公司资产情况 - 截至2023年3月31日，公司资产包括约12.7227万英亩（净11.2745万英亩）租赁土地，约61%由生产持有，平均工作权益为89%[156] 资产销售结构 - 2023年第一季度，资产销售约94%为液体（原油和天然气凝析液），6%为天然气[156] 能源价格波动区间 - 2018年1月1日至2023年3月31日，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油月平均价格每桶在16.70美元至114.34美元之间，天然气最后交易日价格每百万英热单位在1.50美元至9.35美元之间[157] - 2018年1月1日至2023年3月31日，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油月均价每桶在16.70美元至114.34美元之间，最后交易日纽约商品交易所天然气每百万英热单位价格在1.50美元至9.35美元之间[212] 净收入变化 - 2023年第一季度净收入为5030万美元（摊薄后每股0.39美元），而2022年同期净亏损1650万美元，净收入增加6680万美元[161] - 2023年第一季度净收入为5025.7万美元，2022年同期净亏损为1651万美元；2023年第一季度EBITDAX为1.73859亿美元，2022年同期为5107.6万美元[205] 业务收入变化及原因 - 2023年第一季度原油、天然气凝析液和天然气收入增加1.316亿美元，因日销售体积增加209%，但每桶油当量平均实现商品价格下降21%（不包括衍生品影响）[161] 净衍生品收益变化及原因 - 2023年第一季度公司净衍生品收益增加6950万美元，因签订原油和天然气商品合同及之后价格下降[161] 折旧、折耗及摊销费用变化及原因 - 2023年第一季度折旧、折耗及摊销费用增加6410万美元，因日销售体积增加209%及折旧、折耗及摊销率提高54%（从每桶油当量15.69美元升至24.22美元）[161] 土地收购花费 - 2023年第一季度公司收购额外未开发土地花费550万美元[162] 信贷协议修订 - 2023年3月，公司信贷协议第八次修订，将借款基数提高至7亿美元，新增初始金额5.75亿美元的总选定承诺概念[163] 日销售体积变化 - 2023年第一季度，平均日销售体积总计37222桶油当量/天，较2022年同期的12052桶油当量/天增加209%[167] - 2023年第一季度，公司平均每日原油、NGL和天然气销售总量为37222桶油当量，其中液体产量占比94%[173] - 2023年第一季度，公司平均每日原油、NGL和天然气销售总量较2022年同期增长209%，主要因水平钻井计划成功[177] 衍生金融工具情况 - 截至2023年3月31日，未平仓衍生金融工具的估计公允价值为净负债1210万美元，2023年第一季度公司确认净衍生收益310万美元[171] 新增期权合约 - 2023年4月，公司新增一份递延溢价看跌期权合约，2024年1月至9月每日5000桶，执行价格每桶56.15美元，递延溢价每桶5美元[172] 公司总成本构成 - 2023年第一季度，公司发生总成本3.84709亿美元，其中未探明财产收购成本546.3万美元，开发成本1.85864亿美元，勘探成本1.93239亿美元[174] 水平井完井投产情况 - 2023年第一季度，公司在Flat Top地区和Signal Peak地区分别成功完井并投产21口（净15口）和11口（净10.8口）水平井[176] 加权平均实现价格变化 - 2023年第一季度，公司原油、NGL和天然气加权平均实现价格较2022年同期分别下降21%、35%和47%[178] 生产成本变化及原因 - 2023年第一季度，公司原油和天然气生产成本较2022年同期增长249%，主要因水平钻井计划及处理成本和修井成本增加[179] 生产和从价税变化及原因 - 2023年第一季度，公司生产和从价税较2022年同期增长146%，生产税和从价税与商品销量和价格变化直接相关[181] - 2023年第一季度，公司生产税和从价税每桶油当量较2022年同期分别下降23%和4%，生产税下降主要因实现价格下降21%[182] 勘探与弃置费用变化及原因 - 2023年第一季度勘探与弃置费用为216.4万美元，较2022年的20.9万美元增长935%，主要因190万美元的废弃租赁成本增加[183] DD&A费用变化 - 2023年第一季度DD&A费用为8113.1万美元，较2022年的1702.4万美元增长377%；每桶油当量DD&A费用为24.22美元，较2022年的15.69美元增长54%[184] 一般及行政费用变化 - 2023年第一季度一般及行政费用为250.2万美元，较2022年的194万美元增长29%；每桶油当量一般及行政费用为0.75美元，较2022年的1.79美元下降58%；基于股票的薪酬费用为405.4万美元，较2022年的397.6万美元增长2%[186] 利息费用变化及原因 - 2023年第一季度利息费用为2697.2万美元，较2022年的525.2万美元增长414%，主要因信贷协议借款增加及发行高级票据[187] 非现金衍生品及已结算衍生品情况 - 2023年第一季度非现金衍生品净收益为531.4万美元，2022年为净损失4163.3万美元；已结算衍生品工具净现金支付为219.4万美元，较2022年的2476.1万美元下降91%；衍生品净收益为312万美元，2022年为净损失6639.4万美元[188] 所得税费用及税率变化 - 2023年第一季度所得税费用为1450.7万美元，2022年为所得税收益31.2万美元；有效所得税税率为22.4%，2022年为1.9%[189] 资本支出情况 - 2023年公司预计资本支出在9.5 - 10.35亿美元之间，第一季度资本支出为3.791亿美元[193] 现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.90006亿美元，较2022年的4994.7万美元增长280%；投资活动使用的净现金为3.19522亿美元，较2022年的1.50899亿美元增长112%；融资活动提供的净现金为1.46548亿美元，较2022年的1.01933亿美元增长44%[196] 信贷协议未偿还余额 - 截至2023年3月31日，信贷协议未偿还余额为4.2亿美元[198] 公司资金收支情况 - 2023年公司在信贷协议借款1.5亿美元，行使股票期权和认股权证获得15万美元收益，支付股息及股息等价物分别为280万美元和28.2万美元，支付债务发行成本54.4万美元；2022年发行10.000%高级票据获得净收益2.102亿美元，信贷协议借款1500万美元，行使认股权证和股票期权获得85.4万美元收益，支付信贷协议余额1.15亿美元，支付债务发行成本640万美元，支付股息及股息等价物260万美元[200] 价格变动对年收入影响 - 2023年3月31日止三个月，加权平均原油价格每桶增加（减少）1美元，公司年收入将增加（减少）约1180万美元；加权平均天然气价格每千立方英尺增加（减少）0.1美元，公司年收入将增加（减少）约52.6万美元[201][212] 原油衍生工具远期曲线变动影响 - 截至2023年3月31日，原油商品衍生工具相关远期曲线每增加（减少）1美元，公司这些产品的净衍生头寸将减少（增加）约410万美元[202] 未来能源价格预期 - 基于2023年3月31日市场报价，2023年剩余时间和2024年底平均远期纽约商品交易所原油价格分别为每桶74.51美元和70.65美元，天然气价格分别为每百万英热单位2.84美元和3.63美元；基于2023年5月5日市场报价，对应原油价格分别为每桶70.09美元和67.16美元，天然气价格分别为每百万英热单位2.61美元和3.48美元[216] 信贷协议可用额度及利率影响 - 截至2023年3月31日，公司信贷协议项下有4.2亿美元未偿还债务，可用借款额度为1.526亿美元[221] - 利率每上升1%，截至2023年3月31日公司未偿还债务的年利息支出将增加约420万美元[221] 债务相关规定 - 公司有10.000%高级票据和10.625%高级票据，信贷协议和票据契约对债务与EBITDAX比率有相关规定[204][213] 价格风险对冲 - 公司使用商品衍生工具（如领子期权、看跌期权和掉期）对冲部分预期生产的价格风险[213] 公司主要市场风险 - 公司主要市场风险是原油、天然气和天然气液体的销售定价波动，且预计未来仍将持续[211]