公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为71.49763亿美元和67.03239亿美元[19] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为55.00043亿美元和53.41658亿美元[19] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为4077.1万美元和3738.3万美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司其他收入分别为643万美元和115.6万美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总运营费用分别为1178.9万美元和839.9万美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净收入分别为2979.6万美元和2918.4万美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股基本每股净收入分别为0.47美元和0.52美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股摊薄每股净收入分别为0.46美元和0.52美元[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股加权平均流通股基本数量分别为6308.6452万股和5561.9428万股[23] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股加权平均流通股摊薄数量分别为6940.2626万股和5573.1061万股[23] - 2022年第一季度净收入为3541.2万美元，2021年同期为3009.2万美元[29] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为3313万美元，2021年同期为3026.8万美元[29] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为5.30474亿美元，2021年同期为2.0123亿美元[29] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为3.98461亿美元，2021年同期为2.69477亿美元[29] - 2022年第一季度支付的利息现金为2471.5万美元，2021年同期为2056.1万美元[29] - 2022年第一季度预关闭贷款存入托管账户的资金为8087万美元，2021年同期无此项目[29] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司需分别维持至少4430万美元和6560万美元的无限制现金及现金等价物以满足流动性契约[71] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别有170万美元和230万美元的受限现金存于贷款人控制的银行账户[72] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他资产包括情况对比[90] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应付账款、应计费用和其他负债包括情况对比[91] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应收总额分别为71.39613亿美元和66.77239亿美元，贷款应收净额分别为67.52208亿美元和62.94489亿美元[141] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非合并权益分别为3.235亿美元和3.186亿美元[141] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司贷款组合平均风险评级均为2.9[142] - 2022年第一季度，信贷损失拨备净收益为120万美元，2021年同期为160万美元[145] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信贷损失拨备余额分别为2252.1万美元和2373.9万美元[145] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司资产总额分别为8.2771亿美元和8.34亿美元，负债总额分别为2921万美元和3567万美元[150] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有担保的主回购协议和其他融资安排未偿还本金分别为2.146869亿美元和2.856135亿美元，加权平均融资成本分别为2.4%和未提及[158] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，回购协议下抵押品未借入的未偿还本金百分比（平均“折扣率”）分别为29.0%和30.3%（若按最大批准借款额计算分别为25.4%和25.9%）[160] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司与个别交易对手或相关交易对手组的回购协议和定期贷款协议风险敞口超股东权益10%，2022年3月31日总风险敞口404,454,000美元，占比24.5%；2021年12月31日总风险敞口715,064,000美元，占比52.5%[163] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期贷款融资协议下抵押资产未偿本金和融资提供金额对比[167][169] - 2022年第一季度，公司有担保融资协议账面价值期初余额3,726,593,000美元，借款479,329,000美元，还款/销售1,171,393,000美元，期末余额3,035,230,000美元[170] - 截至2022年3月31日，公司有担保融资协议、定期贷款融资和其他合并债务义务2022 - 2025年及以后到期金额分别为590,719,000美元、1,132,302,000美元、524,675,000美元、442,564,000美元、355,569,000美元[170] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，CLO抵押资产分别占公司商业房地产贷款本金的33.7%和19.6%[177] - 2022年第一季度CLO净利息收入为934.3万美元，2021年同期为809.6万美元，利息收入分别为1711.1万美元和1112.1万美元，利息支出分别为776.8万美元和302.5万美元[180] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，KKR及其关联方分别持有公司21.0%和23.2%的普通股[208] 公司股权结构及相关数据 - 2021年12月31日，公司A系列优先股690万股，面值69000千美元；普通股61370732股，面值613000千美元；股东权益为1361434千美元[25] - 2022年发行普通股6562.972股，获得资金135271千美元；发行优先股6210000股，获得资金151167千美元[25] - 2022年，公司支付A系列优先股股息5326千美元，普通股股息29211千美元，参与性证券股息339千美元[25] - 2022年，公司基于股票的净薪酬为2126千美元，净收入为35412千美元[25] - 2022年3月31日，公司A系列优先股13110000股，面值131000千美元；普通股67933704股，面值679000千美元；股东权益为1649535千美元[25] - 2020年12月31日，公司优先股1股，赎回优先股1852千美元；普通股55619428股，面值556000千美元；股东权益为1043554千美元[25] - 2020年，公司支付特殊非投票优先股股息198千美元，普通股股息23916千美元[25] - 2020年，公司基于股票的薪酬为1994千美元，赎回优先股调整为710千美元，净收入为29894千美元[25] - 2021年3月31日，公司优先股1股，赎回优先股2562千美元；普通股55619428股，面值556000千美元；股东权益为1050816千美元[25] - 截至2022年3月31日，KKR实益持有14250001股，占公司已发行普通股的21.0%[35] - 2022年3月，公司董事会宣布向普通股股东每股派发0.43美元股息；2022年2月，宣布向6.50% A系列累积可赎回优先股股东每股派发0.41美元股息，代表每年每股1.625美元[92] - 公司授权发行3.5亿股股票，包括3亿股普通股和5000万股优先股[203] - 截至2022年3月31日，公司共发行7132.2172万股普通股，净收益1.418005亿美元，2022年3月发行649.4155万股，净收益1.338亿美元[204][208] - 截至2022年3月31日，公司发行71,834,030股普通股，其中67,933,704股流通在外，包括与已归属受限股单位相关发行的511,858股净普通股，且已扣除回购的3,900,326股[211] - 公司当前股票回购计划无到期日，自2020年7月1日起可回购至多1亿美元普通股，其中至多5000万美元可按预设交易计划回购，另5000万美元可用于公开市场等回购[212] - 截至2022年3月31日，公司在2022年和2021年第一季度均未回购普通股，回购计划剩余额度为1亿美元[213] 公司业务相关事件及数据 - 公司在2021年第四季度收购的房地产投资中，第三方持有10%的非控股权益[49] - 2021年公司记录了330万美元的非现金赎回价值调整，将特殊非投票优先股的账面价值增加到赎回价值510万美元[52] - 2021年10月1日，公司旗下KREF TRS赎回其在管理人的权益，现金赎回金额为510万美元[54] - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 13，将已发生损失法改为当前预期信用损失（CECL）模型[75] - 公司对商业房地产贷款投资的分类基于管理层意图和持有至到期的能力，分为持有待投资和持有待售[73][79] - 公司对REO资产（除土地外）采用直线法按估计使用寿命折旧，并按季度评估减值[81][83] - 公司的担保融资协议按合同金额减去未摊销债务发行成本计量，包括公司的企业循环信贷安排[84] - 公司对权益法投资的分配采用累计收益法分类，分别计入经营活动和投资活动现金流[57] - 公司对Level 3金融工具的估值需经过KKR各委员会审查和监督[60] - 公司对商业房地产贷款和CLO合并VIE的估值有相应的流程和方法[61][62] - 公司对有现金转换特征的可转换债务按ASC 470 - 20核算，6.125%可转换优先票据按非可转换债务借款利率计量债务部分公允价值[86] - 公司通过向第三方银团出售无追索权或有限追索权贷款参与权为CRE贷款投资融资，根据GAAP是否确认为销售有不同会计处理[87][88][89] - 公司对执行中的贷款按未偿本金和合同条款计提利息收入，房地产运营收入主要包括租金收入和物业运营费用报销[96][97] - 公司对商业房地产贷款进行季度信用质量评估，根据多种因素判断贷款是否减值及是否进行冲销[101][102][103] - 公司根据多种因素对商业房地产贷款进行风险评级，分为1 - 5级，风险从低到高[106][108][109][110][111][112] - 2022年第一季度稀释每股收益计算纳入与可转换票据相关的6316174股潜在可发行股份[125] - 2022年第一季度，贷款组合新增净发放和未来资金7.31886亿美元，销售和贷款还款所得款项2.82282亿美元[135] - 2022年第一季度，贷款组合贷款折扣和其他摊销净增加6083万美元，实物支付利息464万美元[135] - 2022年第一季度，贷款组合信贷损失拨备转回1568万美元[135] - 2022年3月31日和2021年12月31日，高级贷款未偿本金分别为67.19467亿美元和62.6337亿美元，占比均为100.0%，加权平均票面利率分别为4.0%和3.9%[132] - 2022年3月31日和2021年12月31日，夹层及其他贷款未偿本金分别为1.02109亿美元和1.00735亿美元，占比分别为94.6%和94.5%，加权平均票面利率分别为11.3%和11.2%[132] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产贷款持有待投资未偿本金分别为68.21576亿美元和63.64105亿美元，占比均为99.9%，加权平均票面利率均为4.1%[132] - 2022年和2021年第一季度，公司分别确认净加速费用收入80万美元和100万美元[137] - 2022年1月，公司收到一笔7620万美元的4级高级酒店贷款全额还款，其中包括20万美元递延实物支付利息[138] - 截至2022年3月31日，贷款抵押品地理分布中，得克萨斯州占比14.0%，加利福尼亚州占比12.9%；物业类型中，多户住宅占比48.8%，办公楼占比25.1%[146] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，一笔对多户住宅运营商的房地产企业贷款未偿还本金分别为4150万美元和