市场与销售 - 2023财年约61%的收入来自美洲以外客户的销售[111][117] - 2023财年，约53%的收入来自欧洲客户，约8%来自亚太地区客户[172] - 2023财年美洲销售额较2022财年下降8%，欧洲下降4%，亚太地区下降34%[180] - 2023财年计算机化机床销售额较2022财年下降11%，计算机控制系统和软件增长6%，服务零件增长1%，服务费用增长1%[183] - 2023财年订单为2.097亿美元，较2022财年减少3130万美元，即13%，不利汇率影响为200万美元，不到1%[185] - 公司主要通过约180家独立代理商和经销商销售产品，在多个国家和地区设有直销和服务组织[174] - 2023财年新订单总额2.09676亿美元，较2022财年的2.40931亿美元下降13%，其中美洲、欧洲、亚太地区订单分别下降13%、6%、45%[187] - 2023年10月31日积压订单从2022年同期的4480万美元降至2830万美元，预计2024财年完成交付[190] - 2023财年公司约61%的收入来自美洲以外客户，以多种外币开票和收款[231] 行业与经营风险 - 机床行业周期性强，需求变化会导致公司销售大幅波动[108] - 全球经济不确定性和世界事件会影响产品需求和公司业绩[109] - 国际业务面临贸易壁垒、法规等多种风险[111][112][113][115] - 中美台地缘政治关系紧张可能影响公司业务[116] - 汇率波动会增加成本、减少收入，公司部分外汇风险靠远期合约对冲[117] - 公司需及时推出市场接受的新产品以保持竞争力[120] - 保护知识产权对公司未来成功很重要，且面临侵权诉讼风险[121][122] - 制造运营和原材料供应中断会影响公司业绩[125] - 收购存在整合困难、分散管理精力等风险[128][129] - 公司面临数据隐私和安全法规风险，美国多个州及其他国家有相关法律，违规可能面临处罚和诉讼[130][132] - 公司面临网络和系统安全风险，安全措施可能被第三方或内部因素破坏，导致多种不良后果[134] - 公共卫生事件如新冠疫情可能扰乱公司运营，影响业务、财务状况和经营成果[138] - 因技术、市场需求或预期变化，公司部分库存可能过时或过剩，需进行存货核销[142] - 公司资产可能发生减值，需对收益进行重大减记[143] - 公司可能面临负面或意外的税收后果，税收法规变化可能影响有效税率和经营成果[145] - 公司收购可能带来股权稀释、负债增加、商誉减值等风险[131] 公司基本信息 - 公司主要设施分布在美国、中国、意大利等多地，总面积达839,200平方英尺，部分自有部分租赁[150] - 公司高管由董事会每年任命，截至2023年10月31日有5位高管，介绍了其年龄、职位等信息[154][155] - 截至2023年12月14日，公司普通股有119名登记持有人[162] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“HURC”[161] - 公司自2013财年第三季度开始宣布普通股现金股息，并预计按季度继续宣布，但未来股息的宣布和金额由董事会决定[163] - 公司有Hurco、Milltronics、Takumi三个品牌的CNC机床，还增加了非Hurco品牌产品[173] 财务数据 - 2023财年销售和服务费用为2.278亿美元，较2022财年减少2300万美元，即9%，其中不利汇率影响为240万美元，即1%[179] - 2023财年毛利润5620万美元，占销售额25%，较2022财年的6450万美元（占比26%）下降[191] - 2023财年净利润440万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较2022财年的820万美元（每股1.23美元）下降[197] - 2023年10月31日现金及现金等价物4180万美元，较2022年同期的6390万美元减少，主要用于支付应付账款、回购股票和支付股息[198] - 2023财年资本支出260万美元，高于2022财年的220万美元，主要用于软件开发、工厂设备采购等[201] - 2023财年通过两个股票回购计划共回购约16.63万股，总价值约460万美元，剩余可回购金额2320万美元[202][203] - 2023财年支付现金股息410万美元，未来股息需经董事会批准[204] - 预计2024财年资本支出约380万美元，将使用手头现金和运营现金流支付[216] - 截至2023年10月31日，有九项第三方付款担保未到期，总额约100万美元[217] - 截至2023年10月31日公司无商誉，其他不确定寿命无形资产主要为商标和商号，对合并财务报表不重要[221] - 截至2023年10月31日，公司无任何信贷安排下的未偿还借款[230] - 2023年11月公司签订名义金额为300万欧元的远期合同对冲欧元计价净资产投资风险，该合同2024年11月到期，截至2023年10月31日有130万美元已实现收益和10万美元未实现损失[235] - 截至2023年10月31日，指定为现金流套期的外币远期合同中，欧元销售合同名义金额12400（千），英镑4100（千），新台币购买合同名义金额660000（千）[235] - 截至2023年10月31日，用于防范公司间应收、应付和贷款外汇波动影响且未指定为套期的外币远期合同中，欧元销售合同名义金额16024（千），英镑738（千），新台币购买合同名义金额1139418（千）[235] - 截至2023年10月31日，指定为净投资套期的远期合同中，欧元销售合同名义金额3000（千）[237] - 截至2023年10月31日，公司递延所得税资产为1180万美元，估值备抵为180万美元，递延所得税负债为530万美元，净递延所得税资产为470万美元，净递延所得税负债为8.3万美元[254] - 2023年公司销售和服务费用为2.27807亿美元，2022年为2.50814亿美元，2021年为2.35195亿美元[259] - 2023年公司净利润为438.9万美元，2022年为822.6万美元，2021年为676.4万美元[259] - 2023年公司综合收益为571万美元，2022年综合损失为1155.8万美元，2021年综合收益为801.3万美元[260] - 截至2023年10月31日，公司总资产为2.90589亿美元，2022年为3.06237亿美元[263] - 截至2023年10月31日，公司总负债和股东权益为2.90589亿美元，2022年为3.06237亿美元[263] - 2023年公司基本每股收益为0.67美元，摊薄后每股收益为0.66美元；2022年基本每股收益为1.24美元，摊薄后每股收益为1.23美元；2021年基本和摊薄后每股收益均为1.01美元[259] - 2023年公司每股股息为0.63美元，2022年为0.59美元，2021年为0.55美元[259] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为4178.4万美元，2022年为6392.2万美元[263] - 截至2023年10月31日，公司应付账款为2854.4万美元，2022年为3878.3万美元[263] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为438.9万美元、822.6万美元和676.4万美元[265] - 2023年经营活动净现金使用为1282.1万美元，2022年为396.6万美元，2021年提供3217.5万美元[265] - 2023年投资活动净现金使用为189.7万美元，2022年为209.2万美元，2021年为334.5万美元[265] - 2023年融资活动净现金使用为882.2万美元，2022年为690.3万美元，2021年为352.1万美元[265] - 截至2023年和2022年10月31日，公司对台湾关联公司的投资分别约为510万美元和500万美元[269] - 截至2023年10月31日，累计外币折算调整净损失为2020万美元[271] - 公司通过外汇远期合约对冲外汇风险，截至2023年10月31日，欧元和英镑合约金额分别为1320万美元和500万美元，新台币合约金额为2010万美元[273][278] - 截至2023年10月31日，与现金流套期相关的税后损失约为150万美元，其中未实现税后损失为60万美元[278] - 2023年、2022年和2021年分别支付股息414.2万美元、392.3万美元和367.4万美元[265] - 2023年、2022年和2021年股票回购净额分别为463.7万美元、289万美元和0美元[267] - 2022年11月公司签订名义金额为300万欧元的远期合约对冲欧元计价净资产投资风险，该合约2023年11月到期，又签订相同金额2024年11月到期的新合约，截至2023年10月31日实现收益130万美元，未实现损失10万美元[280] - 截至2023年10月31日，公司有欧元、英镑和新台币的远期合约未到期，到期日从2023年11月至2024年3月，欧元和英镑合约按远期汇率计算的美元总额为1790万美元，新台币合约为3570万美元[282] - 2023年和2022年10月31日，指定为套期工具的外汇远期合约在资产负债表上的公允价值分别为资产36.3万美元、负债123.2万美元和资产227.3万美元、负债289.1万美元；未指定为套期工具的分别为资产37.7万美元、负债58.9万美元和资产24.2万美元、负债74.1万美元[283] - 2023、2022和2021财年，指定为套期工具的外汇远期合约在其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）分别为-146.5万美元、-38.4万美元和-47.7万美元，重新分类的收益（损失）分别为48.8万美元、-19.1万美元和67.9万美元[285] - 2023、2022和2021财年，未指定为套期工具的外汇远期合约在经营中确认的收益（损失）分别为-311.2万美元、237.4万美元和-31.3万美元[286] - 2023、2022和2021财年，公司财产和设备的折旧和摊销费用均为230万美元、230万美元和250万美元[288] - 2023、2022和2021财年，公司研发费用分别为420万美元、340万美元和320万美元[297] - 2023、2022和2021财年，公司软件研发资本化成本分别为130万美元、110万美元和110万美元，摊销费用分别为160万美元、130万美元和140万美元，截至2023年和2022年10月31日累计摊销分别为2530万美元和2370万美元[298] - 预计2024 - 2028年及以后各财年未摊销软件研发成本的摊销费用分别为173.8万美元、145.6万美元、118.6万美元、102.2万美元和162.8万美元[299] - 截至2023年10月31日，公司无商誉[299] - 截至2023年10月31日，无形资产（除商誉）净值为99.4万美元，2022年同期为124.6万美元[302] - 2023、2022和2021财年无形资产摊销费用分别为27.1万、27.2万和27.3万美元[302] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别为2024财年23.5万美元、2025财年14.1万美元、2026财年10.9万美元、2027财年4.5万美元、2028财年4.5万美元[302] - 截至2023年10月31日，未发现长期资产减值迹象，2023、2022和2021年均未确认长期资产减值[304] - 2023财年净收入为438.9万美元，2022财年为822.6万美元，2021财年为676.4万美元[305] - 2023财年基本每股收益为0.67美元，摊薄后为0.66美元；2022财年基本为1.24美元，摊薄后为1.23美元；2021财年基本和摊薄后均为1.01美元[305] 会计相关 - 管理层认为截至2023年10月31日公司财务报告内部控制有效，独立注册会计师事务所也发表了相同意见[241][245] - 公司需对商誉和无形资产、长期资产、存货、所得税、资本化软件开发成本、衍生金融工具、股份补偿等进行关键会计估计[221][223][224][225][226][228][229] - 公司面临利率风险和外汇风险，通过签订外币远期合同进行套期保值[230][231][233] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债按各司法管辖区已颁布的所得税税率计量[305] 法律诉讼 - 公司日常涉及各类索赔和诉讼，但预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[152]