公司旗下SBIC资产情况 - 截至2021年9月30日，公司旗下活跃的小企业投资公司（SBIC）HC IV持有约1.28亿美元有形资产，占公司总资产约4.6%[324] 公司监管要求 - 公司需满足多项监管要求，如作为受监管投资公司（RIC），每个纳税年度90%以上的总收入需来自合格来源；作为商业发展公司（BDC），至少70%的总资产需投资于“合格资产”[325][326] - 公司需满足特定条件成为RIC纳税主体，每年需向股东分配至少90%的投资公司应税收入与净免税收入之和[438] - 若未及时向股东分配，公司将对特定未分配收入和收益缴纳4%的美国联邦消费税[439] - 公司可选择将超出当年分配的应税收入结转到下一年，并对其缴纳4%的消费税[440] 投资组合公允价值情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资组合的总公允价值分别约为25亿美元和24亿美元[330] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务投资组合的公允价值分别约为23亿美元和21亿美元[330] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，股权组合的公允价值分别约为2.044亿美元和2.247亿美元[330] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，认股权证组合的公允价值分别约为4290万美元和3460万美元[330] 投资组合公司债务承诺与融资情况 - 2021年前九个月，公司及顾问基金发起的新投资组合公司和现有投资组合公司的总债务承诺分别为12.581亿美元和4.136亿美元，2020年同期分别为7.445亿美元和2.908亿美元[335] - 2021年前九个月，公司及顾问基金的新投资组合公司和现有投资组合公司的净债务融资分别为7.862亿美元和2.584亿美元，2020年同期分别为3.48亿美元和2.814亿美元[335] - 2021年前九个月，公司及顾问基金的新投资组合公司和现有投资组合公司的股权融资总额为1.85亿美元，2020年同期为2000万美元[335] 未履行合同承诺情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，未履行的合同承诺分别为3.099亿美元和2.425亿美元[335] 本金还款情况 - 2021年前九个月公司收到约7.403亿美元本金还款，其中约6200万美元为计划本金还款，约6.783亿美元为提前本金还款[338] 投资组合期初与期末价值情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司投资组合期初价值分别为23.541亿美元和23.145亿美元，期末价值分别为25.119亿美元和24.208亿美元[339] 有债务未偿还的投资组合公司情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，有债务未偿还的投资组合公司数量分别为91家和97家，浮动利率债务占比分别为95.9%和96.9%，固定利率债务占比分别为4.1%和3.1%[341] 十大投资组合公司占比情况 - 2021年前九个月和2020年全年，公司十大投资组合公司分别占投资组合公司总公允价值的32.8%和27.9%[353] 占净资产或股权投资组合一定比例的投资情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有7项和3项投资占净资产的5%或以上[353] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有7项和4项股权投资占股权投资组合总公允价值的5%或以上，分别约占57.7%和63.7%[353] 债务投资组合定价情况 - 截至2021年9月30日，公司债务投资组合约95.9%按浮动利率或有基准利率下限的浮动利率定价[354] 认股权证情况 - 截至2021年9月30日，公司持有94家投资组合公司的认股权证，公允价值约为4290万美元，较2020年12月31日的3460万美元增加约830万美元[355] - 截至2021年9月30日，行使现有认股权证需投资约6360万美元，已变现认股权证的历史投资回报率倍数约为1.02倍至42.71倍[356] 投资者总回报率情况 - 2021年和2020年前九个月，公司投资者总回报率分别约为23.1%和 - 10.2%[350] 未摊销费用情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未摊销费用分别约为3920万美元和3920万美元[346] 债务投资加权平均投资评级成本基础情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务投资的加权平均投资评级成本基础分别为1.92和2.16[358] 非应计投资情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计投资的摊余成本分别为2400万美元和3100万美元，占总投资组合的比例分别为1.0%和1.3%[360] 总投资收入情况 - 2021年第三季度和前九个月的总投资收入分别约为7020万美元和2.085亿美元，2020年同期分别约为7030万美元和2.119亿美元[361] 利息收入情况 - 2021年第三季度和前九个月的利息收入分别约为6330万美元和1.884亿美元，2020年同期分别约为6540万美元和1.951亿美元[363] 费用收入情况 - 2021年第三季度和前九个月的费用收入分别约为690万美元和2010万美元，2020年同期分别约为500万美元和1680万美元[367] 净运营费用情况 - 2021年第三季度和前九个月的净运营费用分别约为3210万美元和9890万美元，2020年同期分别约为3160万美元和9690万美元[373] 债务利息和费用情况 - 2021年第三季度和前九个月的债务利息和费用分别约为1470万美元和4900万美元，2020年同期分别约为1660万美元和4970万美元[374] 加权平均债务成本情况 - 2021年第三季度和前九个月的加权平均债务成本分别约为4.9%和5.1%，2020年同期分别约为5.1%和5.1%[375] 分配给顾问子公司的费用情况 - 2021年第三季度和前九个月分配给顾问子公司的费用分别为130万美元和350万美元[380] 净实现收益与损失情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司实现净实现收益分别为2110万美元和1460万美元，主要来自DoorDash等公司股票出售，同时有220万美元和6610万美元的实现损失，主要来自对Intent和Solar Spectrum Holdings的投资减记[382] - 2020年第三季度和前九个月，公司实现净实现损失分别为4850万美元和4140万美元，主要来自对Patron Techology和Motif BioSciences的债务投资减记等[383] 债务清偿损失情况 - 2021年7月1日，公司全额赎回7500万美元本金和60万美元应计利息，加速确认170万美元债务发行成本，计入债务清偿损失[384] 未实现折旧与增值情况 - 2021年第三季度，公司记录3560万美元的未实现折旧，主要来自债务、股权、认股权证和投资基金；前九个月记录4620万美元的未实现增值[385][390] - 2020年第三季度，公司记录5280万美元的未实现增值；前九个月记录250万美元的未实现折旧[393] 净资产因运营变化情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司净资产因运营分别增加约2350万美元和1.704亿美元；2020年同期分别增加约4300万美元和7610万美元[401] 每股净资产净变化情况 - 2021年第三季度和前九个月，基本和摊薄后每股净资产净变化分别为0.20美元和1.47美元；2020年同期基本每股净资产净变化分别为0.38美元和0.68美元，摊薄后分别为0.38美元和0.67美元[402] 投资管理协议情况 - 2021年3月和7月，Adviser Subsidiary与Adviser Funds签订投资管理协议，提供投资咨询和管理服务以换取基于资产的费用和激励费用[405] 现金流量情况 - 2021年前九个月，公司运营活动提供2870万美元现金及现金等价物，较2020年同期增加5270万美元，主要因投资本金和费用支付增加及股权出售收益[408] - 2021年前九个月，公司投资活动使用约1.2万美元现金，较2020年同期减少10.3万美元，因资本设备购买减少[409] - 2021年前9个月融资活动使用现金1690万美元，较2020年同期的4280万美元减少2590万美元[410] 公司净资产与每股资产净值情况 - 截至2021年9月30日，公司净资产总计13亿美元，每股资产净值为11.54美元[411] 公司可用流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司可用流动性为8.184亿美元，包括2.359亿美元现金及现金等价物[413] 公司BDC监管要求下的资产覆盖率情况 - 截至2021年9月30日，公司BDC监管要求下的资产覆盖率（不包括SBA债券）为198.3%，包含SBA债券时为193.9%[414] 公司票据发行情况 - 2021年3月4日，公司发行5000万美元2026年3月B票据，净收益约4950万美元[416] - 2021年9月16日，公司发行3.25亿美元2026年9月无担保票据，净收益约3.201亿美元[417] 公司未使用承诺与未完成条款书情况 - 截至2021年9月30日，公司有3.099亿美元未使用承诺，包括未提取的循环信贷安排[427] - 截至2021年9月30日，公司有2.482亿美元非约束性条款书未完成，一般会在签署后约90天内转为合同承诺[428] 租金费用情况 - 2021年前9个月和前3个月租金费用分别为240万美元和80万美元，2020年同期分别为230万美元和80万美元[430] 公司分配政策情况 - 公司董事会维持可变分配政策，目标是按季度分配约90% - 100%的应纳税季度收入或潜在年度收入[433] 公司总资产投资占比情况 - 截至2021年9月30日，约90.0%的总资产为对投资组合公司的投资，其公允价值由董事会确定[445] 投资组合贷款利率情况 - 截至2021年9月30日，约95.9%的投资组合贷款为基于浮动Prime或LIBOR利率且有下限的可变利率贷款[451] 利率变动影响情况 - 假设投资和债务无变化，利率变动对公司净收入和每股收益有不同影响，如利率上升25个基点，净收入增加389.2万美元，每股收益增加0.03美元[452] 套期保值情况 - 公司目前未进行套期保值活动，但未来可能使用期货、期权和远期合约等工具对冲利率和外汇波动[452] 净投资收入受利率影响情况 - 公司净投资收入取决于借款利率和投资利率的差异，市场利率大幅变化可能对其产生重大不利影响[454] 投资估值情况 - 公司按季度对投资进行多步骤估值，可能聘请独立估值公司协助确定公允价值[446][447] 合并财务报表编制情况 - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[443]