资产管理规模 - 截至2023年12月31日，公司管理的定制独立账户资产规模为891亿美元[91] - 截至2023年12月31日，公司管理的专项基金资产规模为308亿美元[91] - 截至2023年12月31日，公司咨询服务的资产规模为7829亿美元[91] - 2023年12月31日结束的三个月内，收费资产管理规模（AUM）增加了17亿美元，达到631亿美元，主要由于定制独立账户和专业基金的贡献[150] - 2023年12月31日结束的九个月内，收费资产管理规模（AUM）增加了58亿美元，达到631亿美元，主要由于定制独立账户和专业基金的贡献[153] - 2023年12月31日结束的九个月内，定制独立账户的收费AUM增加了22亿美元，达到369亿美元，主要由于现有客户的新分配和新客户的增加[154] - 2023年12月31日结束的九个月内，专业基金的收费AUM增加了35亿美元，达到262亿美元，主要由于常青基金和最新次级基金的贡献[155] 收入与费用 - 公司收入主要来自管理和咨询费用，其中专项基金和定制独立账户的管理费用基于承诺资本或净投资资本的合同费率[95][96] - 专项基金的管理费用通常在投资期内按承诺资本收取，投资期后按净投资资本或净资产价值收取[97] - 咨询和报告服务的收入通常为年度固定费用，部分情况下按投资组合中的投资数量收费[99] - 公司激励费用包括从专项基金和某些定制独立账户中获得的附带权益，通常为净收益的10.0%至12.5%[102] - 公司2023年第四季度总收入为1.253亿美元，同比下降1%，主要由于激励费用减少，部分被管理和咨询费用增加所抵消[124] - 2023年第四季度管理和咨询费用增加1630万美元至1.136亿美元，主要由于专项基金收入增加1160万美元[125] - 2023年第四季度激励费用减少1810万美元至1160万美元，主要由于多个基金在去年同期处于普通合伙人追赶期[126] - 公司2023年前九个月总收入为3.772亿美元，同比下降9%，主要由于激励费用减少，部分被管理和咨询费用增加所抵消[127] - 2023年前九个月管理和咨询费用增加5200万美元至3.282亿美元，主要由于专项基金收入增加4090万美元[128] - 2023年前九个月激励费用减少9080万美元至4890万美元，主要由于多个基金在去年同期处于普通合伙人追赶期[129] - 2023年第四季度总费用增加520万美元至7390万美元，主要由于薪酬和福利费用以及一般行政费用增加[130] - 2023年前九个月总费用减少1000万美元至2.152亿美元，主要由于薪酬和福利费用减少，部分被一般行政费用增加所抵消[133] 投资收益与损失 - 2023年12月31日结束的三个月内，公司投资收益减少了80万美元，降至20万美元，主要由于公开市场估值下降[138] - 2023年12月31日结束的三个月内，利息收入增加了110万美元，达到150万美元，主要由于计息账户利率上升[138] - 2023年12月31日结束的三个月内，非经营性亏损减少了2800万美元，主要由于2022年同期确认了4330万美元的投资减值[139] - 2023年12月31日结束的九个月内，其他收入增加了3870万美元，达到2250万美元，主要由于投资收益增加和非经营性亏损减少[141] - 2023年12月31日结束的九个月内，利息支出增加了240万美元，达到840万美元，主要由于可变利率贷款利息上升[142] 税务与净收入 - 2023年12月31日结束的三个月内，公司有效税率为31.4%，较2022年同期的35.0%有所下降，主要由于递延税资产估值准备的变化[145] - 2023年第四季度，公司归属于Hamilton Lane Incorporated的净收入为1950.6万美元，同比增长101.7%[163] - 2023年第四季度，公司调整后净收入为3839.1万美元，同比增长64.8%[163] - 2023年第四季度，公司非GAAP每股收益为0.71美元，同比增长65.1%[163] - 2023年前九个月，公司归属于Hamilton Lane Incorporated的净收入为9249.8万美元，同比增长18.5%[163] - 2023年前九个月，公司调整后净收入为1.36974亿美元，同比增长7.1%[163] - 2023年前九个月，公司非GAAP每股收益为2.54美元，同比增长6.7%[163] 基金表现 - 公司管理的PEF IX基金（2015年成立）的净内部收益率（IRR）为17.0%，表现优异[169] - 公司管理的Secondary Fund V基金（2019年成立）的净内部收益率（IRR）为21.4%，表现突出[169] - 公司管理的Co-Investment Fund IV基金（2018年成立）的净内部收益率（IRR）为23.4%，表现优异[169] - 公司管理的Strat Opps V基金（2019年成立）的净内部收益率（IRR）为9.4%，表现稳定[169] 流动性管理 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.645亿美元，较2023年3月31日的9970万美元有所增加[177] - 公司通过管理费和咨询费、投资活动的实现收益、股息支付和债务偿还等方式管理流动性[177] - 公司贷款协议的总贷款上限为3.25亿美元，截至2023年12月31日，未偿还债务总额为1.98亿美元[180][186] - 2023年12月31日，公司2020年多笔贷款协议的未偿还余额为1亿美元，利率为3.50%[184] - 公司预计未来将通过运营现金流、现有现金及外部融资满足短期和长期流动性需求[187] - 公司计划继续评估资本市场的机会，并可能通过出售A类普通股来结算HLA会员权益的现金交换[188] - 公司授权了一项股票回购计划，最多可回购6%的A类普通股，金额不超过5000万美元[190] - 截至2023年12月31日，公司需在子公司中保持500万美元的流动资产以满足监管资本要求[193] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为9914万美元，较2022年同期的2.1337亿美元有所下降[196] - 公司预计未来将通过运营现金流、现有现金及外部融资满足短期和长期流动性需求[187] 风险与利率 - 公司持有的非美元货币投资可能受到汇率波动影响，但外汇风险仅限于一般合伙人权益，通常占总资本承诺的1%[211] - 公司截至2023年12月31日的借款总额为1.975亿美元，年利率为7.25%[212] - 利率每上升100个基点，预计未来12个月将增加约100万美元的利息支出[213] - 公司依赖交易对手履行金融协议，通常选择信誉良好的金融机构以降低风险[214]