财务数据关键指标变化 - 2021财年销售和服务费用为235,195千美元，2020年为170,627千美元，2019年为263,377千美元[187][307] - 2021财年净利润为6,764千美元，2020年净亏损6,247千美元，2019年净利润为17,495千美元[187][307] - 2021财年摊薄后每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.55美元[187] - 2021财年加权平均流通在外普通股股数（摊薄）为6,608千股，2020年为6,670千股，2019年为6,815千股[187] - 2021财年宣布的每股股息为0.55美元，2020年为0.51美元，2019年为0.47美元[187] - 截至2021年10月31日，公司流动资产为289,870千美元，流动负债为81,170千美元，营运资金为208,700千美元[187] - 2020财年销售和服务费用为1.706亿美元，较2019财年减少9280万美元，降幅35%，含0.6百万美元的有利汇率影响[220] - 2020财年美洲、欧洲、亚太地区销售额分别下降32%、42%、18%，主要因疫情相关限制及前期需求和积压订单影响[224] - 2020财年计算机化机床工具和计算机控制系统及软件销售额分别下降38%、40%，服务零件和服务费分别下降19%、23%，均受疫情影响[228] - 2020财年订单为1.669亿美元，较2019财年减少7420万美元，降幅31%，含120万美元的有利汇率影响[230] - 2020年10月31日积压订单从2019年的3270万美元降至2990万美元，主要因客户需求减少[234] - 2020财年毛利润为3650万美元，占销售额21%，2019财年为7720万美元，占比29%，主要因销售下降和成本压力[235] - 2020财年销售、一般和行政费用为4140万美元，占销售额24%，2019财年为5470万美元，占比21%，含30万美元不利汇率影响[236] - 2020财年净亏损620万美元，合每股摊薄亏损0.93美元，较2019财年净利润1750万美元下降2370万美元，降幅136%，主要因销售下降和商誉减值[241] - 2021年10月31日现金及现金等价物为8410万美元，较2020年的5790万美元增加，主要因应付账款等增加[242] - 2021财年资本支出为240万美元，较2020财年的170万美元增加，主要用于软件开发等[244] - 公司预计2022财年资本支出约580万美元，将用手头现金和运营产生的现金提供资金[258] - 截至2021年10月31日，公司合同义务和承诺总计1.7913亿美元，其中1年内到期4597万美元，1 - 3年到期5101万美元，3 - 5年到期2412万美元，5年以上到期5803万美元[257] - 2021年基本每股收益为1.01美元，2020年为 - 0.93美元，2019年为2.57美元[307] - 2021年综合收益为8,013千美元，2020年综合亏损为304千美元，2019年综合收益为18,425千美元[309] - 截至2021年10月31日总资产为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 截至2021年10月31日总负债和股东权益为332,935千美元，2020年为295,655千美元[312] - 2021年经营活动产生的净现金为32,175千美元，2020年为10,932千美元，2019年为 - 6,413千美元[315] - 2021年投资活动使用的净现金为 - 3,345千美元，2020年为 - 1,179千美元，2019年为 - 8,897千美元[315] - 2021年融资活动使用的净现金为 - 3,521千美元，2020年为 - 10,851千美元，2019年为 - 5,152千美元[315] - 2021年现金及现金等价物净增加26,204千美元，2020年增加916千美元，2019年减少20,227千美元[315] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年约63%的收入来自美洲以外客户的销售[126][132][279] - 2021财年，公司约50%的收入来自欧洲客户，约13%来自亚太地区客户[190] 行业与市场风险 - 机床行业高度周期性，需求变化会导致公司销售大幅波动[124] - 新冠疫情扰乱公司运营，导致产品需求显著下降，供应链出现约束和挑战[118][119][120][122] - 全球经济和需求不确定性增加，导致全球信贷和金融市场动荡，增加公司资本成本[123] - 公司国际业务面临贸易壁垒、地区经济不确定性等多种风险[126][127][128][130] - 美元与多种外币汇率波动会增加公司成本、减少收入，公司通过购买远期外汇合约对冲部分风险[132] - 公司在市场上与更大、财务资源更丰富的公司竞争，面临较大竞争压力[133] - 英国脱欧可能使公司面临监管、供应、价格等方面风险，还会导致英镑和欧元汇率波动[134][135][136][137] 公司经营风险 - 公司若不能及时开发和推出被市场接受的新产品，竞争地位和增长前景可能受损[139] - 公司保护知识产权的措施可能不足，还面临侵犯第三方知识产权的索赔风险[140][141] - 公司依赖35%持股的关联公司HAL及其他第三方供应商生产计算机控制系统和关键部件[144] 财务特殊事项 - 2020财年第四季度，公司因先前收购产生的商誉一次性计提490万美元非现金减值费用[149][161] - 欧盟GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或全球年总收入的4%；英国GDPR规定，违规罚款最高可达1750万英镑或全球年营业额的4%[153] 公司设施情况 - 公司在多地拥有设施，总面积最大的是台中408,900平方英尺，其次是印第安纳波利斯165,000平方英尺[168] 股东情况 - 截至2021年12月31日，公司普通股有104名登记持有人[180] 销售渠道 - 公司主要通过全球超180家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区有自己的直销和服务组织[193] 信贷协议情况 - 2018年信贷协议提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度，未偿信用证最高1000万美元，子公司Hurco B.V.未偿贷款最高2000万美元，替代货币未偿贷款最高2000万美元，到期日为2023年12月31日[248] - 2018年信贷协议借款利率为浮动利率，可选基于SOFR等加1.00%或基准利率加0.00%，未偿信用证年利率为1.00%[249] - 2018年信贷协议限制公司某些投资、支付等行为，允许对不超过1000万美元的子公司投资，满足条件可支付现金股息和回购不超1000万美元的普通股，需维持1.25亿美元最低营运资金和1.765亿美元最低有形净资产[250] - 2019年3月，公司台湾和中国子公司分别获得最高1.5亿新台币和3250万元人民币的无承诺循环信贷额度[251] - 截至2021年10月31日，公司现有信贷额度包括德国150万欧元、台湾1.5亿新台币、中国3250万元人民币和2018年信贷协议的4000万美元，无债务或借款，约5220万美元可用于借款[252][254] - 截至2021年10月31日，公司在任何信贷安排下均无未偿还借款[278] 外汇合约情况 - 截至2021年10月31日，指定为现金流套期的外汇远期合约中，欧元名义金额14,850（千），英镑6,250（千），新台币720,000（千）[283] - 截至2021年10月31日，用于防范公司间应收、应付和贷款外汇波动影响且未指定为套期的外汇远期合约中，欧元名义金额10,533（千），英镑1,724（千），新台币654,332（千）[283] - 2020年11月，公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约于2021年11月到期，又签订相同名义金额合约将于2022年11月到期，截至2021年10月31日，实现收益81.3万美元，未实现收益9.8万美元[283] - 截至2021年10月31日，指定为净投资套期的远期合约中，欧元名义金额3,000（千）[285] 财务报告相关 - 管理层认为截至2021年10月31日，公司财务报告内部控制有效[289] - 独立注册会计师事务所认为，公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2021年10月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[293] 递延所得税情况 - 截至2021年10月31日，公司记录递延所得税资产1040万美元，估值备抵190万美元，递延所得税负债540万美元，净递延所得税资产320万美元，净递延所得税负债6.8万美元[302] - 审计机构将公司对递延所得税资产和负债的评估以及递延所得税资产可实现性的评估确定为关键审计事项[303] 收入确认与会计处理 - 公司按五步模型确认机床、零部件、配件、服务等销售收入，产品交付时确认收入，安装、培训、货运等服务通常不重大[261][262][265] - 公司对商誉、无形资产、长期资产等进行减值测试，对软件开发成本资本化并摊销，对衍生金融工具和股份薪酬按相关准则处理[272][273][274][275][277]