公司业务概况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、12套干预系统、39台工作级ROV等设备[106] - 公司通过海上风电场开发服务支持向可再生能源转型，预计可再生能源服务业务将随着能源市场转型而增长[112] 市场环境与行业趋势 - 2022年年中油价达十年高位，此后有适度下降和波动，公司预计当前市场条件将使行业客户持续支出，但商品价格稳定仍面临诸多不利因素[108] - 自2021年以来通胀率显著上升，公司认为可通过收费和内部成本管理应对，但竞争压力可能影响成本回收[109] - 短期内油气公司在投资新的长周期勘探项目的同时，也注重现有储量的生产，公司预计长期业务基本面良好[111] - 随着海底采油树基数增加和老化，以及客户向可再生能源转移资源，弃井与拆井服务需求将持续存在[113] 积压订单情况 - 截至2023年6月30日，公司合并积压订单约为9.1亿美元，其中4.55亿美元预计在2023年剩余时间内完成[115] - 公司积压订单的57%来自与壳牌、三叉戟、巴西国家石油公司、雷普索尔的合同以及墨西哥湾HP I的协议[115] - 积压订单不一定能可靠反映合同收入，因为服务可能增减，合同可能重新谈判、推迟、取消或修改，客户可能施加费率降低、罚款等[115] 财务指标说明 - 非GAAP财务指标应与按照GAAP编制的报告结果结合查看，使用者应考虑这些指标排除的事件和交易类型[117] 财务业绩表现 - 2023年Q2公司净收入为710万美元，而2022年同期净亏损2970万美元；2023年上半年净收入为194万美元，2022年同期净亏损7170万美元[120] - 2023年Q2公司EBITDA为5960.7万美元，高于2022年同期的1497.9万美元；2023年上半年EBITDA为9070.4万美元，高于2022年同期的1763.1万美元[120] - 2023年Q2公司调整后EBITDA为7129.2万美元，高于2022年同期的1675.9万美元；2023年上半年调整后EBITDA为1.06386亿美元，高于2022年同期的1928.5万美元[120] - 2023年上半年公司自由现金流为1855.4万美元，而2022年同期为负2544.1万美元[120] - 截至2023年6月30日，公司净债务为7831.7万美元，高于2022年12月31日的7496.4万美元[120] - 2023年Q2公司合并净收入为3.08817亿美元，较2022年同期增长90%，各业务板块收入均有所提高[121][123] - 2023年Q2公司合并毛利润为5530万美元，而2022年同期合并毛亏损为140万美元，主要因各业务板块盈利能力增强及浅水弃置业务板块的加入[121][128] - 2023年Q2公司收购和整合成本较2022年同期减少130万美元，因联盟整合进入后期阶段支出降低[132] - 2023年Q2或有对价公允价值变动为1080万美元，主要因对Helix Alliance 2023年业绩预期改善，联盟收购或有收益对价估计增加[133] - 2022年7月1日收购Helix Alliance后，2023年Q2浅水弃置业务板块实现收入，20艘船只利用率达78%，21套P&A和连续油管系统使用天数达1554天[121][126] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为2400万美元，2022年同期为1600万美元，主要因员工薪酬成本增加[134] - 2023年上半年公司合并净收入同比增长79%，各业务板块收入均有所提高[139][141] - 2023年上半年公司合并毛利润为7050万美元，2022年同期为亏损2000万美元，主要因各业务板块盈利能力增强及浅水弃置业务板块的加入[139][146] - 2023年上半年收购和整合成本较2022年同期减少100万美元，因联盟整合后期支出减少[149] - 2023年上半年或有对价公允价值变动为1480万美元，主要因对Helix Alliance 2023年业绩预期改善[150] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为4360万美元，2022年同期为3040万美元，主要因员工薪酬成本增加[151] - 2023年上半年净利息支出为840万美元，2022年同期为1000万美元，主要因利息收入增加和部分债务偿还[135][152] - 2023年上半年其他净支出为230万美元，2022年同期为1740万美元，主要因尼日利亚奈拉贬值和英镑升值[136][153] - 2023年上半年所得税拨备为130万美元，2022年同期为360万美元，有效税率分别为40.1%和 - 5.2%[137][154] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司净营运资本为1.293亿美元，长期债务为2.225亿美元，流动性为2.852亿美元[156] - 2022年公司服务市场有所改善，营收和毛利增加，预计未来运营表现、现金状况和修订后的ABL信贷安排可用性将持续改善[160] - 2023年上半年经营活动现金流为2610.9万美元，2022年同期为-2325.4万美元；投资活动现金流为-755.5万美元，2022年同期为565.3万美元；融资活动现金流为-1507万美元，2022年同期为-4031.9万美元[163] - 2023年上半年经营现金流增加主要因收益提高，但部分被船舶和系统的监管重新认证成本及营运资金流出增加所抵消，相关花费分别为4130万美元和1570万美元[164] - 截至2023年6月30日，公司长期债务及其他合同承诺总计7.42365亿美元，其中短期债务2.42762亿美元，长期债务4.99603亿美元[170] - 截至2023年6月30日，公司油气资产的退役义务约为7850万美元（未折现），预计未来12个月无需支付，履行Droshky油气资产相关退役义务可从马拉松石油获得3000万美元（未折现）[171] 成本相关 - 船舶和系统的监管重新认证和干坞成本通常每30个月发生一次，每艘船成本在300万至1500万美元之间，每个系统成本在50万至500万美元之间[172] 外币相关 - 2023年上半年记录了2070万美元的外币折算收益至累计其他综合损失，未对相关外币折算调整提供递延税项[178] - 2023年3个月和6个月期间，分别记录了570万美元和230万美元的净外币损失，主要因尼日利亚奈拉贬值导致奈拉现金持有损失[179] 利率风险 - 公司目前无浮动利率未偿债务，无利率风险暴露，但再融资债务时可能面临风险[180] 股票回购 - 2023年2月20日，董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，截至6月30日的六个月内，已回购141万股，花费约1010万美元[162]