财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年公司收入分别为3.956亿美元和3.013亿美元，同比增长31.3%[379] - 净收入在2023年12月31日止年度增加9430万美元，即31.3%，达到3.956亿美元，相比2022年同期的3.013亿美元[410] - 2023年净收入为3.96亿美元，较2022年的3.01亿美元增长9431万美元，增幅31%[415][416] - 2023年商品销售成本为2.70亿美元，较2022年的2.02亿美元增加6804万美元，增幅34%[415] - 2023年毛利润为1.25亿美元，较2022年的9918万美元增长2627万美元，增幅26%；毛利率从2022年的32.9%降至2023年的31.7%[415] - 2023年总运营费用为1.76亿美元，较2022年的1.67亿美元增加871.8万美元，增幅5%[415][425] - 2023年利息费用净额为633万美元，较2022年的159.3万美元增加473.7万美元，增幅297%[420] - 2023年所得税费用为18.5万美元，2022年为36.7万美元，有效税率分别为0.33%和0.11%[430] - 2023年和2022年所得税费用分别为18.5万美元和36.7万美元，有效所得税税率分别为0.33%和0.11%[436] - 2023年和2022年经营活动净现金使用量分别为2500万美元和1.162亿美元，投资活动净现金使用量分别为2150万美元和3040万美元，融资活动净现金流入量分别为2140万美元和1.673亿美元[438] - 2023年经营活动现金使用量减少，主要因净亏损从2022年的3.38亿美元降至5670万美元、库存现金流入4810万美元、应付账款现金流入增加2770万美元，但被2022年认股权证、或有对价和衍生品公允价值变动的非现金调整抵消[438] - 2023年融资活动现金流入减少1.459亿美元，主要因2022年业务合并带来1.547亿美元净现金流入，部分被长期债务净收益增加950万美元抵消[441] - 2023年投资活动净现金使用量减少890万美元，主要因Outpost地点、烘焙设施、软件和其他信息技术投资的资本支出项目减少，以及出售公司拥有的Outpost和办公楼获得570万美元收益[457] - 2023年12月31日城市消费者消费物价指数为3.4%，2022年12月31日为6.5%[517] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司拥有超225,800名活跃咖啡俱乐部订阅者[378] - 收入增长主要由袋装咖啡和圆形产品进入FDM市场以及即饮产品销售增加推动，均包含在批发渠道[379] - 净收入增长主要因新产品销售、批发渠道分销点增加、新直营店开业，部分被DTC渠道订阅者数量减少抵消[410] - 2023年批发渠道净收入为2.25亿美元，较2022年的1.19亿美元增加1.06亿美元，增幅89%[416] - 2023年直接面向消费者（DTC）渠道净收入为1.43亿美元，较2022年的1.59亿美元减少1579万美元，降幅10%[416][417] - 2023年Outpost渠道净收入为2733万美元，较2022年的2293万美元增加440.1万美元，增幅19%[416][418] - 截至2023年12月31日，约50%的据点由特许经营合作伙伴运营[511] - 2023年第三季度，公司达成易货协议，交付零售价值4160万美元的产品以换取同等价值的广告[522] 业务合并相关情况 - 2022年2月完成业务合并，Authentic Brands成为BRC Inc.子公司[392] - 业务合并按反向收购和Authentic Brands资本重组处理，SilverBox为财务报告目的的“被收购”公司[392] - 2022年2月9日业务合并完成时，公司确认2.187亿美元或有对价负债，若满足特定里程碑，部分股东有权获得最多21,241,250股或有对价股份；第一层级归属事件于2022年3月发生，记录6000万美元已实现损失；第二层级归属事件于2022年4月发生，记录1.496亿美元已实现损失[435] - 2022年2月9日业务合并完成时，公司确认3650万美元认股权证负债；2022年5月赎回认股权证时，记录5670万美元已实现损失[435] - 2022年2月9日业务合并完成时，公司确认970万美元衍生负债；2022年5月向股东支付适用溢价时，记录230万美元已实现损失[435] 公司面临的风险与挑战 - 公司受多种员工关系法律约束，合规成本增加可能影响经营结果[384] - 美国数据隐私和安全法律不断发展，合规可能具挑战性且成本高[385] - 作为上市公司，业务合并后公司费用和行政负担显著增加，可能对业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[386] - 公司将大量存款存于一家银行，若银行倒闭，公司可能损失超过25万美元的存款[483] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷[489] - 公司软件或信息技术系统可能存在重大漏洞，修复成本高且耗时，还可能影响运营、声誉、销售和财务表现[468] - 若公司或其特许经营合作伙伴无法保护客户和员工数据，可能面临数据丢失、诉讼、责任和声誉损害[469] - 公司持续成功依赖吸引和留住客户，消费者支出转移、新产品接受度低等因素可能影响财务结果[474] - 食品相关事件或报告可能影响公司品牌、声誉、业务、收入和利润，产品还可能面临召回或监管警告[476] - 公司从特许经营合作伙伴处获得特许权使用费、加盟费等收入，但对其业务运营控制有限，其运营不佳可能影响公司品牌[479] - 公司业务增长对管理、运营和财务资源提出高要求，可能导致员工流动率上升和组织架构复杂[481] - 公司依赖信息技术和数据运营业务，系统故障、数据泄露等可能导致不良后果[498] - 支付卡安全漏洞可能使公司支付巨额罚款并失去接受支付卡的能力，影响运营和财务表现[503] - 无法充分保护知识产权会损害品牌价值和业务[504] - 消费者偏好变化可能对公司业务产生不利影响[507] - 食品安全和质量问题可能降低公司销售额[509] - 特许经营合作伙伴经营不善或与公司产生纠纷，可能影响公司经营结果[512][513] - 通货膨胀可能增加公司成本，若应对措施无效，将对业务和财务状况产生重大不利影响[517] - 公司作为公益公司，董事有义务考虑公益目的和其他利益相关者利益，利益冲突时无法保证股东利益优先，可能影响股价[544] - 公司仅有的重要资产是对BRCC LLC的直接和间接权益，依赖其分配支付股息、税款和其他费用[548] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若未整改可能影响财务报告准确性和投资者信心，进而影响股价[549] - 公司和特许经营合作伙伴面临政府广泛监管，获取和维持政府许可证困难或失败可能损害业务[559] - 客户可能对公司提起投诉或诉讼，索赔辩护成本高且可能产生负面宣传，影响业务[560][561] - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本，相关规则和法规增加合规成本[563][564] - 《税收应收协议》下公司支付金额可能加速且远超实际节税金额[565] - 公司作为公益公司，关注公益目的可能对财务业绩产生负面影响，还可能面临更多衍生诉讼[566][567] - 公司在确定控制权转移时估计交付情况并确认收入，实际运输时间可能与估计不同[568] - 咖啡供应和价格受生产国多种因素影响，高品质咖啡豆成本上升可能对盈利能力产生重大不利影响[573] 公司运营相关协议与安排 - 公司与第三方供应商签订咖啡产品采购和生产协议，2024 - 2026年最低采购金额预计分别为2100万美元、2610万美元和3000万美元[442] - 截至2023年12月31日，公司已签订未开始的经营租赁，主要为房地产租赁，租赁期15年，未来12个月预计支付380万美元，2043年前预计支付4710万美元[458] - 公司前哨站租约初始期限为10至15年，每5年租金通常提高10.0%[477] 债务协议要求 - 债务协议要求借款人保持一定的季度合并EBITDA最低水平、不低于1.10比1.00的固定费用覆盖率及一定的最低流动性水平[521]