公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司合并净销售额为10.65亿美元，发货量4.735亿磅，员工3780人[131] - 2021年第二季度净销售额为7.41亿美元，2020年同期为2.757亿美元，发货量增加2.18亿磅（184%），平均每磅销售价格下降0.12美元（5%）[136] - 2021年上半年净销售额为10.65亿美元，2020年同期为6.45亿美元，发货量增加1.993亿磅（73%），平均每磅销售价格下降0.10美元（4%）[137] - 2021年第二季度，报告的营业收入为1110万美元，增值收入为3.179亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润为5870万美元[137] - 发行了5.5亿美元本金的4.50%无担保优先票据，扣除860万美元交易费用后，净收益为5.414亿美元[137] - 赎回了所有未偿还的6.50%无担保优先票据，本金、赎回溢价和应计利息现金流出为3.822亿美元[137] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物与循环信贷额度下的净借款可用性合计为6.504亿美元[137] - 2021年第二季度支付现金股息和股息等价物为每股0.72美元，共计1170万美元[137] - 2021年第二季度产品销售成本（不含折旧、摊销等）为6.733亿美元，占净销售额的91%，2020年同期为2.245亿美元，占比81%，增加4.488亿美元[139] - 2021年上半年产品销售成本（不含折旧、摊销等）为9.358亿美元，占净销售额的88%，2020年同期为5.111亿美元，占比79%，增加4.247亿美元[140] - 2021年第二季度和上半年SG&A和R&D费用分别为3090万美元和6270万美元，2020年同期分别为2270万美元和4660万美元[141] - 2021年第二季度和上半年利息费用分别为1240万美元和2470万美元，2020年同期分别为1050万美元和1660万美元[143] - 2021年第二季度和上半年净亏损分别为2240万美元和1790万美元，2020年同期分别为660万美元和净利润2250万美元[146] - 2021年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为5870万美元和9620万美元，2020年同期分别为3440万美元和9380万美元[146] - 2021年第二季度调整后EBITDA比2020年同期高2430万美元，主要因销售增加7500万美元，部分被各项成本增加抵消[148] - 2021年上半年调整后EBITDA比2020年同期高240万美元，主要因销售增加4860万美元，部分被各项成本增加抵消[149] - 2020年第二季度和上半年，公司伦敦安大略工厂获得110万美元工资补贴[142] - 2021年第二季度和上半年非运营项目总计分别为2180万美元和2890万美元，2020年同期分别为1670万美元和1730万美元[146] - 截至2021年6月30日，公司可用现金及现金等价物为2.831亿美元，循环信贷额度下借款可用额度为3.673亿美元，总流动性为6.504亿美元；2020年12月31日分别为7.803亿美元、2.515亿美元和10.318亿美元[156] - 2021年上半年经营活动提供现金4900万美元，投资活动使用现金6.359亿美元，融资活动提供现金1.336亿美元；2020年上半年分别为9.49亿美元、4670万美元和3.044亿美元[159] 公司业务结构与销售渠道 - 截至2021年6月30日，约65%的货物直接销售给制造商或一级供应商，约35%销售给金属服务中心[132] 公司业务收购与投资 - 2021年3月31日完成对Alcoa Warrick LLC及相关资产的收购，重新进入北美铝制饮料和食品包装行业[133] - 2021年第二季度，公司在沃里克工厂启动首笔增长性资本投资1.5亿美元，用于新增一条辊涂生产线，预计2024年初投产[170] - 排除收购沃里克的现金支出，公司预计2021年总资本支出约为8000万 - 9000万美元[171] - 2021年3月31日起，公司承担沃里克5亿 - 5.5亿美元的合同义务和商业承诺，大部分支出将于2021年12月31日前完成[179] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日的季度，Aero/HS产品发货量4080万磅，净销售额1.339亿美元，VAR为8010万美元；半年发货量7690万磅，净销售额2.456亿美元，VAR为1.509亿美元[150] - 截至2021年6月30日的季度，包装业务发货量1.859亿磅，净销售额3.588亿美元，VAR为1.319亿美元；半年发货量和净销售额、VAR与季度数据相同[150] - 截至2021年6月30日的季度，汽车挤压业务发货量2360万磅，净销售额5560万美元，VAR为2480万美元；半年发货量5080万磅，净销售额1.132亿美元，VAR为5250万美元[150] - 截至2021年6月30日的季度，GE产品发货量7970万磅，净销售额1.809亿美元，VAR为7720万美元；半年发货量1.509亿磅，净销售额3.313亿美元，VAR为1.487亿美元[150] - 截至2021年6月30日的季度，其他产品发货量660万磅，净销售额1180万美元，VAR为390万美元；半年发货量900万磅，净销售额1610万美元，VAR为560万美元[150] 市场需求预测 - 公司预计航空航天市场到2023/2024年恢复到2019年创纪录水平，之后恢复3% - 4%的复合年增长率[152] - 公司预计汽车需求长期复合年增长率超过5%，包装业务未来几年复合年增长率为3% - 5%[153][155] 客户供应链融资与票据情况 - 2021年第二季度末，客户供应链融资计划涉及的应收账款约占公司净销售额的40%[165] - 4.50%优先票据本金和利息总计7.983亿美元，其中1年内到期支付1310万美元，1 - 3年到期支付4950万美元，3 - 5年到期支付4950万美元，5年以上到期支付6.862亿美元[167] 金属衍生合约与价格风险 - 2021年和2020年第二季度，铝衍生合约结算分别对冲5750万磅和8230万磅有金属价格风险的发货量；截至2021年6月30日，公司持有的铝衍生合约分别对冲2021年剩余时间、2022年和2023年7810万磅、2690万磅和120万磅有金属价格风险的预计销售量[189] - 假设2021年6月30日和2020年12月31日伦敦金属交易所铝价每磅下跌0.1美元，公司铝衍生头寸未实现按市值计价损失分别为1060万美元和670万美元；假设同期美国中西部铝升水每磅下跌0.05美元，未实现按市值计价损失分别为400万美元和330万美元[190] - 假设2021年6月30日和2020年12月31日伦敦金属交易所锌价每磅下跌0.1美元，合金金属对冲未实现按市值计价损失分别为50万美元和30万美元；假设同期纽约商品交易所铜价每磅下跌0.1美元，两个时期未实现按市值计价损失均为30万美元[191] - 假设2021年6月30日和2020年12月31日天然气价格每百万英热单位下跌1美元，公司天然气衍生头寸未实现按市值计价损失分别为560万美元和660万美元；假设同期电价每兆瓦时下跌5美元，电力衍生头寸未实现按市值计价损失分别为180万美元和240万美元[193]