公司收购与股权结构 - 2018年3月公司完成对Filament的收购，发行约27%当时已发行股份给Taylor Parent [32] - Taylor Parent在完全稀释基础上至少持有公司20%已发行普通股时，有权指定最多两人提名选举或任命进入公司董事会；持有超10%时，有权指定一人[32] - 2020年公司完成Lifetime Brands Europe Limited的整合工作，其品牌开发、设计、行政和分销团队合并，在英国阿斯顿的先进设施运营[33] 公司业务布局 - 公司通过持有Grupo Vasconia 30%股权在墨西哥和拉丁美洲其他地区（除巴西）开展业务[34] - 公司拥有Farberware®品牌免版税许可，用于厨房用品，有效期至2195年，特定情况可提前终止[37] - 公司拥有Farberware品牌的免版税许可证，有效期至2195年，公司为合资企业50%所有者，另一所有者有权在特定情况下终止许可[130] - 公司持有的KitchenAid品牌许可证将于2022年12月到期，虽有望续约但无保证[131] - 公司有两个可报告运营部门，即美国和国际部门[38] - 公司批发客户包括大众市场商家、专卖店、商业店、百货公司等[40] - 公司产品类别包括厨房用具、餐具和家居解决方案[31] 公司运营设施与人员 - 公司分布设施中，加利福尼亚州里阿尔托面积703,000平方英尺，新泽西州罗宾斯维尔700,000平方英尺，英国阿斯顿228,000平方英尺，马萨诸塞州温彻登175,000平方英尺，新墨西哥州拉斯克鲁塞斯24,000平方英尺，马萨诸塞州梅德福5,600平方英尺[44] - 公司全球内部设计和开发团队约有100名专业设计师、艺术家和工程师[48] - 公司拥有约800项设计和实用专利[53] - 2020年12月31日，公司约有1,350名全职员工，其中亚洲150人，欧洲280人，美国和波多黎各920人[55] 公司销售数据 - 2020、2019、2018年沃尔玛分别占公司合并净销售额的20%、16%、14%；2020和2019年好市多占11%；2020年亚马逊占10%[43] - 2020年第三和第四季度净销售额占全年净销售额的62%[62] - 2020年，英国业务净销售额为7800万美元，约占公司合并净销售额的10%[73] - 2020年、2019年和2018年，沃尔玛分别占公司合并净销售额的20%、16%和14%[112] - 2020年和2019年，好市多占公司合并净销售额的11%[112] - 2020年，亚马逊占公司合并净销售额的10%[112] - 2020年，公司授权品牌销售额约占总销售额的14%[129] 公司重组费用 - 2019和2018年，公司美国部门分别产生0.7百万美元和2.1百万美元的重组费用[63] - 2020年，公司国际部门产生0.2百万美元的重组费用；2019和2018年分别产生0.7百万美元和0.2百万美元[64] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司合并债务为2.899亿美元，其中高级有担保资产循环信贷协议下为2730万美元，高级有担保定期贷款信贷安排下为2.626亿美元[79] - 高级有担保资产循环信贷协议最高本金总额为1.5亿美元，将于2023年3月2日到期；定期贷款需按季度偿还本金，为原本金总额的0.25%，自2018年6月30日开始还款[80] - 截至2020年12月31日，债务协议下的借款约占总资本（债务加股东权益）的36%[80] - 2020年12月31日约1.899亿美元债务为浮动利率，2019年12月31日为1.78亿美元[313] - 2020年12月31日约1亿美元债务通过利率互换为固定利率[313] - 公司新增债务总额超1亿美元需受限[160] 公司业务风险 - 公司业务可能受市场、全球经济、英国脱欧、关税等因素不利影响[20] - 公司面临无法完成收购或整合业务、外汇波动、成本削减失败等运营和监管风险[25] - 公司业务受经济、政治、疫情、英国脱欧等因素影响，存在不确定性[67][69][72][73] - 公司业务受关税影响，美国对从中国进口的成品加征关税，公司可能提价或降低毛利率[76] - 公司未对所有重大损失进行充分保险，如飓风和地震相关损失，未充分投保的损失可能对业务和财务状况产生重大不利影响[77] - 公司借款利率为浮动利率，利率上升会对盈利能力产生不利影响；应收账款购买协议依赖LIBOR，LIBOR上升可能影响公司财务状况[86][87] - 2017年英国金融行为监管局计划逐步取消对LIBOR利率指数的监管，公司正在评估LIBOR基准利率最终替换的潜在影响[88] - 公司历史上通过收购、投资和合资企业实现增长，但可能无法完成未来收购或战略联盟，以及成功整合收购业务[90] - 公司功能货币为美元，外汇波动会影响销售和盈利能力，公司已签订外汇衍生品合约对冲部分国际库存采购的汇率波动，但无法确保完全抵消影响[92][93] - 公司业务具有季节性，借款需求波动大，杠杆和现金流季节性波动可能对财务状况和经营业绩产生重大负面影响[81][82] - 公司业务需维持高额固定成本，包括租赁设施的高额租金和大量固定的销售、一般及行政费用，季节性因素会影响盈利能力[95] - 公司重组计划可能无法成功实现预期效益，实施过程可能扰乱运营并产生高额费用[96] - 公司对产品需求、销售和净收入的预测主观性强，未来实际情况可能与预测有重大差异[103] - 员工福利成本增加可能对公司财务结果和现金流产生重大不利影响[104] - 零售环境变化可能导致公司实体零售客户流失或销售大幅减少，影响公司业务、运营结果、财务状况和现金流[117] - 若无法有效管理互联网业务，公司声誉和运营结果可能受损，面临多种互联网相关风险[118] - 新产品开发和推出存在不确定性，可能影响公司业绩和未来增长[119] - 公司供应链面临区域监管、灾害、健康疫情、政治、经济和外汇风险[120] - 公司国际贸易面临运输风险，如燃料成本上升、供应中断等[123] - 公司依赖第三方制造商，存在质量控制风险，可能影响财务状况和运营结果[124][125] - 公司产品成本受原材料、劳动力、能源成本、关税等因素影响，价格波动可能影响财务状况[126] - 公司全球运营面临自然灾害、电信故障等多种外部力量导致的业务中断风险，可能严重损害业务、收入和财务状况[139] - 公司国际业务面临外汇汇率波动、合作伙伴违约等特殊挑战，可能对财务结果产生重大不利影响[140] - 公司销售产品面临美国禁运、外国进出口管制等多种风险[141] - 违反法规或上述事件发生可能导致民事或刑事制裁、失去出口等许可证，对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[144] - 公司需遵守美国反海外腐败法、英国反贿赂法等反贿赂、反腐败和反回扣法律，违规可能面临监管制裁[145] - 2018年美国最高法院Wayfair裁决可能使公司承担大量税务负债、行政负担，影响电子商务业务[148] - 2021年第一季度公司经历网络安全事件，未来网络事件可能影响运营、导致信息泄露和成本增加[150] - 公司销售消费品面临产品责任索赔、召回等风险，潜在索赔可能超过保险覆盖范围[154] - 公司可能因环境负债产生重大成本，新的气候变化法律法规可能增加产品制造成本[155] 公司商誉情况 - 2020年12月31日，公司商誉净额（扣除减值后）为3030万美元[97] - 2020年第一季度，公司确认美国报告单元非现金商誉减值费用1910万美元，3月31日其公允价值较账面价值低约3.9%[99] - 2019年第四季度，公司确认非现金商誉减值费用3320万美元，10月1日美国报告单元公允价值较账面价值低约6.1%[101] 公司外汇与利率相关数据 - 2020年公司净销售收入约10%为外币，2019年为11%[311] - 假设汇率变动10%，SG&A费用将增加约160万美元[311] - 2019年12月31日外汇合约总名义价值为730万美元，2020年12月31日无未到期外汇合约[312] - 2020年12月31日利率互换协议总名义价值为1亿美元（4月2018年7500万美元+6月2019年2500万美元）[313] - 假设公司浮动利率瞬间提高100个基点，12个月内利息费用将增加约280万美元[313] 泰勒母公司影响 - 泰勒母公司因公司收购Filament获得重大影响力，其利益未来可能与公司或股东冲突[158] - 泰勒母公司对公司的影响可能对公司业务和前景产生重大不利影响，并对普通股交易价格产生负面影响[161] 公司资产处置限制 - 公司收购或处置单项价值超1亿美元的资产或业务需受限[160]