印度卢比汇率变化 - 印度卢比在2015财年贬值趋势降至3.85%，2016财年贬值6.32%，2017财年升值2.1%，2019财年贬值6.3%，2021财年升值2.8%，2022财年贬值3.8%，2023财年贬值8.1%[21] - 2018财年印度卢比兑美元汇率在63.38 - 65.71卢比/美元之间波动，2019财年在64.85 - 74.4卢比/美元之间波动，2020财年在68.40 - 76.37卢比/美元之间波动，2021财年在73.14 - 75.08卢比/美元之间波动，2022财年在72.37 - 77.07卢比/美元之间波动[21] - 2023年3月31日，纽约市印度卢比电汇中午买入价为1美元 = 82.19卢比，6月16日为1美元 = 81.89卢比[22] 公司业务概述 - 公司是印度新一代私营银行，目标是成为印度各市场金融服务首选供应商[28] - 公司有零售银行、批发银行和资金运营三项主要业务活动[29] - 零售银行产品包括存款、贷款、信用卡等多种产品和服务[29] - 批发银行提供商业和交易银行服务，是印度领先的结构化解决方案提供商[29] - 资金运营管理资产负债表，包括客户驱动服务和自营交易[29] - 公司非银行金融子公司HDBFSL提供多种贷款和资产金融产品及业务流程外包解决方案[29] - 公司通过子公司HSL为客户提供经纪账户，HSL是印度领先的股票经纪公司之一[29] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2023财年资产从2.11137万亿卢比增长至2.57556万亿卢比，净收入从3860亿卢比增至4954亿卢比[38] - 2023财年公司贷款和存款分别为1.70529万亿卢比和1.88266万亿卢比，不良资产率为1.1%[38] - 2023财年公司平均资金成本为3.5%，股本回报率为18.7%，资本充足率为19.30%，一级普通股权益比率为16.40%[38] - 公司资产从2022年3月31日的211137亿卢比增长到2023年3月31日的257556亿卢比[50] - 公司2022财年净息差为4.3%，2023财年为4.4%[50] - 截至2023年3月31日，公司活期和储蓄账户存款占总存款的44.4%[50][60] - 截至2023年3月31日，公司不良客户资产占总客户资产的1.1%[50][59] - 公司净收入从2022财年的3860亿卢比增加到2023财年的4954亿卢比[50] - 2022财年净收入占平均总股东权益的16.8%，2023财年为18.7%；2022财年净收入占平均总资产的2.1%，2023财年为2.2%[50] - 公司2022财年平均资金成本（包括股权）为3.1%，2023财年为3.5%[60] 子公司财务数据 - 子公司HDBFSL 2023财年总资产7005亿卢比，股东权益1144亿卢比，净收入196亿卢比[40] - 子公司HSL 2023财年总资产827亿卢比，股东权益180亿卢比，净收入78亿卢比[40] 公司股权结构 - 截至2023年3月31日，HDFC集团持有公司20.87%的流通股[39] 公司合并事项 - 2022年4月4日董事会批准合并方案，HDFC投资和控股公司并入HDFC，HDFC再并入公司，换股比例为25股HDFC换42股公司股票[42] - 2022年11月25日合并方案获股东批准，2023年3月17日获NCLT批准，预计7月1日左右完成合规后生效[43][44] - 预计合并后公司住房贷款组合和客户群将增长，可利用HDFC技术和网点，降低无担保贷款比例[45] 印度宏观经济与政策 - 2024财年印度GDP预计增长6.0%，公司财政赤字目标为5.9%，计划资本支出10万亿卢比，增长37.3%[36][37] - 2022财年预算中，政府为生产关联激励计划分配1.9万亿卢比，为期五年[66] - 政府计划将2024财年资本支出从2023财年的5万亿卢比增加到10万亿卢比，增幅37.3%[66][71] - 政府为MSME部门的信用担保计划分配900亿卢比，预计可提供2万亿卢比的无抵押担保信贷[72] - 政府将2024财年农业信贷目标提高11%至20万亿卢比[72] - 2023年3月银行信贷增速从2022年3月的8.6%加速至15%[70] - 预计2024财年GDP增速放缓至6.0%[74] 公司业务网点与客户情况 - 截至2023年3月31日，公司有7821家分行和19727台ATM/CDM机，分布在3811个城镇，超8280万客户，52.0%的分行位于半城市和农村地区，还有15921名业务代理[46][57] - 截至2023年3月31日，公司是印度最大的信用卡发行商，有1750万张未偿还信用卡[48] - 截至2023年3月31日，共有7821家分行，覆盖3811个城镇[160] - 截至2023年3月31日，有15921名业务代理[160] - 截至2023年3月31日，拥有19727台ATM/CDM机[163] 公司业务数据关键指标变化 - 2023财年公司UPI同比增长70%，并成功实施UPI的Active - Active架构[61] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司流通信用卡数量分别约为1650万张和1750万张[81] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司流通借记卡数量分别约为4300万张和5070万张[104] - 截至2023年3月31日，公司有大约440万个支付受理点[105] - 2023财年，公司人寿保险业务佣金收入为189.931亿卢比，非人寿保险业务佣金收入为27.57亿卢比[108] - 截至2022年3月31日和2023年3月31日，公司非居民存款分别为11860亿卢比和14310亿卢比[112] - 公司2023财年营销和分销佣金收入为3.86629亿卢比，2022财年为3.05905亿卢比[116] - 截至2023年3月31日，公司商业贷款总额为591.15121亿卢比，信贷替代品总额为50.31878亿卢比，两者合计641.46999亿卢比[126] - 截至2023年3月31日，公司约57.0%的批发贷款本金有抵押担保，无抵押担保的贷款本金总额为25427亿卢比[127] - 截至2023年3月31日，公司账单托收交易额为1152.6616亿卢比，跟单信用证交易额为276.69932亿卢比，银行担保交易额为61.0568亿卢比，总计1490.41772亿卢比[128] - 截至2023年3月31日，公司未到期外汇和衍生品合约的名义本金总额中，利率互换和远期利率协议为332.58932亿卢比，远期外汇合约、货币互换和货币期权为178.68119亿卢比[134] - 公司投资银行集团在2023财年安排了价值超过9916亿卢比的卢比计价公司债券发行[135] - 截至2023年3月31日，公司批发存款总额为32438亿卢比，占总存款的17.2%[136] - 2022和2023财年分别代收直接税40890亿卢比和49910亿卢比[147] - 2022和2023财年分别代收间接税22470亿卢比和34500亿卢比[147] - 已通过账户为政府计划分配资金达65000亿卢比[148] - 截至2023年3月31日，外汇和利率互换及远期利率协议名义本金为27888.19亿卢比，公允价值为 - 2.05亿卢比[155] - 截至2023年3月31日，远期外汇合约、货币互换和货币期权名义本金为78951.649亿卢比，公允价值为118.109亿卢比[155] - 截至2023年3月31日，自营股票交易内部总批准限额为15亿卢比[157] 公司业务运营与服务 - 2023年3月推出PayZapp 2.0现代化支付应用程序[57] - 公司企业网银CBX系统处理超87000个活跃域名，99%的客户已迁移至该系统[61] - 公司将核心数据中心迁移至先进设施，可在45分钟内完成切换[84] - 公司将UPIs容量增至3倍，网上银行和手机银行容量增至2倍，可同时管理9万名用户[87] - 公司计划将关键应用的恢复时间目标（RTO）缩短至40 - 60分钟，关键应用已按计划完成[87] - 公司互联网银行提供24/7服务，涵盖查看余额、转账、支付账单等多项功能[168] - PayZapp为内外部客户提供支付、银行和金融需求的综合解决方案，支持多种支付类型[169] 公司客户策略 - 公司的“无限微笑”计划通过改进产品、服务、流程和政策建立以客户为中心的行动，并通过闭环客户反馈系统衡量客户忠诚度[115] - 公司为零售金融服务确定并针对不同的市场客户细分群体，依靠数字和分析来改善客户体验[114] - 约97%的交易通过电子平台完成[139] 公司风险管理 - 公司面临信用、市场、操作、流动性、利率、IT和数字等多种风险，并制定了全面的风险管理政策和程序[170] - 零售信贷风险管理和批发信贷风险管理在首席风险官领导下的风险管理组内集中运行[172] - 公司为确保风险分散，在借款人/业务集团、行业、风险分级方面设置了集中限制[180] - 公司信用集团由零售信贷组和批发信贷组组成，负责实施整体信贷策略和管理信贷组合[182] - 零售信贷提供多种产品，有相应的产品计划和审批流程，满足最低信贷参数方可贷款[183][184] - 批发信贷针对领先企业，综合考虑交易对手信用风险，信用决策基于现金流并获取担保[189][192] - 中小企业信贷管理结合批发和零售信贷功能，政策和策略与批发信贷大致一致并做适当调整[195] - 市场风险指因市场变量不利变化导致金融工具价值损失，公司通过设定风险限额和监控流程管理风险[196][197] - 市场风险部门制定市场风险评估程序，评估影响交易组合的市场风险因素，并建议各种市场风险控制措施[198] - 资产负债委员会（ALCO）由董事总经理主持，每两周召开一次会议，负责资产负债表风险管理，审查产品定价、资产负债期限和组合等[199] - 财务控制部门负责收集数据、编制报告并监控ALCO制定的政策和限额是否被遵守[200] - 交易风险源于市场因素导致的价格波动，交易组合包括债券、证券等多种资产[202] - 交易风险通过价格验证流程和设置各种限额或触发水平进行管理，限额每年或更频繁审查[203][204] - 市场风险政策为市场风险监控设定框架，包括非标准产品政策和压力测试政策[205] - 交易产品模型受银行董事会批准的独立模型验证政策约束，市场数据和估值定期进行比较和验证[207] - 银行设立独立模型验证单元（MVU），逐步接管风险模型的定期验证活动[208] - 资产负债管理（ALM）风险管理包括流动性风险和银行账簿利率风险（IRRBB）管理，ALM限额至少每年审查一次[209] - 董事会对流动性和利率风险管理负总责，决定银行管理这些风险的战略、政策和程序[210]