公司分支机构情况 - 截至2023年12月31日，公司在全美30个州运营137个分支机构[158] - 2022年10月1日，公司完成对One Source Equipment Rentals, Inc.的收购，该公司在中西部有10个分支机构[162] - 2023年11月1日，公司完成对Giffin Equipment的收购，该公司在加利福尼亚州有3个分支机构[163] - 2018年1月1日完成对CEC的收购，其在科罗拉多州丹佛地区有3个分支机构；4月1日完成对Rental Inc.的收购，其在阿拉巴马州和佛罗里达州有5个分支机构；2019年2月1日完成对WRI的收购，其在德克萨斯州中部有6个分支机构；2022年10月1日完成对OSR的收购，其在中西部有10个分支机构；2023年11月1日完成对Giffin的收购，其在加利福尼亚州有3个分支机构[251] 公司财务成本与费用 - 2023年全年，公司总营收成本约为7.848亿美元，销售、一般和行政费用（SG&A）为4.054亿美元[171] - 2023年销售、一般和行政费用（SG&A）为4.054亿美元，较2022年的3.438亿美元增加6160万美元，增幅17.9%，占总收入比例均为27.6%[225] - 2023年净其他费用增至5350万美元，较2022年增加610万美元；利息费用增至6090万美元，较2022年增加690万美元[228] - 2023年所得税费用为5390万美元，有效所得税税率为24.2%，较2022年的26.0%下降1.8%[229] 公司债务情况 - 公司有一笔7.5亿美元的循环高级有担保信贷安排和12.5亿美元、利率3.875%、2028年到期的高级无担保票据[179] - 信贷安排的利息费用计算方式为：指数利率循环贷款是基准利率加0.25% - 0.75%的适用利差；SOFR循环贷款是SOFR加信用利差调整和1.25% - 1.75%的适用利差[254] - 2023年12月31日，公司信贷安排下的未偿借款为1.816亿美元[255] - 2024年2月15日，公司信贷安排下的未偿借款为2.773亿美元，可用借款为4.603亿美元，未偿信用证为1230万美元[255] - 截至2023年12月31日，公司固定利率高级无抵押票据对利率变化无重大风险敞口[255] 公司租赁车队情况 - 截至2023年12月31日，公司租赁设备的净账面价值为18亿美元，约占总资产的66.5%[182] - 截至2023年12月31日，公司租赁车队由61,044台设备组成，原始购置成本约为28亿美元[182] - 2023年全年，公司租赁车队的原始购置成本增加约4.326亿美元，增幅为18.3%[183] - 2023年全年，公司租赁设备的平均使用年限减少约3.9个月[183] - 2023年全年，公司平均租赁费率比2022年高出约5.6%[183] - 2023年和2022年租赁车队资本支出分别约为7.366亿美元和5.078亿美元，物业和设备资本支出分别为8390万美元和5150万美元[243] 公司租赁设备折旧情况 - 截至2023年12月31日，公司租赁车队折旧费用约为3.47亿美元，若各类设备估计使用寿命增加2年，折旧费用为3.087亿美元；减少2年，折旧费用为5.152亿美元[189] - 公司租赁设备和财产设备估计使用寿命一般为3 - 10年，残值率为成本的0% - 25%[188] - 租赁设备估计使用寿命每增加1年，年折旧费用约减少1920万美元；除其他设备外，估计使用寿命每减少1年，年折旧费用约增加8410万美元[190] - 公司土方设备估计残值率为设备原始成本的25%，残值率增减5%，年折旧费用将变化约740万美元[191] 公司商誉情况 - 截至2023年12月31日，公司商誉账面价值总计1.08155亿美元，其中设备租赁业务为9970.8万美元，租赁设备销售业务为844.7万美元[196] - 2023年第三季度，公司零部件销售报告单元和运营部门出现触发事件，确认570万美元商誉减值损失[196] - 2023年10月1日年度测试日，公司对商誉减值进行定性评估，认为含商誉报告单元公允价值很可能不低于账面价值，未进行定量测试[197] - 2022年10月1日年度测试日，公司进行定性评估，认为含商誉报告单元公允价值很可能不低于账面价值，未进行定量测试[198] - 2021年10月1日年度测试日，公司对含商誉报告单元进行定量评估，设备租赁、租赁设备销售和零部件销售报告单元公允价值分别超过账面价值约50%、98%和9%[199] - 2023年商誉减值为570万美元，2022年无商誉减值[227] 公司业务影响因素 - 公司业务受经济衰退、客户支出水平、恶劣天气、区域和行业特定活动及趋势、气候变化和ESG法规等因素影响[186] 公司营收情况 - 2023年总营收15亿美元，较2022年的12亿美元增加2.247亿美元，增幅18.1%[210] - 2023年设备租赁收入12亿美元，较2022年的9560万美元增加2.301亿美元，增幅24.1%[211] - 2023年租赁设备销售收入1.651亿美元，较2022年的9090万美元增加7420万美元，增幅81.6%[214] - 2023年新设备销售收入3910万美元，较2022年的9250万美元减少5340万美元，降幅57.7%[215] - 2023年零部件、服务及其他收入7890万美元，较2022年的1.051亿美元减少2620万美元，降幅24.9%[216] 公司毛利润情况 - 2023年总毛利润6.845亿美元，较2022年的5.552亿美元增加1.293亿美元，增幅23.3%[217] - 2023年设备租赁毛利润5.534亿美元，较2022年的4.602亿美元增加9320万美元，增幅20.2%[218] - 2023年租赁设备销售毛利润9990万美元，较2022年的4430万美元增加5560万美元，增幅125.4%[222] - 2023年新设备销售毛利润5530万美元，较2022年的1.3096亿美元减少7566万美元，降幅57.8%[223] - 2023年零部件、服务及其他收入毛利润2560万美元，较2022年的3750万美元减少1190万美元，降幅31.7%[224] 公司其他收益情况 - 2023年物业和设备销售净收益为340万美元，较2022年的1680万美元减少1340万美元[226] 公司现金流情况 - 2023年经营活动产生的现金流量为4.055亿美元，2022年为3.132亿美元[231][232] - 2023年投资活动使用的净现金约为6.088亿美元，2022年约为5.465亿美元[233][234] - 2023年融资活动提供的净现金为1.304亿美元，2022年使用的净现金为4270万美元[235][236] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为850万美元，2022年为8130万美元[242] 公司股息政策 - 公司打算继续按季支付常规现金股息，但后续股息的宣布由董事会每季度酌情决定[249] 公司收购战略 - 公司会持续评估并适时收购符合标准的租赁公司，以补充现有业务、扩大地理覆盖范围和提高市场密度[250] - 公司增长战略的成功部分取决于以合理价格选择战略收购目标和确定战略新址，且面临收购竞争，可能限制机会并提高成本[252] 公司金融工具交易情况 - 公司历史上未进行衍生品或其他金融工具的交易、投机或套期保值，但可能在条件合适时进行[255]