公司基本信息 - 公司成立于2019年10月29日，是一家独立的原油和天然气公司，资产主要位于德克萨斯州霍华德和博登县[30] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场以“HPK”和“HPKEW”为代码上市[36] - 公司主要野外办事处位于得克萨斯州米德兰市西华尔街303号2202室，邮编79701[144] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有47名全职员工[33] - 截至2022年12月31日，公司有47名全职员工负责运营资产[137] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司资产包括约125,730英亩毛面积（107,704英亩净面积）的租赁土地权益，约56%由生产持有，平均工作权益约86%，运营约98%的净面积[32] - 截至2022年12月31日，公司资产包括125730英亩（净107704英亩），平均工作权益约86%[74] - 截至2022年12月31日，公司总开发面积毛面积62931英亩，净面积57146英亩；未开发面积毛面积62799英亩，净面积50558英亩；总面积毛面积125730英亩，净面积107704英亩，约56%的净面积由生产持有[64][65] - 截至2022年12月31日，公司拥有水平运营油井158口（净147.7口），平均工作权益93%；垂直运营油井121口（净117.6口），平均工作权益97%；垂直运营气井5口（净3.8口），平均工作权益75%[63] 公司储量情况 - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司资产的估计已探明储量分别为122,958 MBoe、64,213 MBoe和22,515 MBoe[41] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司资产估计已探明储量中原油和NGL占比分别为92%、92%和94%，天然气占比分别为8%、8%和6%[41] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司资产估计已探明储量中已开发比例分别为50%、45%和46%[41] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司总探明储量分别为122,958 MBoe、64,213 MBoe和22,515 MBoe[51] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司探明未开发储量分别为61,700 MBoe、35,628 MBoe和12,233 MBoe[51][53] - 截至2022年12月31日，公司所有探明未开发储量计划在初始记录日期起五年内开发[55] 储量变化情况 - 2022年探明未开发储量因新增37,394 MBoe、购入7,302 MBoe、转化15,446 MBoe和下调3,178 MBoe而变化[52][56] - 2021年探明未开发储量因新增26,806 MBoe、出售184 MBoe、转化3,186 MBoe和下调41 MBoe而变化[52][56] - 2020年8月22日至12月31日，探明未开发储量因新增7,015 MBoe和下调546 MBoe而变化[52][56] - 2020年1月1日至8月21日，探明未开发储量因转化529 MBoe和下调241 MBoe而变化[52][56] 价格相关情况 - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，原油和NGL平均WTI现货价格分别为每桶93.67美元、66.56美元和39.57美元，天然气平均HH现货价格分别为每MMBtu 6.358美元、3.598美元和1.985美元[41] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司资产剩余寿命内平均调整后实现价格分别为每桶原油94.59美元、66.10美元和38.08美元，每桶NGL 36.69美元、29.76美元和12.27美元，每Mcf天然气4.871美元、0.786美元和 - 1.304美元[41] - 2022年、2021年和2020年原油平均调整后价格分别为每桶94.59美元、66.10美元和38.08美元[60] - 2022年原油销售总量7562MBbl，均价94.61美元/Bbl；NGL销售总量821MBbl，均价35.67美元/Bbl；天然气销售总量3323MMcf，均价5.36美元/Mcf；总销售8937MBoe，均价84.56美元/Boe，租赁运营费用7.79美元/Boe[62] 产量与销量情况 - 2022年平均净日销售量24485Boepd，2021年为9304Boepd，2020年为1925Boepd[62] - 2022年开发生产井28口（净23.4口），勘探/扩展生产井64口（净54.8口），盐水处理服务井4口（净4.0口）[70] 钻机与压裂队使用情况 - 2022年公司使用最多6台钻机和3个压裂队开发物业，预计2023年平均使用4 - 5台钻机和2 - 3个压裂队[39] - 截至2022年12月31日，公司有11口（净10.7口）井正在钻探，54口（净46.8口）井等待完井或处于完井阶段，2022年运行六钻机计划，预计2023年平均4 - 5台钻机和2 - 3个压裂机组[69] 销售合同情况 - 自2021年10月起，公司原油营销协议要求第一年最低交付5000Bopd，第二年7500Bopd，剩余八年10000Bopd，2021年10月1日至2022年12月31日已交付约22800Bopd[71] - 原油销售与Delek签十年合同，2021 - 2022年交付约22,800桶/日，若不再交付剩余货币承诺约1830万美元[79] - 合同最低产量承诺首年5000桶/日，次年7500桶/日，后八年10000桶/日[79] 客户占比情况 - 2022年、2021年、2020年，客户DK Trading & Supply, LLC分别占公司资产收入的88%、94%、80%；Enlink Crude Purchasing, LLC在2020年占17%[78] - 2020 - 2022年无单一采购商占公司资产收入的10%以上[79] 租赁协议情况 - 公司资产的原油和天然气租赁协议中，出租人特许权使用费等约占25%[87] 行业监管与法规情况 - FERC对违反1938年《天然气法》和1978年《天然气政策法》的行为，可处最高每日126.95万美元的民事罚款（每年根据通胀调整）[99] - 若上一日历年批发天然气买卖量达或超220万MMBtu，需每年5月1日向FERC报告[100] - 2016年7月1日起的五年内，FERC规定州际液体管道年度费率调整为成品生产者价格指数变化加1.23%[102] - 2009年11月FTC规定石油行业市场操纵违规者面临最高每天1210340美元的民事罚款[106] - 2011年7月CFTC规定市场操纵违规者面临最高1162183美元或三倍获利的民事罚款[106] - 2015年美国地质调查局确定包括得克萨斯州在内的八个州存在与流体注入或油气开采有关的诱发地震区域[116] - 2021年9月得克萨斯铁路委员会要求米德兰市地区运营商减少每日注入量并提供注入数据[117] - 2021年12月31日起得克萨斯铁路委员会下令无限期暂停米德兰市地区所有深层采出水注入井[117] - 2022年12月地震后得克萨斯铁路委员会将响应区域扩大至新增17口井[117] - 2015年10月EPA将臭氧国家环境空气质量标准从75降至70ppb[119] - 2018年7月EPA完成臭氧达标/未达标指定[119] - 2020年12月EPA宣布维持臭氧标准在70ppb，但该决定面临法律挑战，拜登政府计划重新审议，预计2023年做出最终决定[119] - 美国和欧盟联合宣布“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染相对于2020年水平至少削减30%[123] - 甲烷排放费将于2024年起征收，每吨900美元，2025年增至1200美元，2026年及以后为1500美元[124] - 2023年1月美联储对美国六家最大银行开展气候情景分析试点，预计年底结束[125] - 2016年12月EPA发布报告称水力压裂“水循环”活动在特定情况下可能影响饮用水资源[130] - 2011年9月法院和解要求FWS在2017财年完成超250种物种濒危或受威胁认定，虽错过期限但仍在审查[132] - 2022年11月FWS将小草原松鸡两个不同种群列入《濒危物种法》保护名单[132] - 2014年2月EPA发布使用柴油燃料进行水力压裂活动的许可指南[127] - 2016年6月EPA最终确定禁止将水力压裂作业废水排放到公共污水处理厂的规则[127] - 2022年IRA法案修订《清洁空气法》，对超过阈值的甲烷排放征收联邦费用[124] 财务指标情况 - 2022年公司开发资本支出为3.913亿美元，主要用于将探明未开发储量转化为探明已开发储量，2021年为4590万美元[54] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司PV - 10分别为38.72045亿美元、13.38193亿美元和2.3549亿美元[60] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司标准化指标分别为34.16508亿美元、11.18809亿美元和2.22192亿美元[60] 市场需求情况 - 天然气需求通常在第四和第一季度较高，价格也较高；原油需求通常在第二和第三季度较高[82] 行业竞争情况 - 原油和天然气行业竞争激烈，公司面临来自资源更丰富的公司以及替代能源的竞争[80][81] 产权管理情况 - 公司作为资产运营商，会对产权进行初步审查、获取产权意见并进行彻底产权检查和修复工作[83] 运营影响情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规影响，不遵守规定会导致重大处罚，且难以预测未来合规成本和影响[88][91] - 原油、NGL和天然气销售价格目前不受监管，但运输价格和服务条款受广泛监管[94][96] - 液体运输费率增加可能导致公司收入和现金流降低[103] - 原油和天然气开发运营受众多环境和职业安全健康法规监管，违规会有高额处罚[107] - CERCLA等法律对危险物质释放相关方施加严格连带责任，包括清理和资源损害赔偿[110] - 环境法规趋势是增加限制，法规变化或意外泄漏会增加公司运营成本和责任[108] 储量评估情况 - 储量估计由地质学家和油藏工程师根据地质、地球物理、工程和经济数据完成，由拥有约26年经验的Christopher Mundy监督[46] - 储量估计过程和结果需经公司技术人员、高级管理层其他成员和首席执行官审查批准[47] - 储量报告由独立石油工程公司CG&A按照相关标准和定义编制，代表公司资产总净探明储量的100%[48] - 内部石油工程师和地质科学专业人员与独立储量工程师密切合作，确保提供数据的完整性、准确性和及时性[44]