销售额与收入 - 公司2023年第三季度销售额为5.36亿美元,同比增长4.6%[14] - 公司2023年第一季度销售额为5.36亿美元,同比增长5%,其中有机销售额增长8%,但受到4%的外汇不利影响[66] - 公司2023年第一季度销售额为5.36亿美元,同比增长5%,其中有机增长贡献8%,外汇影响为-4%[75] - 2023年前九个月销售额为15.279亿美元,同比增长3%,有机增长贡献10%,外汇影响为-7%[76] - 公司有机销售额增长在2023年第一季度达到8%,其中金属切割业务增长10%,基础设施业务增长5%[120] - 2023年第一季度,公司总销售额增长为5%,其中外汇影响为-4%,工作日影响为1%[120] 净利润与每股收益 - 公司2023年第三季度净利润为3306.6万美元,同比下降10.3%[14] - 公司2023年第三季度每股收益为0.39美元,同比下降7.1%[14] - 公司2023年第一季度每股收益为0.39美元,去年同期为0.42美元,受到重组和俄罗斯、乌克兰业务相关费用的不利影响[73] 现金流与资本支出 - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为1.26亿美元,同比增长35.6%[17] - 公司2023年第三季度资本支出为7108.3万美元,同比增长18.2%[17] - 公司2023年前九个月的经营活动现金流为1.262亿美元,同比增长35.7%,资本支出为7110万美元,同比增长18.1%[74] - 2023年前九个月公司经营活动产生的现金流为1.262亿美元,较去年同期的9300万美元有所增加[98] - 2023年前九个月公司投资活动使用的现金流为6620万美元,主要用于设备升级[107] - 2023年前九个月公司融资活动使用的现金流为5000万美元,主要用于支付股息和回购普通股[109] 资产与负债 - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为9347.4万美元,同比增长9.2%[16] - 公司2023年第三季度应收账款为3.14亿美元,同比增长6.3%[16] - 公司2023年第三季度库存为5.95亿美元,同比增长4.3%[16] - 公司2023年第三季度长期债务为5.95亿美元,同比增长0.1%[16] - 公司2023年第三季度股东权益为13.16亿美元,同比增长1.9%[16] - 截至2023年3月31日,公司库存总额为595,088千美元,较2022年6月30日的570,836千美元增长4.2%[38] - 公司长期债务的公平市场价值在2023年3月31日为5.382亿美元,较2022年6月30日的5.361亿美元略有增加[39] - 截至2023年3月31日,公司现金及现金等价物为9350万美元,总债务为6.59亿美元[104] - 截至2023年3月31日,公司营运资本为5.903亿美元,较2022年6月30日的5.391亿美元有所增加[111] - 截至2023年3月31日,公司股东权益为12.76亿美元,较2022年6月30日的12.526亿美元有所增加[114] 部门业绩 - 金属切削部门2023年第一季度销售额为3.335亿美元,同比增长6.3%,基础设施部门销售额为2.025亿美元,同比增长2.1%[61] - 2023年第一季度金属切割部门销售额为3.335亿美元,同比增长6%,其中有机增长贡献10%,外汇影响为-5%[88] - 2023年第一季度金属切割部门营业利润为4376万美元,同比增长44.8%,主要受价格上涨和销售增长推动[89] - 2023年第一季度基础设施部门销售额为2.025亿美元,同比增长2%,营业利润为965万美元,同比下降59.2%[92] - 基础设施部门在2023年第一季度销售额同比增长2%,主要受有机增长5%的推动,但部分被不利的外汇影响3%所抵消[93] - 2023年第一季度基础设施部门营业利润为970万美元,较去年同期的2370万美元下降,主要由于原材料成本增加约1300万美元[94] - 2023年前九个月基础设施部门销售额同比增长4%,有机增长9%,但部分被不利的外汇影响4%和不利的工作日影响1%所抵消[95] - 2023年前九个月基础设施部门营业利润为4050万美元,较去年同期的6970万美元下降,主要由于原材料成本增加约4100万美元[96] 市场与区域表现 - 公司2023年第一季度在美洲地区的销售额占总销售额的50%,EMEA地区占31%,亚太地区占19%[61] - 公司2023年第一季度在通用工程市场的销售额占总销售额的47%,能源市场占17%,运输市场占16%[62] - 航空航天市场销售额在2023年第一季度同比增长21%,前九个月同比增长17%[76] - 2023年第一季度,航空航天领域的恒定货币终端市场销售额增长达到25%,但受外汇影响,实际销售额增长为21%[121] - 2023年第一季度,美洲地区的恒定货币区域销售额增长为16%,实际销售额增长也为16%[123] - 2023年第一季度,基础设施业务的恒定货币区域销售额增长为24%,但受外汇影响,实际销售额增长为16%[123] - 2023年第一季度,能源领域的恒定货币终端市场销售额增长为9%,实际销售额增长为7%[121] - 2023年第一季度,亚太地区的恒定货币区域销售额下降3%,受外汇影响,实际销售额下降10%[123] - 2023年第一季度,公司总恒定货币区域销售额增长为8%,实际销售额增长也为8%[123] - 2023年第一季度,公司总恒定货币终端市场销售额增长为9%,实际销售额增长为6%[121] 成本与费用 - 2023年第一季度营业利润为5250万美元,同比下降90万美元,主要由于原材料成本增加约2000万美元和基础设施部门的吸收不足约500万美元[67] - 2023年第一季度毛利率为31.3%,同比下降0.8个百分点,主要受原材料成本增加2000万美元和外汇影响600万美元的影响[77] - 2023年前九个月毛利率为30.8%,同比下降1.5个百分点,主要受原材料成本增加6100万美元和外汇影响3000万美元的影响[78] - 2023年第一季度研发费用为1130万美元,同比增长6.6%[80] - 2023年第一季度利息费用为770万美元,同比增长20.3%,主要受市场利率上升影响[81] 股东权益与股息 - 公司2023年第三季度股东权益为13.16亿美元,同比增长1.9%[16] - 截至2023年3月31日,公司总股本为13.16316亿美元,较2022年12月31日的12.89201亿美元增长2.1%[52] - 截至2023年3月31日,Kennametal股东权益为1,316,316千美元,较2022年6月30日的1,291,247千美元有所增长[54] - 2023年前九个月,公司回购股票支出为37,556千美元,较2022年同期的50,522千美元有所减少[54] - 2023年前九个月,公司现金股息支出为48,468千美元,较2022年同期的50,065千美元略有下降[54] - 公司2023年第一季度回购了700万美元的普通股,自计划启动以来累计回购了1.23亿美元[71] - 公司2023年第一季度支付了1600万美元的现金股息,自1967年上市以来一直保持稳定的股息支付[72] 其他财务信息 - 截至2023年3月31日,公司金融资产的公允价值为16万美元,全部归类为Level 2[25] - 截至2023年3月31日,公司金融负债的公允价值为3千美元,全部归类为Level 2[25] - 截至2023年3月31日,公司未指定为对冲工具的衍生工具公允价值为157千美元,较2022年6月30日的-398千美元有所改善[27] - 2023年3月31日,公司外币计价的内部贷款总额为1710万欧元,用于对冲欧元子公司的外汇风险[29] - 2023年3月31日,公司记录的净投资对冲损失为30万美元,而2022年同期为10万美元的收益[29] - 2023年3月31日,公司未记录的股票补偿成本为2870万美元,预计将在1.8年内确认[35] - 2023年3月31日,公司使用LIFO方法估值的库存占总库存的37%,较2022年6月30日的39%有所下降[37] - 2023年3月31日,公司养老金净收入为-57.8万美元,较2022年同期的-413.1万美元有所改善[36] - 2023年3月31日,公司其他退休后福利净成本为8.4万美元,较2022年同期的7.7万美元略有增加[36] - 公司于2022年6月14日签订了第六次修订和重述的信贷协议,提供高达7亿美元的循环信贷额度,用于营运资金、资本支出和一般公司用途[40] - 截至2023年3月31日,公司未偿还借款为6260万美元,另有6.374亿美元的可用信贷额度[42] - 公司环境相关应计负债在2023年3月31日为1210万美元,较2022年6月30日的1250万美元减少3.2%[44] - 2023年第一季度公司有效所得税率为24.4%,较2022年同期的28.3%下降3.9个百分点[47] - 2023年前九个月公司有效所得税率为23.9%,较2022年同期的27.2%下降3.3个百分点,部分得益于瑞士税改带来的220万美元税收优惠[48] - 2023年第一季度公司稀释后每股收益计算基于81,281千股,较2022年同期的83,807千股减少3%[51] - 2023年前九个月,公司净收入为85,626千美元,较2022年同期的107,356千美元有所下降[54] - 2023年前九个月,其他综合收益为14,356千美元,而2022年同期为其他综合损失24,311千美元[54] - 2023年前九个月,公司养老金和其他退休后福利的累计其他综合损失为207,032千美元,较2022年同期的202,280千美元有所增加[56] - 2023年前九个月,公司货币折算调整的累计其他综合损失为196,145千美元,较2022年同期的155,691千美元有所增加[56] - 2023年前九个月,公司衍生工具的累计其他综合收益为3,926千美元,较2022年同期的4,696千美元有所下降[56] - 2023年前九个月,公司重新分类的养老金和其他退休后福利损失为2,480千美元,较2022年同期的6,601千美元有所减少[57] - 2023年前九个月,公司外汇折算调整的其他综合收益为13,559千美元,而2022年同期为其他综合损失34,626千美元[57] - 公司预计在2024财年完成俄罗斯实体的清算工作[69]
Kennametal(KMT) - 2023 Q3 - Quarterly Report
Kennametal(KMT)2023-05-04 02:10