股权结构与股东情况 - 截至2023年12月31日，Donegal Mutual持有公司约44%的A类流通股和约84%的B类流通股，拥有约71%的投票权[230] - 截至2023年12月31日，Donegal Mutual持有公司约44%的A类普通股和约84%的B类普通股，拥有约71%的总投票权[333] 再保险协议情况 - Donegal Mutual和Atlantic States自1986年起参与比例再保险协议，Donegal Mutual将80%的共保业务分配给Atlantic States[231] - Atlantic States与Donegal Mutual签订比例再保险协议，Donegal Mutual将80%的共保业务分配给Atlantic States[334] - Donegal Mutual与Southern Mutual签订100%成数分保再保险协议，并将承接业务放入共保池[335] - 2017年5月25日，Donegal Mutual完成与Mountain States的合并，Mountain States保险子公司成为其保险子公司，同时签订100%成数分保协议，2021年起将业务放入承保池[336] - 大西洋州在再保险池中的份额为80%，多尼戈尔互助为20%[372] - 2023、2022和2021年，大西洋州向再保险池分出的保费收入分别为332,272,662美元、314,321,443美元和305,729,418美元[373] - 2023、2022和2021年，大西洋州从再保险池承接的保费收入分别为583,559,746美元、578,216,706美元和573,891,394美元[374] - 2023、2022和2021年，公司保险子公司与多尼戈尔互助相关再保险交易的净保费收入分别为237,903,029美元、232,105,306美元和212,591,341美元[376] - 2023、2022和2021年，公司保险子公司与多尼戈尔互助相关再保险交易的净损失和损失费用分别为150,198,479美元、177,849,040美元和131,367,599美元[378] 股票回购与购买情况 - 2013年7月，公司董事会授权一项股票回购计划，可购买最多500,000股A类普通股，截至2023年12月31日共购买57,658股[234] - 2022年4月29日，Donegal Mutual宣布可自行决定购买A类和B类普通股，2023年和2022年分别购买516,620股和1,035,778股A类普通股，2022年购买54,231股B类普通股，2023年未购买B类普通股[235] 准备金相关情况 - 保险子公司的损失和损失费用准备金每变动1%，对公司税前经营业绩的影响约为690万美元[240] - 保险子公司在2023年、2022年和2021年分别确认了1670万美元、4480万美元和3120万美元的往年损失和损失费用负债减少[242] - 2023年的准备金变动占2022年12月31日净留存准备金的2.5%，主要源于2023年前个人汽车和商业汽车业务线的损失低于预期[242] - 2022年的准备金变动占2021年12月31日净留存准备金的7.2%，主要源于2022年前个人汽车和商业汽车业务线的损失低于预期[242] - 2021年的准备金变动占2020年12月31日净留存准备金的5.6%，主要源于2021年前个人汽车、工人补偿和商业汽车业务线的损失低于预期[242] - 2023 - 2021年保险子公司以前年度损失及损失费用负债分别减少1670万、4480万和3120万美元，分别占上一年末净留存准备金的2.5%、7.2%和5.6%[405] 业务线索赔情况 - 排除恶劣天气事件和新冠疫情影响，保险子公司近年来多数业务线的索赔数量和期末未决索赔数量相对保费基数保持稳定，但平均未决索赔金额逐渐增加[244] - 2023年工人赔偿险年初待处理索赔数3366件，报告索赔数5928件，结算或驳回索赔数6150件，年末待处理索赔数3144件；2022年对应数据分别为3336件、6683件、6653件、3366件[252] - 2014 - 2023年个人汽车险各事故年累计报案索赔数量在37 - 81起之间[415] - 2014 - 2023年家财险各事故年累计报案索赔数量在10 - 19起之间[418] - 商业汽车险2014 - 2023年各事故年累计报告索赔数量从8到16个不等[421] - 商业多险种险2014 - 2023年各事故年累计报告索赔数量从5到8个不等[424] 财务关键指标变化 - 2023年末商业和个人险总损失及费用负债为11.26亿美元，2022年末为11.21亿美元[247] - 2023年精算师选定的损失及费用准备金点估计为6.891亿美元，范围是6.511 - 7.287亿美元；2022年点估计为6.699亿美元，范围是6.216 - 7.216亿美元[249] - 2023年工人赔偿险损失支付5.4336亿美元，损失费用支付1.2292亿美元；2022年分别为5.5809亿美元、1.2062亿美元[252] - 2023年净保费收入8.957亿美元，2022年为8.435亿美元，2021年为8.043亿美元[256] - 2023年综合比率为104.4%，其中损失比率69.1%，费用比率34.7%，股息比率0.6%；2022年综合比率为103.3%，2021年为101.0%[256] - 2023年总收入9.273亿美元，2022年为8.482亿美元，2021年为8.165亿美元[256] - 2023年净利润442.6万美元，2022年净亏损195.9万美元，2021年净利润2525.4万美元[256] - 2023年净保费收入与净保费写入的差额为1362.5万美元，2022年为2103.9万美元，2021年为2825.1万美元[259] - 2023年净保费收入增至8.821亿美元，较2022年增加5960万美元，增幅7.2%[265] - 2023年净保费写入额增至8.957亿美元，较2022年增加6.2%，其中商业险减少240万美元，降幅0.5%，个人险增加5460万美元，增幅17.5%[267] - 2023年净投资收入增至4090万美元，较2022年增加20.1%[268] - 2023年净投资收益为320万美元，2022年净投资损失为1020万美元[269] - 2023年综合赔付率为104.4%，2022年为103.3%，主要因赔付率和费用率上升[274] - 2023年净收入为440万美元，2022年净亏损为200万美元[277] - 2023年每股账面价值降至14.39美元，2022年为14.79美元[278] - 2022年净保费收入增至8.225亿美元，较2021年增加4650万美元，增幅6.0%[279] - 2022年净保费写入额增至8.435亿美元，较2021年增加4.9%，其中商业险增加1800万美元，增幅3.6%，个人险增加2130万美元，增幅7.0%[280] - 2022年净投资收入增至3400万美元，较2021年增加9.3%[281] - 2022年公司股东权益减少4740万美元，每股账面价值从一年前的16.95美元降至14.79美元[292] - 2023、2022和2021年经营活动提供的净现金流分别为2860万、6710万和7670万美元，2023年下降主要因理赔现金流出增加[294] - 2023、2022和2021年公司向股东宣布的现金股息分别为2220万、2090万和1960万美元；2024年保险子公司无需监管机构事先批准可分配给公司的股息约为3960万美元[297] - 2023和2022年12月31日，公司投资组合总额为13亿美元，分别占总资产的58.6%和58.2%[298] - 2023和2022年12月31日，固定到期投资账面价值分别占总投资资产的95.6%和92.9%；固定到期投资中95.2%为投资级[299][300] - 2023年12月31日，可供出售固定到期投资的税后净未实现损失为3190万美元，2022年为3800万美元[300] - 2023年1月1日公司采用新会计标准，导致留存收益税后减少190万美元，对经营成果和现金流无重大影响[306] - 截至2023和2022年12月31日，公司无Regulation S - K中定义的表外安排[307] - 2023年12月31日，对利率敏感的金融工具按到期日的本金现金流及加权平均利率显示，固定到期和短期投资2024 - 2028年及以后各期本金现金流不同，加权平均利率在3.21% - 4.39%之间；债务2024年本金现金流3500万美元，利率1.74%[311] - 2023年末总资产为22.66亿美元，2022年末为22.43亿美元，同比增长1%[319] - 2023年总投资为13.27亿美元，2022年为13.05亿美元，同比增长1.7%[319] - 2023年净保费收入为8.82亿美元，2022年为8.22亿美元，同比增长7.2%[322] - 2023年投资净收入为4085.32万美元，2022年为3401.61万美元，同比增长19.9%[322] - 2023年总收入为9.27亿美元，2022年为8.48亿美元，同比增长9.3%[322] - 2023年总费用为9.22亿美元，2022年为8.52亿美元，同比增长8.3%[322] - 2023年税前利润为506.35万美元，2022年亏损363.81万美元[322] - 2023年净利润为442.55万美元，2022年亏损195.94万美元[322] - 2023年A类普通股基本每股收益为0.14美元，2022年亏损0.06美元[322] - 2023年综合收益为1044.35万美元，2022年亏损4694.67万美元[322] - 2021 - 2023年公司普通股A类股数从27,651,774股增至30,764,555股，B类股数保持5,649,240股不变[325] - 2023年公司净收入为4,425,504美元，2022年为净亏损1,959,405美元，2021年为净收入25,254,174美元[328] - 2023年公司经营活动提供的净现金为28,623,744美元，2022年为67,110,020美元，2021年为76,731,968美元[328] - 2023年公司投资活动使用的净现金为16,706,641美元，2022年为98,498,303美元，2021年为62,199,311美元[328] - 2023年公司融资活动使用的净现金为13,248,162美元，2022年为1,197,760美元，2021年为59,917,518美元[328] 业务板块情况 - 截至2023年12月31日，公司有投资、商业保险和个人保险三个业务板块[332] 会计政策相关 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，消除重大公司间账户和交易[339] - 公司将债务证券分为持有至到期和可供出售两类，分别按摊余成本和公允价值计量[343] - 公司保险子公司按保单期限确认保险保费收入，按每日比例计算未赚保费[351] - 公司递延保险子公司的保单获取成本，并在赚取保费期间摊销[352] - 公司按直线法计算折旧成本报告财产和设备[353] - 公司保险子公司对已报告和未报告索赔的损失及费用负债进行估计，并根据情况调整[354][355] - 公司采用框架对金融资产进行公允价值计量，分为三个层次，2023年和2022年对Level 1和Level 2投资的分类恰当[396][400] 保险子公司经营情况 - 公司保险子公司通过独立保险代理商网络在特定州开展商业和个人财产及意外险业务[331] - 过去几年公司保险子公司人身伤害索赔的索赔严重程度增加、索赔解决期延长，2022和2023年损失成本因多种因素显著增加[357] - 公司保险子公司通过精心选择承保产品线来提高承保结果，个人和商业产品线各有侧重，对石棉和其他环境负债风险敞口有限[358] - 公司保险子公司通过再保险协议限制最大净损失和增加承保能力，报告再保险应收款时扣除预期信用损失备抵[364][365] - 2023、2022和2021年，公司行使股票期权实现的税收优惠分别为139,135美元、360,452美元和438,850美元[367] - 公司A类普通股的现金股息至少比B类普通股高10%[369] - 2023年1月1日采用新会计准则，导致留存收益税后减少19