收购Smiths Medical情况 - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元并发行250万股普通股，股票价值5.76亿美元，Smiths或有权获得1亿美元或有收益付款[147,175] - 收购后公司产品销往超90个国家，新增产品系列包括Infusion Systems - Smiths Medical、Vascular Access - Smiths Medical和Vital Care - Smiths Medical [150,149] - 收购后公司新增制造设施，包括美国5个、墨西哥2个、英国2个，以及捷克、意大利和中国各1个[151] - 收购后公司新增服务和维修设施，分布在美国、加拿大、欧洲2个地点和亚洲4个地点[152] - 收购后公司新增2个主要配送中心，1个在美国支持美洲和国际业务，1个在荷兰主要支持EMEA地区，全球还有11个较小配送中心[153] - 2022年1月公司为收购Smiths Medical借款17亿美元，现金对价19亿美元，收购现金为7880万美元[225][226] - 2022年与Smiths Medical收购相关的高级担保信贷安排总额约22亿美元，包括8.5亿美元的A类定期贷款、8.5亿美元的B类定期贷款和5亿美元的循环信贷安排[233] 各产品系列竞争情况 - 公司Infusion Systems产品系列新增竞争对手如Moog Medical和Fresenius [154] - 公司Vascular Access产品系列新增竞争对手如Angio Dynamics、Greiner Bio - One和Teleflex Incorporated [155] - 公司Vital Care产品系列竞争对手包括Medtronic、Philips Healthcare等跨国公司以及Belmont和Intersurgical plc等小型公司[156] 业务影响因素 - 公司业务无明显季节性，净销售波动受大客户订单模式、新冠疫情、医院入院和手术量、生产调度和客户库存水平影响[174] - 新冠疫情持续影响公司业务运营，制造、配送和泵服务设施按业务连续性计划运营，安全预防措施仍有效[177] - 新冠疫情对公司整体财务业绩的影响仍不确定且无法量化[178] 财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年Q2及H1，总收入占比均为100%，2022年Q2和H1毛利润占比分别为30%和30%，2021年为38%和37%[179] - 2022年Q2和H1毛利率分别为29.9%和30.5%，2021年为38.4%和36.9%[189] - 2022年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为1.587亿美元和3.12亿美元，同比增长114.7%和113.3%[190] - 2022年Q2和H1研发费用分别为2260万美元和4640万美元，同比增长98.2%和110.0%[192] - 2022年Q2和H1重组、战略交易和整合费用分别为1350万美元和4740万美元，2021年为380万美元和660万美元[193] - 2022年3月和6月的重组费用分别为170万美元和490万美元，2021年同期均为10万美元[194] - 2022年3月和6月的战略交易和整合费用分别为1180万美元和4250万美元，2021年同期分别为370万美元和650万美元[194] - 2022年3月和6月的利息费用分别为1630万美元和2990万美元，2021年同期分别为20万美元和30万美元[196] - 2022年3月和6月的其他（费用）收入净额分别为 - 50万美元和50万美元，2021年同期分别为50万美元和120万美元[199] - 2022年3月和6月的所得税预估有效税率分别为56%和36%，2021年同期分别为18%和16%[201] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资证券从2021年12月31日的5.672亿美元降至2.689亿美元，减少2.984亿美元[206] - 2022年上半年公司经营活动净现金使用量为6270万美元，其中净收入加非现金净费用调整贡献1.082亿美元，经营资产和负债变化导致净现金使用1.709亿美元[220] - 2022年上半年存货增加1亿美元，主要是由于安全库存增加[220] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.061亿美元，净收入加非现金净费用调整贡献1.222亿美元，经营资产和负债变化导致经营活动使用净现金1610万美元[221] - 2022年上半年投资活动使用净现金1.872942亿美元，2021年为3666万美元，同比增加1.836282亿美元[222] - 2022年上半年融资活动提供净现金1.644887亿美元，2021年使用净现金2699万美元，同比增加1.647586亿美元[225] - 2022年上半年员工因最低法定预扣义务交出44759股普通股，价值约1040万美元，2021年为37882股，价值约780万美元[224] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1输液耗材收入分别为1.445亿美元和2.85亿美元，同比增长6.1%和8.5%，按固定汇率计算增长9.1%和10.9%[180][181] - 2022年Q2和H1输液系统收入分别为8730万美元和1.743亿美元，同比增长3.1%，按固定汇率计算增长6.3%和5.7%[182] - 2022年Q2静脉输液解决方案收入为9410万美元，同比增长6.4%，H1为1.826亿美元，与去年持平[183] - 2022年Q2和H1重症监护收入分别为1240万美元和2450万美元，同比下降0.8%和3.9%[184] 信贷与金融工具情况 - 2022年1月6日公司签订信贷协议，包括8.5亿美元的五年期A类定期贷款、8.5亿美元的七年期B类定期贷款和5亿美元的五年期循环信贷安排[208] - 截至2022年6月30日，定期贷款未偿还本金总额为17亿美元，循环信贷安排无未偿还借款[208] - A类定期贷款利率基于调整后的SOFR加1.75%，B类定期贷款利率基于调整后的SOFR（下限0.5%）加2.5%，SOFR变动1%，年度利息费用或节省约1680万美元[234] - A类定期贷款互换初始名义金额3亿美元，2027年3月30日到期，固定利率1.32%；B类定期贷款互换初始名义金额7.5亿美元，2026年3月30日到期，固定利率1.17%[235] - 公司外汇远期合约对冲部分外币收入和费用，假设外汇汇率短期贬值10%，未对未到期衍生品合约产生重大影响[237] 股票回购计划 - 公司普通股回购计划获批，授权回购最高1亿美元普通股，截至2022年6月30日，计划内资金未使用[224]