公司股权与股息情况 - 2024年3月19日，公司普通股最后报告成交价为1.22美元，有177名在册股东[28][29] - 2023年6月2日，公司按1:1比例向股东分发14,542,803股V系列优先股，该系列优先股有20%清算优先权[30] - 2022年，公司支付特别股息约63.1万美元，股东可选择现金或比特币形式[31] - 2023年，公司向高管和非员工董事发行未注册受限股和受限股单位，包括354,713股受限股、50,000股受限股单位等[34] - 2022年公司支付现金股息，2023年宣布V系列优先股股息，未来不打算定期支付股息[146] - 公司预计在可预见的未来不会定期或反复支付股息[200] - 2023年6月公司发行14,542,803股V系列优先股，对普通股有20%清算优先权[201] 公司业务领域与运营 - 公司自2014年运营于区块链技术领域，专注权益证明区块链基础设施[36] - 公司运营验证节点获原生代币奖励，计划扩展区块链基础设施业务[37] - 公司评估区块链网络有综合尽职调查程序和多项评估标准[38] - 公司内部开发的StakeSeeker平台为加密资产持有者提供综合仪表盘，但目前免费使用不产生收入[95] - 公司质押即服务业务模式可收取质押奖励的一定比例作为节点费用，有可扩展的收入和业务增长机会[93] 公司面临的风险因素 - 公司面临有限运营历史、监管行动、加密资产风险等多种风险因素[48][49][50] - 公司专注权益证明区块链网络，面临智能合约锁定资产贬值风险[51] - 公司区块链基础设施业务依赖质押加密资产的价值，加密资产价格低迷或长期下跌将对运营结果产生重大不利影响[69] - 若加密资产的采用未达预期，可能导致需求停滞或下降，影响公司运营结果和财务状况[70] - 若以太坊网络或其他相关区块链网络的受欢迎程度或接受度下降，可能对公司投资产生不利影响[71] - 公司非托管质押即服务业务依赖消费者长期持有并质押加密资产，经济衰退或资产不受欢迎会减少业务流量[88] - 公司验证节点和相关平台托管于亚马逊云服务，其网络故障或安全问题会使公司无法创收并遭受重大损失[86] - 采用权益证明共识机制的加密资产质押时锁定在智能合约中，流动性受限，市场波动时公司可能无法按意愿清算资产而遭受损失[87] - 若加密资产被认定为证券，公司需注册并遵守额外法规，会产生额外费用、限制业务并影响投资[98] - 若美国证券交易委员会认定公司非托管质押业务违反证券法，公司需停止业务并可能面临处罚[99] - 加密资产市场近期波动及行业负面事件可能影响公司业务计划和财务状况[100] - 新法律和监管增加可能使公司产生新成本，限制或消除加密资产市场，影响公司股价[101] - 美国国税局将以太坊等加密资产视为财产并征税，交易视为易货交易，或影响公司投资[115] - 若外国司法管辖区对加密资产征税繁重，会降低需求、影响价格，对公司投资产生负面影响[116] - 公司质押加密资产，若验证者、第三方服务提供商或智能合约出现问题，资产可能丢失；若被区块链网络处罚，资产可能被没收，影响公司声誉和业务[117] - Builder+、ChainQ及区块链基础设施运营集中于亚马逊网络服务，存在集中风险[118] - 公司需遵守美国制裁、反洗钱等法律法规，若活动被认定为“便利”违规行为，将带来负面后果[122] - 公司加密资产存在丢失、被盗等风险，且未投保，不受FDIC或SIPC保护[125][129][130] - 公司开发StakeSeeker平台可能失败，即便开发并商业化也可能无法产生收入[131][132] - 公司可能因验证节点委托资产移除、技术故障、网络安全问题等导致收入损失[133][134][135] - 公司可能因侵犯第三方专利和知识产权而面临法律风险[139] - 公司StakeSeeker平台全面开发或商业化存疑，即便成功也未必能吸引足够用户盈利[158][159] - 公司Ethereum区块构建器Builder +面临竞争，市场份额、增长和创收潜力可能受影响[162] - 公司平台开发依赖内部基础设施，数据存储于AWS，若受损平台和前景将受影响[164] - 公司可能侵犯他人知识产权，阻碍产品开发和商业化，增加成本[168] 公司财务相关情况 - 公司采用历史波动率估算期权和受限股单位的预期波动率[42][44] - 公司2023年实现净收益780万美元，2022年净亏损1590万美元，预计未来几年还会有净亏损[54] - 2024年1月公司采用新的加密资产会计处理方法（ASU No. 2023 - 08），或带来财务报表编制挑战和额外费用[142] - 公司需遵守多项报告、会计等规则，合规成本高，或需增加财务人员[141][144] - 公司管理层评估认为截至2023年12月31日财务报告内部控制有效[181] 行业事件影响 - 2023年11月，全球最大加密货币交易所币安退出美国并支付44亿美元罚款以和解指控[57] - 2023年3月，美国两家服务加密资产客户的大型金融机构硅谷银行和签名银行倒闭[57] - 2023年2月，美国证券交易委员会指控Kraken未注册其质押即服务计划，Kraken同意停止相关业务并支付3000万美元[60] - 2022年美国资本市场和加密资产价格大幅下跌，2024年2月市场虽有复苏但近年价格波动大[88] 公司合规与监管相关 - 根据1940年法案，若公司投资证券价值超过其总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司[63] - 若公司持有的证券总价值超过资产（不包括现金）的40%，可通过减持使比例降至40%以下，且每三年不超过该阈值一次[65] - 公司预计为遵守1940年法案，将增加管理时间和法律费用[66] - 公司作为上市公司，SEC规则和报告要求增加合规和法律成本，获取董事和高管责任险更难[175] 公司管理层交易计划 - 2023年12月5日，首席运营官采用Rule 10b5 - 1交易计划，可潜在出售最多750,000股普通股，计划持续至2024年10月15日[182] - 2023年11月14日，首席执行官采用Rule 10b5 - 1交易计划，可潜在出售最多125万股普通股，计划持续至2024年10月15日[204] 公司信息披露相关 - 公司管理层评估认为截至2023年12月31日披露控制和程序有效[202] - 2024年股东大会的代理声明将在2023年12月31日结束的年度后的120天内向美国证券交易委员会提交[186,187,208] 公司加密资产存储情况 - 公司不到0.1%的加密资产通常存于交易所，买卖加密资产时该比例可能增加[152] 公司网络安全相关 - 公司制定了网络安全事件响应和恢复计划[124] 公司股价相关 - 公司股价可能因多种因素波动，投资者可能无法按期望价格出售股票[146][176][177]