公司重大事件 - 公司于2024年2月29日宣布实施重大企业重组，裁员约64%，并终止VISTA - 101 1/2期临床试验新患者招募[614] - 2022年12月27日，Genentech终止与公司子公司KCP的独家选择权和许可协议，该协议不影响公司核心肿瘤产品开发，2023年和2024年预计无相关收入或费用[629] - 2023年6月27日公司收到纳斯达克通知，不符合市值至少3500万美元的上市规则；8月15日公司恢复合规[646][647] - 公司正在探索战略替代方案，包括资产出售、公司出售、资产许可、合并、清算等[682] 市场规模预测 - 2023年免疫肿瘤市场销售额约为1110亿美元，预计2028年将达到2010亿美元；2027年KVA12123目标的NSCLC、CRC和OC三个癌症治疗细分市场预计有480亿美元的市场机会[620] 财务关键指标变化 - 2023年公司净亏损1410万美元，2022年为6350万美元；截至2023年12月31日，累计亏损1.658亿美元[624] - 截至2023年12月31日，公司现金为580万美元，持续经营能力存重大疑虑[626] - 2023年公司许可收入为500万美元，2022年为104.1万美元，增长395.9万美元；合作收入2023年为44.2万美元，2022年为零；政府补助收入2023年为零，2022年为91.2万美元[668] - 2023年公司研发费用为902.3万美元，2022年为1592.8万美元，减少690.5万美元；一般及行政费用2023年为1214.2万美元，2022年为869.6万美元，增加344.6万美元[668] - 2023年公司运营亏损为1572.3万美元，2022年为4153.1万美元，减少2580.8万美元[668] - 2023年公司净亏损为1407.6万美元，2022年为6345.3万美元，减少4937.7万美元[668] - 2023年研发费用为900万美元，2022年为1590万美元，减少690万美元，降幅43%[672] - 2023年一般及行政费用为1210万美元，2022年为870万美元，增加340万美元，增幅40%[673] - 2023年利息收入为32.5万美元，2022年为0.9万美元，增加31.6万美元[675] - 2023年利息支出为33.7万美元，2022年为370万美元，减少主要因2023年票据余额大幅降低[676] - 截至2023年12月31日，公司现金为580万美元，累计亏损1.658亿美元[683] - 2023年经营活动使用现金1620万美元，2022年为1900万美元[693] - 2023年投资活动提供现金33.1万美元，2022年为930万美元[693] - 2023年融资活动提供现金850万美元，2022年为1180万美元[693] - 截至2023年12月31日，公司有未偿还应付票据本金总额77.9万美元，利率3.75% - 6%，其中62.9万美元将在未来12个月到期[701] - 截至2023年12月31日，公司总部办公室和实验室租赁协议下未折现的未来最低租赁付款额为54.9万美元，租赁协议于2024年7月到期[705] - 2023年全年基于股票的薪酬为390万美元，2022年全年为520万美元[731] - 截至2023年12月31日，公司有290万美元与股票期权和受限股票单位相关的未确认基于股票的薪酬，预计将在1.8年的加权平均期间内确认[731] 融资情况 - 私募配售首轮交割于2022年12月16日完成，发行649,346股普通股，净收益740万美元；原计划2024年4月15日进行的第二轮交割因部分投资者无法履约可能无法完成，第二轮交割总价为2250万美元[628] - 2021年12月公司与Jefferies就“按市价发行”（ATM）计划达成协议，最高发行6000万美元；2023年2月终止原协议并签订新协议，最高发行1750万美元，公司需支付Jefferies销售所得毛收入的3.0% [633] - 2022年公司根据原ATM协议出售30,905股普通股，净收益约40万美元；2023年根据新ATM协议出售126,503股普通股，净收益60万美元[635] - 2023年4月20日公司进行注册直接发行，向机构投资者发行948,000股普通股，每股4.21美元，以及可购买477,179股普通股的预融资认股权证，每份4.209美元，总毛收入约600万美元，扣除费用后净收益550万美元[636][639] - 2023年4月公司在私募配售中向投资者发行可购买1,425,179股普通股的认股权证，行权价4.08美元；向Wainwright或其指定方发行可购买71,259股普通股的认股权证，行权价5.2625美元[638][639] - 2023年10月3日公司进行定向增发，发行110,000股普通股，每股3.37美元，同时出售可购买780,208股普通股的预融资认股权证，每份3.369美元，总收益约300万美元[640][642] - 2023年10月公司进行私募配售，发行可购买890,208股普通股的认股权证，行权价3.25美元[644] - 与定向增发和私募配售相关，公司向Wainwright支付费用约310,000美元，净收益270万美元，还发行可购买44,510股普通股的认股权证，行权价4.2125美元[645] 协议收入情况 - 依据默克神经肌肉许可协议，公司2023年因达到开发里程碑获得许可收入，后续有机会获得最高2.55亿美元的开发、销售里程碑付款和特许权使用费，但预计2024 - 2025年无此收入[669] - 因默克神经肌肉许可协议，公司2023年合作收入为44.2万美元，项目完成后递延收入归零，预计2024 - 2025年无此收入[670] 会计核算方法 - 公司确定私募配售权是一项衍生资产，按公允价值核算，公允价值使用蒙特卡罗模拟法确定，最低合同购买价格为3.18美元[719] - 公司对某些应付票据采用公允价值选择权核算，直接成本和费用在发生时计入费用[721] - 公司根据成本与成本法确认合作收入，即根据实际发生成本与预计总成本的比例确认收入[716] - 公司在确定许可协议收入时需执行五个步骤，包括识别合同、确定履约义务、计量交易价格等[712] - 公司记录第三方服务提供商开展的研发活动的应计费用，根据估计的服务量和协议记录成本[717] - 公司根据Black - Scholes期权定价模型，基于授予日公允价值确认与股票奖励相关的非现金股票薪酬[725] - 公司在确定股票期权公允价值时，需考虑普通股公允价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息等主观因素[726]