资产管理规模与结构 - 公司管理的定制独立账户资产规模为897亿美元，占管理资产总额（AUM）的89.7%[87] - 公司管理的专项基金资产规模为295亿美元，占管理资产总额（AUM）的29.5%[87] - 公司提供咨询服务的资产规模为7348亿美元（AUA）[87] - 公司使用收费资产管理规模（Fee-earning AUM）来衡量从中获得管理费的资产[112] - 2023年第三季度，公司收费资产管理规模（AUM）增加18亿美元至614亿美元，主要由于定制独立账户和专业基金的贡献[146] - 2023年第三季度，公司定制独立账户的收费AUM增加4亿美元至362亿美元，主要由于现有客户的新分配和新客户的增加[147] - 2023年第三季度，公司专业基金的收费AUM增加14亿美元至252亿美元，主要由于最新次级基金和常青基金的贡献[148] - 2023年六个月期间，公司收费AUM增加41亿美元至614亿美元，主要由于定制独立账户和专业基金的贡献[149] 收入与费用结构 - 公司收入主要来自管理和咨询费用，激励费用占比较小[91] - 定制独立账户的收入通常基于合同费率，随着合同期限的推移，费用会逐渐减少[92] - 专项基金的收入基于有限合伙人的资本承诺、净投资资本或净资产价值的百分比[93] - 咨询和报告服务的收入通常为固定年费，具体金额取决于提供的服务[95] - 激励费用包括从专项基金和某些定制独立账户中获得的附带权益和绩效费用[97] - 公司总收入在2023年第三季度同比下降17%，至1.269亿美元，主要由于激励费用减少，部分被管理和咨询费用增加所抵消[120] - 管理和咨询费用在2023年第三季度同比增加1630万美元，至1.092亿美元，主要由于专项基金收入增加1520万美元[121] - 激励费用在2023年第三季度同比减少4280万美元，至1770万美元，主要由于专项基金的激励费用减少[122] - 公司总支出在2023年第三季度同比下降15%，至7130万美元，主要由于薪酬和福利支出减少[126] - 薪酬和福利支出在2023年第三季度同比减少1440万美元，至4590万美元，主要由于基本薪酬和福利以及激励费用补偿减少[127] - 其他收入在2023年第三季度同比增加750万美元，至1080万美元，主要由于投资收入增加[133] - 投资收入在2023年第三季度同比增加1610万美元，至850万美元，主要由于公开市场估值上涨[134] - 非营业收入在2023年第三季度同比减少1300万美元，至120万美元亏损，主要由于技术投资未实现亏损[135] - 公司2023年第三季度其他合并VIE相关金额增加480万美元至510万美元，主要由于280万美元的利息收入和220万美元的未实现收益[136] - 2023年六个月期间，公司其他收入增加1510万美元至2360万美元，主要由于投资收入增加和合并VIE相关收入增加[137] - 2023年六个月期间，公司投资收入增加2800万美元至2050万美元，主要由于公开市场估值上升带来的收益[138] - 2023年六个月期间，公司非营业收入减少1710万美元至亏损100万美元，主要由于2022年期间出售合资企业权益的980万美元已实现收益和技术投资的670万美元未实现收益[139] - 2023年六个月期间，公司其他合并VIE相关金额增加540万美元至760万美元，主要由于460万美元的利息收入和300万美元的未实现收益[140] 财务表现与税务 - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的调整后净收入为47,752千美元，较2022年同期的55,083千美元下降13.3%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的非GAAP每股收益为0.89美元，较2022年同期的1.02美元下降12.7%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的调整前税前净收入为62,504千美元，较2022年同期的72,382千美元下降13.7%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的所得税费用为1,856千美元，较2022年同期的15,489千美元下降88.0%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的调整后所得税为14,752千美元，较2022年同期的17,299千美元下降14.7%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的调整后流通股为53,941,082股，较2022年同期的53,745,933股增加0.4%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的净收入为41,994千美元，较2022年同期的34,881千美元增加20.4%[158] - 2023年第三季度，Hamilton Lane Incorporated的非控制权益收入为18,654千美元，较2022年同期的22,012千美元下降15.3%[158] - 公司2023年第三季度和六个月期间的有效税率分别为2.8%和13.6%，低于2022年同期的21.2%和19.2%，主要由于递延税资产的估值准备减少和离散税调整[142] 现金流与融资 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.281亿美元，较2023年3月31日的9970万美元有所增加[172] - 公司通过管理费和咨询费、激励费以及基金分配等方式获取运营现金流，主要用于支付薪酬、行政费用、债务服务等[173] - 公司通过资本市场融资，并使用A类普通股销售收益结算HLA会员权益的现金交换[174] - 公司贷款协议的总贷款上限为3.25亿美元，截至2023年9月30日，未偿还债务总额为1.98亿美元[175][181] - 2022年多笔贷款协议的利率为基准利率减去1.50%，最低利率为3.00%，截至2023年9月30日，该协议下无未偿还余额[176] - 2020年多笔贷款协议的固定利率为3.50%，截至2023年9月30日，未偿还余额为1亿美元[179] - 公司预计未来将通过运营现金流、现有现金及外部融资满足短期和长期流动性需求[182] - 公司授权了一项股票回购计划，最多可回购6%的A类普通股，总额不超过5000万美元[185] - 截至2023年9月30日，公司为满足监管要求，需在子公司中保持500万美元的流动净资产[188] - 2023年9月30日止六个月，公司运营活动产生的净现金流为1.35569亿美元，较2022年同期的1.55854亿美元有所下降[191] 风险与市场影响 - 公司持有的非美元货币投资可能受到汇率波动影响，但外汇资产投资仅占资本承诺的1%，汇率变动对财务报表影响不大[206] - 公司截至2023年9月30日的借款总额为1.981亿美元，年利率为7.25%[207] - 利率每上升100个基点，预计未来12个月利息支出将增加约100万美元[208] - 公司依赖交易对手履行金融协议，通常选择信誉良好的金融机构以降低风险[209] - 公司管理费基于资本承诺或投资金额，而非基金或账户的市值，因此公允价值变动对管理费影响较小[206] - 激励费基于已实现收益，未实现投资的公允价值变动对激励费影响有限[206] - 公司投资组合包含数千个独特的底层投资，行业和国家分布分散，无显著集中风险[206] - 公司未在运营国家持有大量外币资产或进行重大外币交易[206] - 公司借款利率为基准利率减1.25%，最低利率为3.00%[207] - 公司可能因市场事件无法获得金融机构融资[209]