客户与市场情况 - 公司为全球专业和金融服务行业提供特定行业的云软件解决方案，拥有96家美国律师事务所100强、13家前20大会计事务所和超1500家私人资本和投资银行公司客户[20] - 截至2023年6月30日，公司有超2300家客户，业务通过现有客户拓展和新客户销售实现增长[21] - 公司服务超2300家客户，包括96家美国律师事务所100强、13家前20大会计事务所和超1500家私人资本与投资银行公司[35] - 公司客户生命周期通常超10年[34] - 公司服务全球超40个国家超2300个客户，计划未来继续拓展国际业务[102] 财务关键指标变化 - 公司在2023、2022和2021财年分别净亏损6940万美元、9970万美元和4680万美元，预计未来仍将亏损[68] - 2023财年没有单一客户占总收入超过10%[35] - 2023财年公司退出加州帕洛阿尔托部分办公空间，记录了160万美元的净费用[102] - 2021年10月5日公司签订了1亿美元的高级有担保循环信贷协议[106] - 截至2023年9月7日，公司在循环信贷安排下无未偿还贷款余额[108] - 2023、2022和2021财年，公司未因客户信用问题出现应收账款未支付的重大损失，2023年6月30日和2022年6月30日各有一个客户占应收账款余额超过10%[348] - 公司高级有担保循环信贷额度最高为1亿美元，截至2023年9月7日，该额度下无未偿还贷款余额，未来借款将按可变利率计息[350] 业务线关键指标变化 - 合同年经常性收入超100万美元的客户从2022财年末的41家增至53家，增幅29%[21] 公司技术与产品特点 - 公司行业云战略结合超20年经验和数千次成功部署的最佳实践，提供定制产品和应用AI功能[19] - 公司解决方案基于单一云平台，包括交易和关系管理、风险和合规管理等多种类型[25] - 公司云架构具有低代码可配置性和个性化用户体验，能满足行业专业需求[27] - 公司AI团队超10年为解决方案提供功能，应用于战略、业务发展等多个运营领域[29] - 公司多租户架构实现可扩展性、弹性、高可用性和安全性，提供运营成本效益[29] - 公司按季度进行重大版本发布和月度维护发布，快速为所有客户部署升级[29] - 公司SaaS解决方案提供企业级安全、数据保护和控制，符合多项国际标准[29] - 公司平台的Intapp Integration Service包含超100个特定行业连接器[31] 公司发展历程与架构 - 过去10年公司成功完成9次收购[34] - 公司于2012年11月27日成立，2021年2月更名为Intapp, Inc.，2021年7月2日完成首次公开募股[61] - 公司在2021财年收购Repstor，2022财年收购Billstream业务，2023财年收购Paragon[98] 公司运营相关情况 - 公司整个生态系统拥有超100个数据、技术和实施合作伙伴[38] - 解决方案实施项目持续时间通常为3到9个月[40] - 截至2023年6月30日，公司有1150名全职员工[48] - 公司通常在第四季度的开票比例高于其他季度[60] - 公司研发团队主要位于美国、英国等地，曾在俄乌冲突前在俄乌白开展业务，2022年3月后转移至其他地区[45] - 公司在微软合作伙伴关系中被评为顶级ISV合作伙伴[38] - 公司全球有9个办公室，均为租赁或管理场所，总部位于加州帕洛阿尔托，约13000平方英尺，租约2024年8月到期[199] 公司面临的风险 - 欧盟GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或违规者全球年收入的4%，以较高者为准[59] - 公司所有收入均来自专业和金融服务行业客户，市场和经济状况下行可能影响业务[70] - 俄罗斯军事行动及制裁导致公司部分研发资源中断，影响开发和维护解决方案能力[73] - 公司依赖客户续订和扩展订阅，客户续订和扩展减少会影响未来经营业绩[64] - 公司销售周期长且可变，可能在产生收入前耗费大量时间和资源[64] - 公司增长战略聚焦SaaS解决方案，若无法成功发展或应对，经营业绩将受影响[64] - 公司若无法开发、推出和营销新的或改进的解决方案，将处于竞争劣势，经营业绩受不利影响[64] - 公司结束在俄罗斯和白俄罗斯的合同资源工作，研发费用因劳动力成本和搬迁成本增加而略有上升[74] - 俄乌冲突进一步升级或蔓延可能导致公司运营不稳定、资金流动受阻、资源不可用等问题[75] - 若公司或第三方云服务提供商发生数据安全漏洞，可能导致客户流失、声誉受损和法律责任[77] - 公司依赖第三方技术和系统，若这些系统出现问题，可能影响公司吸引新客户和保留现有客户的能力[78] - 公司软件解决方案以订阅方式提供，客户续订和扩展率下降可能影响公司未来经营业绩[80] - 公司SaaS解决方案收入按合同期限确认，业务下滑可能不会立即反映在经营业绩中[81] - 公司销售周期长且不稳定，可能导致在产生收入前投入大量时间和资源[82] - 公司专注于SaaS解决方案的增长和扩展，可能增加成本且无法保证投资能带来收入增长[84] - 若公司无法开发、推出和营销新的或增强版解决方案，可能处于竞争劣势并影响经营业绩[85] - 公司扩展AI业务可能面临技术风险、竞争压力和法律责任，若不成功可能影响公司业务和财务状况[88] - 公司运营指标（如ARR、Cloud ARR和客户数量）的估计存在测量挑战，内部系统有局限性且跟踪方法可能改变[91] - SaaS解决方案市场发展慢或下滑、客户接受度低等会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[90] - 若无法开拓新市场或深入现有市场，公司收入将无法按预期增长，经营结果会受不利影响[94] - 公司所处市场竞争激烈，若不能有效竞争，业务、经营结果和财务状况将受负面影响，市场份额可能下降[95] - 公司通过收购或合作扩张可能导致管理注意力分散、整合困难、成本增加和股东权益稀释[98] - 若不能有效管理增长，公司业务和经营结果可能受损[102] - 公司可能无法从运营中产生足够现金流来偿还未来到期债务及满足其他现金需求，若无法偿还需采取替代策略，且可能无法以有利条件再融资或出售资产[107] - 贷款和担保协议限制公司运营灵活性，包括限制举债、授予留置权、进行收购等多项能力，还使公司易受经济或市场低迷影响[108] - 若未能遵守贷款和担保协议中的契约或支付要求，可能导致违约事件，使贷款人加速债务到期并处置抵押品，公司可能需出售资产、重组债务或寻求额外股权资本[109] - 公司收入和现金流依赖现有解决方案，若这些解决方案无法满足客户需求或保持市场接受度，将损害公司业务、运营结果、财务状况和增长前景[111] - 公司销售和续约能力部分取决于实施服务和技术支持服务质量，若服务质量不佳，可能损害声誉，影响销售和续约[112] - 客户实施和测试公司解决方案可能出现意外延迟和困难，若未达前期估计和客户期望，可能导致客户流失和负面宣传[113] - 第三方可能对公司提出知识产权侵权或其他侵权指控，这可能导致重大成本并严重损害公司业务和运营结果[118] - 公司成功部分取决于保护知识产权的能力，但现有专利可能被质疑、规避或无效，商标可能被侵权，保密协议保护有限[122] - 法律诉讼可能导致大量成本和资源转移，对公司业务、声誉、运营结果和财务状况产生负面影响[127] - 第三方技术和知识产权的错误、缺陷或不可用，可能限制解决方案功能并扰乱业务[128] - 为客户和第三方提供赔偿，可能使公司承担重大潜在责任[129] - 未能维持有效的内部控制系统，可能影响及时准确编制财务报表或遵守法规的能力[130] - 美国NOL结转可能因所有权变更或税法变化而到期或大幅受限[133] - 国际销售和运营面临管理成本增加、付款周期长等多种风险[134] - 部分研发资源受国外运营风险影响，可能导致研发中断或影响产品交付[138] - 未能遵守GDPR或其他数据隐私制度，可能导致责任、罚款和声誉损害[141] - CCPA于2020年1月1日生效，CPRA于2023年1月1日生效且执法延迟至2024年3月29日，数据隐私法规的不确定性和变化或增加合规成本、限制服务提供并损害公司业务[144] - 公司虽努力遵守数据隐私法规，但无法保证不面临监管行动，法规演变可能增加违规处罚和合规成本[145] - 公司未来成功依赖吸引、培训和留住包括首席执行官John Hall和首席财务官David Morton在内的高技能员工，关键人员流失可能阻碍公司目标实现[147] - 公司在吸引和留住软件开发人员、销售团队、管理人员等方面面临竞争，若无法吸引和留住合格人员，业务、运营结果和财务状况可能受不利影响[149] - 劳动力成本上升和劳动力市场收紧可能增加公司运营成本，若无法缓解成本压力，盈利能力可能下降[150] - 互联网连接中断、系统故障或第三方云服务提供商问题可能影响SaaS解决方案的成功，导致用户流量减少、收入损失和客户流失[152] - 公司部分服务和技术使用开源软件，若与开源软件的组合不当，可能需公开源代码、重新设计技术或限制技术许可，影响业务和前景[154] - 公司国际销售以外币计价，外汇汇率波动可能影响运营结果，导致收入和运营收入未达预期，影响股价[157] - 若需在历史上未征收销售税的司法管辖区征收销售税或其他相关税，可能导致巨额税务负债、增加行政负担并损害业务[158] - 公司面临金融服务行业不利发展、公共卫生事件、资本获取、税收法律变化等风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[183,187,191,193] - 公司作为上市公司需承担合规成本，可能影响业务、财务状况和经营成果，未来需确保遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计认证要求[196,197] - 证券或行业分析师的研究报告影响公司股票价格，若停止覆盖或发布负面报告，股价可能下跌[195] - 公司面临外汇、信用、通胀和利率等市场风险，目前未对部分风险进行套期保值操作[345] 股权与公司治理 - 截至2023年8月25日，Anderson Investments Pte Ltd.及其关联方约持有公司28%的普通股，Great Hill Equity Partners IV, L.P.及其关联方约持有23%的普通股，高度集中的股权结构或影响公司决策和股价[159] - 公司受特拉华州法律等规定约束，第三方未经董事会或特定股东同意收购公司难度大[160][161] - 当Great Hill和Anderson持股均不足公司有表决权股份的15%时，公司将受DGCL第203条约束，该条限制持股超15%股东进行特定业务合并[161] - 只要Anderson和Great Hill各自持股至少达公司已发行普通股的10%，就有权各提名一名董事[162] - 2023年5月公司完成承销公开发行718.75万股普通股，其中公司出售200万股，特定股东出售518.75万股，对原有股东有摊薄影响[169] - 截至2023年8月25日，公司有6924.0659万股普通股流通在外，Anderson和Great Hill分别持有约28%和23%，可按规则转售[171] - 2023年5月16日公司向SEC提交S - 3表格注册声明，为股东注册转售4781.628万股，锁定期已过，可在公开市场交易[172] - 截至2023年8月25日，公司有6.04612135亿股普通股已授权但未发行且未预留用于激励计划，另有2614.7206万股预留用于激励计划，发行将稀释股东持股比例[175] - 公司作为“新兴成长公司”，可享受部分披露要求豁免，财务报表可能与其他公司不可比[176][177] - 公司过去未支付股息，预计可预见未来也不会支付，支付由董事会决定且受多种因素限制[178] - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州特定法院为某些诉讼的专属管辖地，美国联邦地方法院为证券法案相关诉讼的专属管辖地[179][180] - 2023年5月完成718.75万股普通股的包销公开发行，其中公司出售200万股，特定股东出售518.75万股，对原有股东有摊薄影响[192] 税务相关情况 - 2018年1月1日及以后产生的净运营亏损（NOL）可无限期结转，但自2020年12月31日后的纳税年度，其使用限制为年度应纳税所得额的80%[133] - 违反数据保护要求，GDPR可处以高达全球营收4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[141] 其他特殊事件 - 2023年3月10日硅谷银行关闭，公司与其有少量现金存款关系，不久后恢复对存款的完全访问[183] 外汇影响情况 - 若未来外币汇率发生10%的假设性变化，未来十二个月对公司经营成果的损益影响不大[347]