公司概况 - 公司为银行控股公司，总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，主要服务华盛顿特区都会区[190] - 公司主要通过银行开展业务，银行收入主要源于贷款和投资利息，资金主要来源于存款[191] 非GAAP财务指标 - 讨论和分析包含非GAAP财务指标，用于更好比较各期经营业绩，且受监管机构和市场分析师关注[184] - 本报告中的非GAAP指标不替代GAAP财务结果，且可能与其他公司的非GAAP指标不可比[185] 前瞻性陈述与风险 - 报告包含前瞻性陈述，存在不确定性，受多种风险因素影响，包括业务集中、资产质量、利率等[186][187] 会计政策 - 公司会计政策符合GAAP和银行业惯例，部分政策依赖估计、假设和判断[193] - 公司最重要的会计政策在2022年年报和本季度报告的附注中有描述[195] 财务数据概述 - 截至2023年9月30日，公司合并总资产23.0亿美元，净贷款18.2亿美元，存款19.8亿美元，股东权益2.206亿美元[192] - 提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的部分历史合并财务数据[197] 整体经营业绩 - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为65.6万美元，较2022年同期减少2290万美元[200] - 2023年第三季度，公司出售了总面值为1.612亿美元的可供出售投资证券，并同意放弃2140万美元的银行拥有人寿保险合同，造成1460万美元的税后损失[200] - 核心净收入（非公认会计原则）为1530万美元，较2022年同期减少830万美元[200] - 2023年第三季度公司净亏损1010万美元，较2022年同期减少1820万美元[233] - 2023年第三季度核心净收入为450万美元，较2022年同期减少360万美元[235] 财务指标对比 - 截至2023年9月30日，贷款净额为18.20132亿美元，2022年同期为17.25114亿美元[198] - 截至2023年9月30日，总存款为19.81623亿美元，2022年同期为20.63341亿美元[198] - 截至2023年9月30日，股东权益为2205.67万美元，2022年同期为2022.12万美元[198] - 2023年九个月的净利息收入为3845.6万美元，2022年同期为5291.6万美元[198] - 2023年九个月的净利息收益率为2.25%，2022年同期为3.19%[198] - 2023年基本每股收益为0.05美元，2022年为1.69美元；摊薄后每股收益2023年为0.05美元，2022年为1.67美元[198] - 2023年的资产回报率（年化）为0.04%，2022年为1.40%；平均股权回报率（年化）2023年为0.40%，2022年为15.03%[198] - 2023年第三季度摊薄后每股收益（GAAP）为 - 0.72美元，2022年同期为0.57美元[235] - 2023年第三季度核心摊薄后每股收益（Non - GAAP）为0.32美元，2022年同期为0.57美元[235] - 2023年第三季度年化平均资产回报率（GAAP）为 - 1.73%，2022年同期为1.38% [235] - 2023年第三季度年化平均股权回报率（GAAP）为 - 18.24%，2022年同期为15.07% [235] 净利息收入与收益率分析 - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入在完全税收等效基础上减少1440万美元，降幅27.2%[211] - 2023年九个月净利息收益率为2.25%，2022年为3.19%，主要因付息负债成本增加超过生息资产收益率增长[212] - 2023年九个月贷款组合收益率为4.78%，2022年为4.37%，增长0.41%[213] - 2023年九个月投资证券组合收益率为2.04%，2022年为1.80%，增长0.24%[214] - 2023年九个月银行付息存款收益率为5.23%，2022年为0.89%，增长4.34%[215] - 截至2023年9月30日的九个月，利息收入在完全税收等效基础上增加1370万美元，增幅22.6%，达7440万美元[219] - 完全税收等效的贷款利息收入增加约970万美元，平均贷款增加约1.279亿美元[220] - 完全税收等效的投资证券利息收入增加约27.7万美元，平均投资证券减少约3380万美元[221] - 截至2023年9月30日的九个月，利息支出增加2810万美元，达3570万美元[223] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净利息收入在完全税收等效基础上减少570万美元，降幅32.2%，主要因计息负债成本增加超过生息资产收益率增长[244] - 2023年第三季度净息差为2.08%，低于2022年同期的3.10%，主要由于计息负债成本从0.90%升至3.41% [245] - 截至2023年9月30日的三个月，贷款组合收益率为4.87%，较2022年同期的4.31%增加0.56% [246] - 截至2023年9月30日的三个月，投资证券组合收益率为2.04%，较2022年同期的1.97%增加0.07% [247] - 截至2023年9月30日的三个月，银行计息存款收益率为5.43%，较2022年同期的2.19%增加3.24% [248] - 截至2023年9月30日的三个月，利息收入在完全税收等效基础上增加500万美元，增幅23.7%，达到2630万美元，主要受生息资产利率和规模增加推动[252] - 完全税收等效的贷款利息收入增加约370万美元，平均贷款增加约1.059亿美元，主要源于商业和住宅房地产贷款发放量增加[253] - 完全税收等效的投资证券利息收入减少约82.8万美元，平均投资证券减少约1.785亿美元，主要因2023年7月重组出售低收益证券及证券摊销[254] - 其他银行计息存款利息收入增加220万美元，平均计息存款增加约9680万美元，主要因重组资金重新配置到其他银行计息存款[255] - 贷款、投资证券和其他银行计息存款利率上升主要归因于自2022年9月30日以来基准利率上升[256] - 2023年第三季度利息支出增至1430万美元，较2022年同期的350万美元增加1080万美元[257] 信用损失拨备与冲销 - 2023年前9个月公司信用损失拨备收回250万美元，2022年同期无此项[224] - 2023年第三季度公司录得82.9万美元信贷损失拨备回收，2022年同期无此项[258] - 2023年前三季度公司录得净回收2000美元，而2022年前三季度无净冲销[288] - 2023年第三季度，公司各贷款组合均无冲销或回收；前三季度商业贷款净回收2000美元，回收率0.01%[290][293] 非利息收支 - 2023年前9个月非利息收入较2022年同期减少1650万美元，核心非利息收入增加57.7万美元[227] - 2023年前9个月非利息支出较2022年同期减少120万美元，降幅4.8% [230] - 2023年第三季度非利息收入减少1730万美元，主要因重组导致1710万美元损失[262] - 2023年第三季度非利息支出减少29.8万美元，降幅3.7%，主要因专业费用等减少[264] 所得税费用 - 2023年前9个月所得税费用较2022年同期减少440万美元，降幅75.3%，至140万美元[232] - 2023年第三季度公司录得150万美元税收优惠，排除重组影响，有效税率降至17.7%[266] 资产负债与股东权益变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产降至23亿美元，较2022年末减少5000万美元，降幅2.1%[267] - 截至2023年9月30日，公司总负债降至20.8亿美元，较2022年末减少5780万美元，降幅2.7%[268] - 截至2023年9月30日，股东权益增至2.206亿美元，较2022年末增加780万美元，增幅3.6%[269] - 截至2023年9月30日，公司总贷款净额较2022年12月31日增加3060万美元，达18.2亿美元，增幅1.7%[276] - 截至2023年9月30日，总存款较2022年12月31日减少8610万美元，降幅4.2%，至19.8亿美元[298] - 截至2023年9月30日，无息活期存款较2022年12月31日减少3880万美元，降幅8.1%，至4.379亿美元[298] - 截至2023年9月30日，计息存款较2022年12月31日减少4730万美元，降幅3.0%，至15.4亿美元[299] - 截至2023年9月30日，核心存款为16.8亿美元，占总存款的84.8%；2022年12月31日为16.9亿美元，占比81.9%[300] - 截至2023年9月30日，股东权益较2022年12月31日增加780万美元，增幅3.6%，至2.206亿美元[308] 投资证券情况 - 2023年前九个月公司未购买投资证券，出售可供出售证券面值1.732亿美元，税前损失1730万美元[271] - 截至2023年9月30日，投资组合加权平均剩余寿命约4.4年，可供出售约3.2年，持有至到期约7.0年[273] 贷款结构与质量 - 2023年9月30日，商业房地产贷款占总贷款的62.41%，金额为11.33069亿美元；住宅房地产贷款占比25.58%，金额为4.64509亿美元[278] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司均无不良资产和不良贷款[282] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失拨备为2000万美元，占未赚取收入后未偿还贷款的1.10%，低于2022年12月31日的2020万美元和1.13%[288] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款的贷款信用损失拨备占总拨备的63.60%，金额为1274.3万美元[296] - 截至2022年12月31日，公司有41.8万美元的问题债务重组（TDR）投资，且均符合修改后的条款；2023年1月1日起采用新准则消除了TDR会计指引[284] - 管理层认为2023年第四季度公司贷款储备充足，符合承销标准的贷款机会增加，部分竞争对手缩减放贷[276] - 公司维持稳健的资产质量政策，首席信贷官负责制定和监控信贷风险政策与程序[281] 股票回购计划 - 2023年8月，公司董事会授权延长股票回购计划，可回购至多70万股流通普通股，占截至2023年9月30日流通股的5.0%[309] 借款与流动性 - 截至2023年9月30日，公司FHLB可用借款额度为4.447亿美元，储备银行额外借款额度约为2480万美元[312] - 2023年5月15日，公司获得5400万美元BTFP预付款，期限一年，固定利率4.80%[313] - 截至2023年9月30日，总流动性为7.425亿美元，较2022年12月31日的7.635亿美元有所下降[314] - 截至2023年9月30日，公司与代理行的可用联邦基金额度为1.1亿美元[314]