公司运营设施情况 - 截至2021年7月27日，公司在美国多个地区运营106个全方位服务设施[67] 业务板块构成 - 公司有五个可报告业务板块，分别为设备租赁、新设备销售、二手设备销售、零部件销售和维修保养服务，还有非细分的设备支持活动收入和成本[72] 各业务收入占比 - 2021年上半年，设备租赁收入占总收入的56.4%，新设备销售占14.8%，二手设备销售占14.0%，零部件销售占8.9%，服务收入占5.0%，非细分其他收入占0.9%[74] 公司核心业务及历史 - 公司核心业务包括租赁、销售和提供四类专业设备的零部件及服务支持，已有约60年设备服务业务历史[66][68] 公司关键会计政策 - 公司关键会计政策包括租赁设备和财产设备的使用寿命、收购和处置会计、商誉、长期资产和所得税等，2021年上半年这些政策和估计无重大变化[69][70] 设备折旧政策 - 公司对起重机和高空作业平台按10年估计使用寿命折旧，土方设备按5年估计使用寿命折旧且有25%残值，物料搬运设备按7年估计使用寿命折旧，附件和其他小型设备按3年估计使用寿命折旧[85] 公司资金来源 - 公司通过运营活动产生现金，历史上使用运营活动现金流、制造商地板计划融资和信贷安排下的可用借款作为购买库存、营运资金和资本支出等的主要资金来源[92] 租赁设备情况 - 2021年6月30日，公司租赁设备账面净值为11亿美元，约占总资产的55.2%，租赁车队由41136台设备组成，原始购置成本约为18亿美元[93] - 2021年上半年，公司租赁车队原始购置成本增加约8270万美元，增幅4.7%，平均使用年限减少约1.2个月，平均租赁费率较去年同期下降2.3%[95] 疫情对业务的影响及应对措施 - 公司自2020年2月至4月中旬设备租赁利用率和销售 volumes 下降，2020年剩余时间有所改善和稳定，2021年3月起利用率水平开始恢复到接近疫情前水平[65] - 公司在疫情期间采取了减少工资成本、减少资本支出和其他可自由支配支出等措施来加强现金流、管理成本、增强流动性和提高员工安全[64] 2021年第二季度财务数据 - 2021年第二季度，公司总营收约为3.158亿美元，较2020年同期的2.783亿美元增加3740万美元，增幅13.4%[100] - 2021年第二季度，公司设备租赁收入约为1.79亿美元，较2020年同期的1.558亿美元增加2320万美元，增幅14.9%[101] - 2021年第二季度，公司新设备销售收入约为4990万美元，较2020年同期的4390万美元增加600万美元，增幅13.6%[105] - 2021年第二季度，公司二手设备销售收入约为4140万美元，较2020年同期的3400万美元增加730万美元，增幅21.6%[106] - 2021年第二季度，公司零部件销售收入约为2740万美元，较2020年同期的2620万美元增加120万美元，增幅4.6%[107] - 2021年第二季度，公司服务收入约为1500万美元，较2020年同期的1570万美元减少70万美元，降幅4.3%[108] - 2021年第二季度，公司非细分其他收入约为300万美元，较2020年同期的270万美元增加30万美元，增幅12.7%[109] - 2021年第二季度，公司总毛利润约为1.114亿美元，较2020年同期的9210万美元增加1930万美元，增幅21.0%，总毛利率约为35.3%，较2020年同期的33.1%增加2.2%[110] - 截至2021年6月30日的三个月，租赁业务毛利润增加1550万美元，即26.6%，达到7390万美元[111] - 截至2021年6月30日的三个月，新设备销售毛利润增加110万美元，即22.5%，达到570万美元[114] - 截至2021年6月30日的三个月，二手设备销售毛利润增加360万美元，即33.7%，达到1440万美元[115] - 截至2021年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）增加910万美元，即13.5%，达到7700万美元[119] - 截至2021年6月30日的三个月，物业及设备销售净收益为70万美元，较去年同期减少220万美元[121] - 截至2021年6月30日的三个月，净其他费用减少约230万美元，降至1260万美元[122] 截至2021年6月30日六个月财务数据 - 截至2021年6月30日的六个月，公司总收入约为5.942亿美元，较去年同期增加3000万美元，即5.3%[124] - 截至2021年6月30日的六个月，设备租赁收入增加490万美元，即1.5%，达到3.353亿美元[125] - 截至2021年6月30日的六个月，新设备销售增加1280万美元，即17.2%，达到8770万美元[129] - 截至2021年6月30日的六个月，二手设备销售增加1790万美元，即27.4%，达到8310万美元[130] - 2021年上半年总毛利为2.044亿美元，较2020年同期的1.976亿美元增加680万美元，增幅3.4%，毛利率为34.4%，较2020年同期下降0.6%[134] - 2021年上半年设备租赁毛利为1.324亿美元，较2020年同期的1.313亿美元增加100万美元，增幅0.8%，毛利率为39.5%，较2020年同期下降0.3%[134] - 2021年上半年新设备销售毛利为1000万美元，较2020年同期的810万美元增加190万美元，增幅23.5%，毛利率为11.5%，较2020年同期增加0.6%[138] - 2021年上半年二手设备销售毛利为2780万美元，较2020年同期的2150万美元增加620万美元，增幅29.0%，毛利率为33.4%，较2020年同期增加0.4%[139] - 2021年上半年SG&A费用为1.51亿美元，较2020年同期的1.475亿美元增加350万美元，增幅2.4%，占总收入的比例为25.4%，较2020年同期的26.1%有所下降[143][144] - 2020年上半年商誉减值为6200万美元，2021年上半年无商誉减值[145] - 2021年上半年财产及设备销售净收益为80万美元，较2020年同期的720万美元减少630万美元[146] - 2021年上半年其他净支出为2540万美元，较2020年同期的3030万美元减少490万美元，主要因利息支出降低[147] - 2021年上半年所得税费用为750万美元，2020年同期所得税收益为710万美元，有效所得税税率为27.4%，较2020年同期的20.1%有所增加[148] 公司债务情况 - 2020年12月14日，公司完成12.5亿美元、利率3.875%、2028年到期的高级无抵押票据发行，并回购或赎回此前发行的9.5亿美元、利率5.625%、2025年到期的高级无抵押票据[155] - 公司新票据由母公司发行，由GNE Investments等子公司担保，担保为连带责任、全额无条件[156] 公司信贷安排情况 - 公司与富国银行资本金融有限责任公司签订7.5亿美元信贷安排，2021年6月30日无未偿还借款，可借款7.413亿美元，7月27日扣除870万美元未偿还信用证后可借款7.413亿美元[157] 公司资本支出情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月内，公司租赁车队资本支出分别约为2.461亿美元和7390万美元，物业和设备资本支出分别为1620万美元和1350万美元[159] - 公司未来资本支出取决于经济条件和增长前景，有调整资本支出的灵活性[159] 公司流动性及偿债能力 - 公司主要流动性来源为经营活动现金、设备销售、债务发行所得和信贷安排借款，主要现金用途为经营活动、设备采购等[158] - 2021年6月30日公司现金约2.025亿美元，扣除870万美元未偿还信用证后可借款7.413亿美元，2020年6月30日扣除770万美元未偿还信用证后可借款6.747亿美元[160] - 公司偿债能力取决于未来经营表现和融资渠道，当前现金流、现金和信贷安排借款能满足未来流动性需求[160] - 公司预计新冠疫情不会对信贷安排下的流动性产生近期影响，也不会违反相关契约[157] 公司股息情况 - 2021年5月14日公司宣布向股东支付每股0.275美元的季度股息，6月18日支付，总计约990万美元[162] - 公司打算继续支付定期季度现金股息，但后续股息宣告由董事会根据业务和市场情况决定[162]