财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为59.1亿美元，2022年同期为53.93亿美元，同比增长9.59%[19] - 2023年第一季度净利润为5.35亿美元，2022年同期为4.43亿美元，同比增长20.77%[19] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为5.3亿美元，2022年同期为4.38亿美元，同比增长21%[19] - 2023年第一季度基本每股收益为1.69美元，2022年同期为1.32美元，同比增长28.03%[19] - 2023年第一季度摊薄每股收益为1.66美元，2022年同期为1.3美元，同比增长27.69%[19] - 2023年第一季度综合收益为11.22亿美元，2022年同期为 - 13.95亿美元，扭亏为盈[22] - 2023年第一季度已赚取保费为50.63亿美元，2022年同期为46.51亿美元，同比增长8.86%[19] - 2023年第一季度费用收入为3.19亿美元，2022年同期为3.62亿美元，同比下降11.88%[19] - 2023年第一季度净投资收入为5.15亿美元，2022年同期为5.09亿美元，同比增长1.18%[19] - 截至2023年3月31日，公司总资产7.4249亿美元，较2022年12月31日的7.3008亿美元增长1.7%[25] - 2023年第一季度净收入5.35亿美元，较2022年同期的4.43亿美元增长20.8%[27][30] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为8.71亿美元，较2022年同期的4.29亿美元增长103.0%[30] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为4.46亿美元，而2022年同期提供净现金1.26亿美元[30] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为5.45亿美元，较2022年同期的5.86亿美元减少7.0%[30] - 截至2023年3月31日，现金和受限现金为2.18亿美元，较2022年同期的3.06亿美元减少28.8%[30] - 2023年第一季度普通股每股现金股息为0.425美元，较2022年同期的0.385美元增长10.4%[27] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为14.34亿美元，较2022年同期的15.89亿美元减少9.8%[27] - 2023年和2022年第一季度，普通股股东可获得的净收入分别为5.3亿美元和4.38亿美元，基本每股收益分别为1.69美元和1.32美元，摊薄后每股收益分别为1.66美元和1.30美元[55] - 2023年和2022年第一季度，总保费收入和手续费收入分别为53.82亿美元和50.13亿美元，其他收入分别为2亿美元和1.6亿美元，总收入分别为59.1亿美元和53.93亿美元[60] - 2023年和2022年第一季度，净投资收入分别为5.15亿美元和5.09亿美元，净实现损失分别为 - 0.07亿美元和 - 1.45亿美元[63] - 2023年和2022年第一季度，与客户的非保险收入分别为3.38亿美元和3.79亿美元[65] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度，商业险业务净收入分别为4.21亿美元和3.83亿美元，个人险业务分别为 - 0.01亿美元和0.77亿美元[58] 会计政策变更影响 - 2023年1月1日，公司采用FASB关于长期保险合同会计的更新指南，使未来保单福利准备金增加8500万美元，AOCI减少6500万美元[38][39] - 采用新指南在采用时对未来保单福利准备金的调整导致在有限支付合同上建立了1800万美元的递延利润负债[40] 历史财务数据对比 - 截至2020年12月31日，未来保单利益准备金为6.38亿美元，经调整后，2021年1月1日为7.23亿美元，2021年12月31日为6.46亿美元[44] - 2022年12月31日、2021年12月31日和2021年1月1日，再保险应收款分别为69.64亿美元、65.24亿美元和60.13亿美元[46] - 2022年12月31日、2021年12月31日和2021年1月1日，递延所得税净额分别为14.37亿美元、2.81亿美元和0.64亿美元[46] - 2022年第一季度，福利、损失和损失调整费用为3.12亿美元，所得税前收入为5.41亿美元，净收入为4.43亿美元[47] 公允价值计量相关 - 公司的公允价值框架包括三个层次，根据对公允价值确定最关键的最低层次输入值对金融资产或负债进行分类[66] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的经常性资产总计4.3181亿美元，其中一级资产3249万美元，二级资产3.7395亿美元，三级资产2537万美元[68] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的经常性资产总计4.2258亿美元，其中一级资产2690万美元，二级资产3.7085亿美元，三级资产2483万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司其他投资中的海外存款分别为66万美元和62万美元[71] - 公司一般使用估值技术确定公允价值，采用“瀑布”方法，优先使用活跃市场中相同资产或负债的未调整报价（一级）[73] - 第三方定价服务提供的价格大多归类为二级，部分流动性较差或交易不活跃的证券归类为三级[75] - 衍生品工具的公允价值主要使用现金流折现模型或期权模型技术确定，并纳入交易对手信用风险[76] - 投资公允价值确定过程由估值委员会监控，该委员会负责监督定价政策、程序和控制[77] - 活跃市场中相同资产的报价被视为一级，包括美国国债、货币市场基金等[78] - 内部矩阵定价用于无法从第三方定价服务获取价格的私募证券，归类为二级[80] - 独立经纪人报价因缺乏透明度，基于此的估值归类为三级[80] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司3级衍生品公允价值均低于1美元[86] - 2023年第一季度末，3级金融资产公允价值从年初的2483美元增至2537美元[89] - 2022年第一季度末，3级金融资产公允价值从年初的2708美元降至2552美元[90] - 2023年第一季度，使用公允价值选择权的资产公允价值从年初333美元降至326美元，其中证券化剩余权益为172美元[95] - 2022年第一季度，使用公允价值选择权的资产公允价值相关实现损失为2美元，2023年同期为8美元[95] - 截至2023年3月31日，抵押贷款账面价值6047美元，公允价值5531美元；2022年12月31日，账面价值6000美元，公允价值5362美元[97] - 截至2023年3月31日，其他保单持有人资金及应付福利账面价值647美元，公允价值648美元；2022年12月31日，账面价值658美元，公允价值658美元[97] - 截至2023年3月31日，高级票据账面价值3859美元，公允价值3463美元；2022年12月31日，账面价值3858美元，公允价值3339美元[97] - 截至2023年3月31日，初级次级债券账面价值499美元，公允价值403美元；2022年12月31日，账面价值499美元，公允价值419美元[97] - 2023年第一季度，3级金融资产未实现损益计入净收入为 - 8美元，计入其他综合收益为26美元；2022年同期分别为0美元和 - 71美元[92] 证券销售及收益情况 - 2023年和2022年第一季度固定到期证券AFS销售所得款项分别为14亿美元和55亿美元[101] - 截至2023年3月31日和12月31日，公司固定到期证券AFS应计利息应收款分别为345和338，抵押贷款应计利息应收款分别为19和18[102] - 2023年和2022年第一季度固定到期证券销售总毛收益分别为17和23，总毛损失分别为(39)和(95)[100] - 2023年和2022年第一季度股权证券销售净实现收益分别为50和40，股权证券净未实现收益（损失）变动分别为(15)和(147)[100] - 2023年和2022年第一季度固定到期证券AFS净信用损失分别为(5)和(12)[100] - 截至2023年3月31日和2022年，固定到期证券AFS的ACL期末余额分别为17和13[112] - 截至2023年3月31日和12月31日，固定到期证券AFS的摊余成本分别为40018和39533，公允价值分别为37444和36231[114] - 截至2023年3月31日，固定到期证券AFS中处于未实现损失状态的公允价值为31142，未实现损失为(2781)[119] - 2023年第一季度交易性外汇重估收益（损失）为(7)，非合格衍生品收益（损失）为5；2022年对应数据分别为6和47[101] 投资信用风险及集中情况 - 截至2023年3月31日或12月31日，除美国政府证券和某些美国政府机构外，公司对单一发行人无超过股东权益10%的投资信用集中风险敞口[118] - 截至2022年12月31日，可供出售固定到期证券未实现损失总额为34.42亿美元，其中不到12个月的未实现损失为23.2亿美元，12个月及以上的为11.22亿美元[120] - 截至2023年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售固定到期证券有4565项，其中94%的证券市值较成本或摊余成本跌幅小于20%[120] 抵押贷款相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司均无待售抵押贷款[125] - 2023年和2022年第一季度，公司均无超出合同原条款的抵押贷款展期或重组情况[125] - 2023年第一季度，抵押贷款的预期信用损失准备（ACL）无变化，3月31日为36万美元，与期初持平；2022年第一季度末为31万美元[126] - 截至2023年3月31日，公司抵押贷款组合的加权平均贷款与价值比率（LTV）为52%，贷款发放时为59%[127] - 截至2023年3月31日，公司抵押贷款总额为60.83亿美元，扣除36万美元的ACL后为60.47亿美元；2022年12月31日总额为60.36亿美元，扣除36万美元的ACL后为60亿美元[128][130][132][133] - 截至2023年3月31日，按地区划分，南大西洋地区的抵押贷款摊余成本最高，为17.32亿美元，占比28.5%；按物业类型划分，多户住宅和商业工业类的摊余成本较高，分别为22.87亿美元和22.66亿美元，占比分别为37.6%和37.3%[132][133] - 公司每季度评估抵押贷款的ACL，使用第三方预测模型，结合多种经济情景和定性因素进行估计[123] - 当借款人出现财务困难时，公司会对单笔抵押贷款评估ACL，截至2023年3月31日，无此类情况[124] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司无逾期抵押贷款[134] - 截至2023年3月31日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额为95亿美元，其中45亿美元为第三方服务，50亿美元为公司保留；2022年12月31日，对应数据分别为93亿、44亿和49亿美元[135] 非合并可变利益实体及其他投资情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的最大损失敞口均为26亿美元，未偿还承诺均为18亿美元[141] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在反向回购协议中的短期投资分别报告为34和41[143] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司质押的美国政府证券或现金抵押品均为7[144] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司其他受限投资的公允价值分别为3374亿和3138亿美元[148] 衍生品工具相关情况 - 公司使用多种场外、场外清算和交易所交易的衍生工具进行风险管理等活动[149] - 公司部分衍生品符合套期会计要求，主要包括利率互换和少量外汇互换[150] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，处于抵销关系的利率互换名义金额均为66亿美元[154] - 公司为报告目的，选择根据场外衍生工具的公允价值净额等进行资产或负债抵销[160] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总现金流套期和非合格策略的名义金额分别为1.2923亿美元和1.0755亿美元[162] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他投资的公允价值分别为60万美元和62万美元[165] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他负债的公允价值分别为 - 41万美元和 - 15万美元[165] - 2023年和2022年第一季度，现金流套期工具在OCI中确认的总收益分别为7万美元和7万美元[169] - 2023年和2022年第一季度，从AOCI重分类至收益的总金额分别为 - 6万美元和11