项职能外包给第三方服务提供商[128] 公司再保险协议情况 - FGL Insurance与Hannover的再保险协议中，公司让出70%的GMWB和GMDB二次担保净留存[142] - F&G与Kubera的可变票据购买协议中，本金最高增加至3亿美元[144] - 截至2023年12月31日，CARVM再保险协议的融资工具可提取金额为2亿美元[150] - 截至2023年12月31日，FGL Insurance与Corbeau Re的超赔再保险协议提供高达15亿美元的损失保障[151] - FGL保险于2023年10月1日重新获得与F&G Life Re的再保险协议，并与F&G Cayman Re签订新协议[152] - FGL保险与汉诺威再保险公司的再保险协议中，公司对最低解约利益保证和保证最低死亡利益的二次保证付款超过账户价值部分保留70%的净自留额[142] - F&G与Kubera签订可变票据购买协议，最高可向Kubera提供3亿美元资金，以弥补潜在资金缺口，协议于2071年11月30日到期，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该协议下的融资金额微不足道[144] - 公司有多个再保险交易，包括与Wilton、Hannover、Kubera等的再保险协议，部分协议因不满足GAAP风险转移要求采用存款会计处理[141][142][143] - 截至2023年12月31日，F&G与Raven Re的再保险协议下，NBI提供的融资工具可动用金额为2亿美元[150] - FGL Insurance于2023年12月31日与Corbeau Re签订再保险条约，将100%超额账户价值的GMWB和GWP分保[151] - 截至2023年12月31日，Corbeau Re与Canada Life Barbados Branch的超额损失再保险协议提供高达15亿美元的损失保障，到期日为2043年12月31日[151] - FGL Insurance于2023年10月1日与F&G Cayman Re签订协议，对部分养老金风险转移团体年金合同进行分保[152] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，因相关条件，F&G无需向Raven Re进行资本出资[150] - 截至2023年12月31日，因相关条件，FGL无需向Corbeau Re进行资本出资[151] - F&G与Raven Re的再保险协议下，融资工具修订后可能早于2027年10月1日终止[150] - FGL与Corbeau Re的再保险协议中，超额损失再保险协议不满足GAAP风险转移要求，采用存款会计处理[151] - FGL与F&G Cayman Re的协议中，F&G Cayman Re与DB签订融资协议，DB开具信用证支持共保的一般账户法定准备金[152] - FGL对一般账户合同的再保险按共保资金留存方式处理一般账户法定准备金，对独立账户合同按修改共保方式处理独立账户法定准备金[152] 公司旗下子公司评级及影响情况 - F&G旗下公司有不同评级，如F&G Annuities & Life的发行人信用/违约评级S&P为BBB - 、Fitch为BBB、Moody's为Ba1[130] - 公司需维持最低评级以符合ISDA协议要求，评级下调可能影响产品销售和业务持续性[130][131] 公司衍生品情况 - 截至2023年12月31日，公司衍生品无净空头头寸，暂无追加抵押品风险[132] 公司风险评估与管理情况 - 公司通过正式流程评估风险，涉及确定目标、制定风险偏好声明等步骤[134][135] - 公司通过再保险分散风险、管理损失和增强资本，部分再保险协议因不满足风险转移要求采用存款会计处理[137][142][143] - 公司与多家再保险公司有再保险交易，如Wilton Re、Hannover、Kubera等[141][142][143] 公司保险业务监管相关情况 - FGL保险、FGL NY保险、Raven Re和Corbeau Re需向各州保险部门提交报告，其运营和账户随时接受检查[155] - 各州保险部门一般每三到五年对保险公司进行一次定期检查[158] - FGL保险普通股息支付上限为前一年12月31日保单持有人法定盈余的10%或前一年运营净收益（不包括已实现资本利得）[161] - FGL保险超出普通股息支付能力的股息为特别股息，需获得爱荷华州专员事先批准[162] - 截至最新年度法定财务报表，FGL保险和FGL NY保险的风险资本（RBC）比率均超过最低要求[166] - 2023年12月31日，FGL保险的美国RBC比率目标约为451%[167] - 截至2023年12月31日，FGL保险、FGL NY保险、Raven Re和Corbeau Re分别有4、1、2和3个IRIS比率超出正常范围[168] - 各州保险法律要求保险公司分析准备金充足性，相关公司已提交所需意见[170] - F&G作为FGL保险和FGL NY保险的间接母公司，需遵守爱荷华州和纽约州的保险控股公司法[172] - 收购保险公司或其母公司10%或以上有表决权的股票，推定为控制权变更[174] - FGL Insurance目前在多个州有四项正在进行的市场行为检查[176] 保险行业相关法规情况 - 2020年2月，NAIC通过修订后的年金交易适用性示范条例[183] - 2019年8月，NYDFS通过最佳利益规则，FGL NY Insurance制定新业务程序应对[184] - 2020年12月，美国劳工部发布最终版投资建议规则，2021年2月16日生效[185] - 2022年1月，FGL Insurance和FGL NY Insurance推出合规计划[186] - 2023年11月2日，美国劳工部发布拟议规则以扩大受托人监管范围[187] E类保险公司相关规定 - E类保险公司须维持的最低偿付能力保证金为以下三者中的较高者：800万美元；前5亿美元资产的2%加上超过5亿美元资产的1.5%；该保险公司增强资本要求的25%[194] - E类保险公司不得在任何财政年度宣布或支付超过上一年度财务报表中总资本和法定盈余25%的股息[199] F&G Life Re相关规定 - F&G Life Re不得将其法定总资本减少15%或更多，除非获得百慕大金融管理局事先批准[201] 公司员工情况 - 截至2024年1月7日，公司有22,293名全职等效员工，其中20,466名在产权保险业务板块，1,179名在F&G业务板块，648名在公司及其他板块；F&G业务板块员工数量在2023年增长约33%[212] - 截至2024年1月1日，在19,534名美国员工中，女性占比70%，男性占比30%；董事会11名成员中有2名女性；执行团队成员中女性占比42%；非执行经理中女性占比67%[215] 公司可持续发展与ESG情况 - 公司在2019年发布首份可持续发展报告，此后每年发布ESG进展更新[205] - 公司核心ESG承诺包括保护财产所有者、保护消费者数据和防范欺诈、保护环境、支持员工和社区、遵守最高行为准则[206][207][208][210][211] 公司员工培训与发展情况 - 公司为员工提供多种培训和教育机会，包括托管政策和程序、高级托管处理和实践等方面的培训[218] - 公司领导发展计划帮助员工通过专业发展推进职业生涯，候选人由经理提名参加[219] F&G Cayman Re监管情况 - F&G Cayman Re在开曼群岛被许可为D类保险公司，受开曼群岛金融管理局监管，需维持法定资本、盈余和流动性的最低水平等[202][203]