业务客户与销售渠道 - 公司通过超2000个批发客户账户触达商业农民和消费者，超80%净销售额来自专业水培零售商[145] 业务收购 - 2021年11月1日完成对IGE实体的收购，其为园艺长凳、货架和LED照明系统制造商[146] 贷款安排 - 2021年10月25日与摩根大通银行达成1.25亿美元高级有担保定期贷款安排，利率为LIBOR加5.5%或基准利率加4.5%，2028年到期[147] - 2021年10月25日，公司获得1.25亿美元的高级有担保定期贷款，利率为LIBOR（1.0%下限）加5.50%或替代基准利率（2.0%下限）加4.50%，预计净收益为1.192亿美元[193] - 定期贷款本金从2022年3月31日起按季度分期偿还，每期为未偿还本金的0.25%，余额在到期日支付[194] 认股权证赎回与收益 - 2021年7月19日完成部分认股权证赎回，此前336.7647万份认股权证行权，为公司带来约5680万美元收益，赎回1491份认股权证，每份赎回价格为0.00033712美元[149] 股票发行与收益 - 2021年5月3日完成后续公开发行，发行552.6861万股普通股，每股发行价59美元，扣除费用后净收益约3.098亿美元[152] 仓库租赁 - 2021年4月租赁两个总面积约32.2万平方英尺的新配送中心，分别位于加州费尔菲尔德和丰塔纳[154] - 2021年7月在加拿大不列颠哥伦比亚省萨里租赁约24.6万平方英尺仓库空间，2023年1月1日起可用[155] - 2021年11月在加拿大安大略省剑桥租赁约10.9万平方英尺仓库，2023年6月1日起租，租期120个月[156] - 2021年11月与出租人达成协议，将加州佩塔卢马仓库设施月租延长至2022年1月15日，费用为150万美元[157] 反向股票拆分 - 公司于2020年11月24日进行了1比3.3712的反向股票拆分，每股面值不变[164] 净销售额变化 - 2021年前九个月销售额较2020年同期增长约1.142亿美元，增幅44.8%[160] - 2021年第三季度净销售额为1.238亿美元，较2020年同期增加2720万美元，增幅28.1%；前九个月净销售额为3.69亿美元，较2020年同期增加1.142亿美元，增幅44.8%[165][166] - 2021年第三季度净销售额增长28.1%，源于产品销量增加24.4%（有机销售下降7.7%，新收购自有品牌增长32.1%）、产品价格和组合上涨2.8%、有利外汇汇率带来0.8%的增长[167] - 2021年前九个月净销售额增长44.8%，源于产品销量增加39.3%（有机销售增长23.6%，新收购自有品牌增长15.7%）、产品价格和组合上涨3.7%、有利外汇汇率带来1.9%的增长[168] 毛利润变化 - 2021年第三季度毛利润为3000万美元，较2020年同期增加1180万美元，增幅64.9%；前九个月毛利润为8280万美元，较2020年同期增加3520万美元，增幅73.9%[165][169] - 2021年第三季度和前九个月毛利润增加，主要因净销售额增加和毛利率提高，第三季度毛利率从2020年同期的18.8%增至24.2%，前九个月从18.7%增至22.4%[170][171] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3210万美元，较2020年同期增加1960万美元；前九个月为7620万美元，较2020年同期增加3910万美元[165][172] 利息费用变化 - 2021年第三季度利息费用为10万美元，较2020年同期减少240万美元，降幅94.8%；前九个月为30万美元，较2020年同期减少760万美元，降幅96.5%[165][176] 债务清偿损失 - 2021年前九个月债务清偿损失为70万美元，主要源于Encina信贷安排偿还时未摊销递延融资成本的冲销[177] 所得税收益与费用 - 2021年第三季度和前九个月所得税收益分别为1980万美元和1900万美元，主要因净递延所得税资产估值备抵减少；2020年同期所得税费用分别为10万美元和40万美元[178][179] 调整后EBITDA变化 - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.6069亿美元，占净销售额的13.0%；2020年同期为7414万美元，占比7.7%[183] - 2021年前九个月调整后EBITDA为4.2161亿美元，占净销售额的11.4%；2020年同期为1.612亿美元，占比6.3%[184] 经营活动净现金使用量 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1751万美元，2020年同期为777.7万美元[185] 投资活动净现金使用量 - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为4.194亿美元，主要用于四项业务收购，现金流出4.159亿美元及310万美元的物业和设备采购[187] 融资活动净现金 - 2021年前九个月融资活动提供净现金3.744亿美元，包括后续发行所得3.098亿美元和赎回所得5680万美元；2020年同期为640.8万美元[188] 循环信贷额度 - 摩根大通循环信贷额度为1亿美元，利率为LIBOR加1.95%，有0.0%的LIBOR下限，未使用借款收取0.25%的年费；截至2021年9月30日，约有7860万美元可借，其中5180万美元未使用[190][191] 新兴成长公司身份 - 公司是新兴成长公司，预计2021年12月31日不再符合该身份，可享受JOBS法案规定的豁免和减少报告要求[196][197] 会计政策与估计 - 公司更新关键会计政策和估计，包括业务合并和商誉，业务合并按收购法核算，商誉每年第四季度进行减值评估[200][206] 投资风险与策略 - 公司目前投资无重大利率风险敞口，未来拟将多余现金主要投资于货币市场基金、美国政府及其机构债务工具、优质公司债券和商业票据[209] 外汇风险 - 公司国外子公司运营的功能货币主要为加元和欧元，经营成果和现金流会因外汇汇率变化而波动，主要是加元[210] - 目前产品销售和运营费用的外汇波动敞口不显著，但随着业务拓展，外汇风险敞口可能增加[211] 通胀影响 - 难以准确衡量通胀影响，公司认为通胀对历史经营成果和财务状况的影响不重大，但无法保证未来不受重大影响[212] 披露控制与程序缺陷 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序因2020年年报中披露的重大缺陷而无效[215] - 截至2021年9月30日，公司此前披露的重大缺陷未得到整改[216] - 公司采取多项措施整改重大缺陷，包括招聘人员、实施新控制程序、聘请外部顾问，但无法保证整改措施有效[217] - 无法保证未来不会发现财务报告内部控制的额外重大缺陷，内部控制失效可能导致财务报表重述和无法履行报告义务[218] - 本季度除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[219] 法律诉讼与索赔 - 公司目前未发现会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼或索赔[221]