财务数据关键指标变化 - 2021、2020和2019年，公司总保费收入分别为12亿、11亿和9.379亿美元，运营（亏损）收入分别为 - 6810万、1020万和4960万美元，2021年运营亏损包含6050万美元商誉减值费用[19] - 2021和2020年，公司总资产分别为20亿和21亿美元，股东权益分别为3.431亿和4.423亿美元[21] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为3.431亿美元，旗下Heritage P&C、NBIC和Zephyr的保单持有人盈余分别为1.2亿、1.016亿和8040万美元[28] - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物3.593亿美元，投资6.947亿美元，其中固定到期证券6.694亿美元、普通股140万美元、其他投资资产2390万美元[65] - 2021年12月31日，受利率风险影响的投资组合金融工具期限为3.903年，2020年12月31日为3.615年[279] - 2021年12月31日，固定到期证券组合估计加权平均信用质量评级为A+，与2020年12月31日一致[279] - 2021年12月31日，假设利率上升300个基点，固定到期证券估计公允价值为590,985千美元，下降78,369千美元，降幅12% [280] - 2021年12月31日，假设利率下降300个基点，固定到期证券估计公允价值为712,789千美元，增加43,435千美元，增幅6% [280] - 2021年12月31日，固定到期证券组合中AAA级摊销成本为135,004千美元，占比20%，公允价值为134,613千美元，占比20% [281] - 2021年12月31日，固定到期证券组合中AA+、AA、AA -级摊销成本为314,194千美元，占比47%，公允价值为310,821千美元，占比47% [281] - 2021年12月31日，公司持有未评级证券公允价值总计136,000千美元[281] - 2021年12月31日，权益投资组合中其他板块估计公允价值为1,415千美元，占比100% [282] - 2021年12月31日，公司对与外币相关的风险无重大敞口[283] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司有571,316份有效保单，年化保费达12亿美元，其中个人住宅保单556,507份，年化保费11亿美元，商业住宅保单2,745份，年化保费1.095亿美元，商业综合责任险保单12,064份，年化保费1010万美元[19] - 截至2021年12月31日和2020年，迈阿密 - 戴德县和布劳沃德县的个人住宅物业保险分别占公司总保险价值的约1.9%和2.3%，低于2017年的5.0%[22] - 公司通过超2700个独立代理网络撰写自愿个人住宅保险政策，约25%新保费由与公司有主代理协议的八大代理网络附属代理撰写[39] - NBIC通过零售独立代理、批发代理网络及与大型直接代理合作撰写个人险保单，三大独立代理关系代表约7700万美元（占年化保费16.8%）[40] - Zephyr通过约70个独立代理网络在夏威夷撰写个人和商业保险政策，约51.0%自愿保费由与公司有主代理协议的三大代理网络附属代理撰写[41] - 公司通过约400个独立代理网络在佛罗里达营销和撰写商业住宅保险政策[39] - NBIC与约600个零售独立代理保持主代理协议，代表超900个代理点，还通过八大批发代理关系间接分销至超1500个零售点[40] 公司评级情况 - 公司旗下Heritage P&C、Zephyr、NBIC分别获Demotech评级为A、A'、A，获KBRA评级为BBB+、BBB+、A - ，Heritage Insurance获KBRA投资级发行人评级为BBB，所有评级展望稳定[17] 公司业务运营情况 - 公司有超200名全职员工负责理赔管理，旗下CAN子公司已从佛罗里达州扩展到东北部、东南部各州及夏威夷[24] - 公司整体战略是有机增长和地理多元化财产保险业务，通过审慎承保、业务多元化、费率充足性和再保险计划提高业务盈利能力[22] - 公司持续评估再保险计划，考虑通过子公司Osprey满足部分再保险需求，以管理费用和减少对第三方再保险的依赖[23] - 2021年公司业务受新冠疫情影响可忽略不计，但长期衰退和社交距离环境可能影响收入和财务状况，材料和劳动力成本变化会影响理赔损失成本[34] - 公司为鼓励佛罗里达保单持有人让公司全程管理理赔，推出白金计划，参与客户可享理赔免赔额10%折扣[49] - 公司在2020年6月1日和2021年6月1日开始的12个月内，从佛罗里达飓风巨灾基金、私人再保险公司和旗下子公司Osprey购买再保险[56] - 2022年5月31日结束的合同期，公司保险子公司从佛罗里达飓风巨灾基金、超50家第三方私人再保险公司和旗下子公司Osprey Re购买巨灾超额损失再保险，除佛罗里达飓风巨灾基金外无单一再保险公司占购买限额超10%[60] - 公司在全国屋主保险业务排名前25[38] - 公司利用网络软件解决方案和保险人员执行保单管理服务，系统能适应多种表格和费率，处理不断增加的保单数量[46] - 公司保险业务具有季节性，飓风通常在6月1日至11月30日期间发生，冬季风暴影响第一和第四季度，冰雹和强对流风暴通常发生在第一和第二季度[66] - 截至2021年12月31日，公司有648名全职和兼职员工，无集体谈判协议[73] 公司投资政策 - 公司投资政策规定，普通股和优先股投资受限，债券投资组合最低加权平均质量为A，期限为3 - 5年，任何单一发行人投资不超过认可资产的2%，商业抵押贷款投资不超过认可资产的10%[64] 公司投资组合风险 - 公司投资组合主要面临利率风险、信用风险和股票价格风险，固定到期证券分类为可供出售，未实现损益计入其他综合收益[277] 公司信贷协议修订 - 2021年7月28日，公司修订信贷协议，将LIBOR替换为替代基准利率，截至2021年12月31日，约59%的未偿债务为固定利率[278] 公司监管要求 - 公司保险子公司需遵守各州保险法规，包括通知内容和时间、保费规模、再保险要求等[67][68] - 公司保险子公司需遵守基于风险的资本标准和最低资本及盈余要求，向州监管机构和NAIC报告计算结果[70] - 佛罗里达州保险监管办公室对公司佛罗里达保险子公司施加额外偿付能力相关要求，公司保险附属公司需遵守州法规和同意令[71] 公司信息披露 - 公司在投资者网站免费提供向SEC提交的所有文件，SEC网站也包含公司提交的相关信息[76][77]