公司基本信息变更 - 公司于2018年3月9日将注册地从科罗拉多州变更为特拉华州，普通股面值调整为0.0001美元[21] 业务活动开展情况 - 2021财年公司持续开展虚拟活动和培训，平均每场有数百人参加，部分会议超2000人[22] 新产品推出情况 - 2021财年公司推出多款新产品，包括6种新Axio口味、LifeVantage Daily Wellness、CBD增强型Nrf2沐浴及身体护理系列等[23] 业务拓展情况 - 2020年9月公司业务拓展至新加坡，包含针对马来西亚客户的非转售采购计划[24] 经销商激励政策 - 2021财年独立经销商受益于2020财年末推出的每日奖金计划，可更快获得佣金和奖金[25] 应用程序开发 - 公司持续开发和改进LifeVantage应用程序，为独立经销商提供业务工具和沟通渠道[26] 销售补偿计划 - 公司销售补偿计划支付给独立经销商的销售百分比是直销行业中最高的百分比之一[29] 客户获取计划 - 2018年4月公司推出全球客户获取计划，初始在8个市场推出[31] 公司荣誉 - 公司连续五年被《直销新闻》评为最佳工作场所之一[32] - 公司连续五年被《直销新闻》评为最佳工作场所之一[112] 产品科学研究 - 2013年美国国立卫生研究院国家补充与综合健康中心的综述指出，大量人群服用高剂量抗氧化剂补充剂的严格试验未发现其能预防疾病[35] - 热量限制可将热量摄入限制40% - 60%，使动物最大寿命显著增加，且需sirtuins蛋白参与[41] - 随着人类年龄增长，sirtuin活性最多下降60%，通过大幅限制热量可使sirtuin活性最多增加94%[46] - Protandim NAD Synergizer可在24小时内使sirtuin活性翻倍[46] - Protandim Nrf2 Synergizer可减少氧化应激标志物随年龄增长的增加，通过激活Nrf2增加抗氧化酶生成[44] - Protandim NRF1 Synergizer可激活NRF1，支持线粒体减缓细胞衰老并增加细胞能量[45] 产品退货政策 - 公司产品退货政策规定，直接购买产品30天内可全额退款，独立经销商退回未开封、未过期产品需扣除10%补货费和已支付佣金[56] 未来研发方向 - 公司未来研发将专注于开发和评估符合提供优质、经科学验证产品承诺的新产品[43] 产品专利情况 - LifeVantage TrueScience护肤产品获两项成分专利，经第三方临床研究显示可减少衰老迹象[50] - Protandim Nrf2 Synergizer部分专利保护期至少到2025年3月左右，个人护理或皮肤护理产品相关专利2036年2月左右到期[80] - 2021财年，公司提交额外美国专利，若获批将保护Tri - Synergizer pack产品组合效果和协同效益[80] 销售模式 - 公司通过直销模式将产品从经销商销售给客户，该模式利于经销商向客户充分介绍产品好处并提供个性化服务[55] 产品组合 - 公司推出多种产品组合，如活力组合、终极组合、Protandim Tri - Synergizer等，以促进细胞层面的健康衰老[54] 活跃经销商和客户数量 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司分别有大约63,000和73,000名活跃独立经销商[60] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司分别有大约107,000和106,000名活跃客户[68] 市场收入占比 - 2021财年，美国市场的收入约占公司总收入的66%，日本市场约占19%[73] - 2021财年，美洲地区净收入为154,655千美元，占比70.2%；亚太及欧洲地区为65,526千美元，占比29.8%[73] - 2020财年，美洲地区净收入为166,336千美元，占比71.4%；亚太及欧洲地区为66,579千美元，占比28.6%[73] - 2019财年，美洲地区净收入为163,236千美元，占比72.2%；亚太及欧洲地区为62,722千美元，占比27.8%[73] - 2021财年，公司约34%的收入来自国际业务，其中大部分来自日本[129] 团队人员情况 - 截至2021年6月30日，公司销售、营销、公关和客户服务团队有160名全职员工[74] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司全职员工分别为263人和247人，2021年6月30日美国有198人，日本31人，新加坡、荷兰等国家和地区共34人[110] 市场竞争情况 - 公司在直销、膳食补充剂市场及Nrf2激活剂领域面临竞争[82][83][84] 法规监管要求 - 公司需在含新结构功能声明的补充剂首次营销后30天内向FDA发送通知列表[95] - 公司若收到FDA警告信，需在15个工作日内书面回复[97] - 公司产品在美国的配方、制造、包装、标签和广告受FDA和FTC以及州法律监管[93] - 公司将Protandim产品作为“膳食补充剂”销售，适用DSHEA法案，但动物补充剂不适用[94] - 公司产品在美国的广告营销受FTC监管，广告商需有科学证据支持产品声明[98] - 直接销售活动受美国和外国的FTC及各级政府机构监管，相关法律会不时修改[102][103] - 除美国法规外，公司在国际市场运营受不同法规监管，产品分类和宣传受限[105][107] 公司历史调查情况 - 公司在2008年和2009年曾是NAD程序的调查对象，该程序于2009年结束[99] 产品配方调整 - 公司为日本市场重新调配Protandim Nrf2 Synergizer，于2013财年推出不含印度人参、含黑胡椒提取物的版本[105] 慈善组织目标 - 公司慈善组织LifeVantage Legacy LLC目标是触及全球100万人的生活[114] 社会责任活动 - 公司在COVID - 19疫情前6年，在墨西哥为有需要的家庭建造了超过25所房屋[119] - 公司创建数字入门套件以减少纸张和塑料等材料的使用[119] - 公司设计公司办公室时，家具采购自美国绿色建筑委员会和LEED白金认证供应商[119] 融资与贷款情况 - 2016年3月公司签订融资协议，包含1000万美元定期贷款和最高500万美元循环贷款，2020财年还清定期贷款，循环贷款2021年4月修订到期日至2024年3月，截至2021年6月30日和2020年无未偿还余额[141] 主要创收产品线 - 公司主要依靠Protandim和TrueScience产品线创收，二者合计约占总营收的78.5%[146] 内部控制缺陷 - 2016年9月审计委员会审查发现公司在国际业务运营内部控制存在重大缺陷，2016年6月30日披露控制和程序无效[135][136] 公司面临风险 - 独立经销商可能不遵守法律法规和公司政策，导致公司面临索赔、罚款、声誉受损等风险[130][131] - 新产品和技术创新可能无法获得市场认可，影响公司营收增长，还可能导致产品退货增加[132][133] - 产品推出过程可能因供应链、信息系统和管理压力而受影响，导致成本增加、库存积压或产品缺货[138] - 公司过去在库存管理上有困难，如2015年12月推出PhysIQ产品线时库存不足，后库存大幅增加[139] - 信息技术系统故障会对公司业务产生不利影响，未来业务增长需对系统进行扩展或更改[140] - 公司大量业务在国外市场，面临贸易、外汇限制、关税增加、货币波动等风险，美元兑日元升值会影响财务结果[143] - 若要扩展产品组合，公司可能需筹集额外资金，否则可能减少增长计划[145] - 公司运营结果受独立经销商数量和销售生产力影响，其受原材料获取、负面宣传等多因素影响[148] - 原材料供应中断或延迟会增加成本、影响生产和满足客户需求能力[149] - 独立经销商违规行为可能导致政府或第三方行动，损害公司业务[150] - 公司依赖第三方制造产品，制造商问题可能扰乱运营[152] - 产品运输和分销渠道中断会增加成本，影响利润率和盈利能力[153] - 2012年12月公司自愿召回部分Protandim Nrf2 Synergizer产品，召回成本高且影响业务[155] - 法律法规可能限制直销业务，导致收入和利润下降[156] - 不利宣传会损害公司业务，影响股价[157] - 全球非转售计划可能引发税务和监管问题[159] - 2017年4月公司收到FDA警告信，虽已解决但未来仍可能收到类似信件[167] - 2016年FDA发布更新草案指导，强调膳食补充剂营销商提交新膳食成分（NDI）通知的必要性，若公司产品被认定应提交而未提交，可能面临执法行动[172] - 2016年5月FDA发布最终规则更新包装食品和膳食补充剂标签，原合规截止日期为2018年7月26日，后延至2020年1月1日，再后宣布2021年1月1日前不强制执行；2018年12月美国农业部规定，到2022年1月1日，某些生物工程食品（包括膳食补充剂）标签须披露生物工程信息，实施新标签要求或增加公司成本[173] - 公司在2021财年推出新的大麻衍生CBD个人护理产品，CBD行业法律、法规和行政实践变化迅速，可能对公司经营和财务状况产生不利影响[174] - 公司面临国内外各种法律法规监管，若膳食补充剂产品被认定用于诊断、治疗等疾病，可能需作为药品进行上市前批准，限制产品进口和推出，不遵守规定将面临执法行动[177] - 公司面临各政府机构调查和执法行动风险，如FTC、FDA、SEC等，调查费用高昂且可能导致不利裁决或同意令[178] - 公司作为美国跨国企业，面临税务和公司间定价法律风险，税务监管机构挑战公司税务立场等可能导致罚款、补缴税款和有效税率增加[179] - 公司国际业务受反海外腐败法等反腐败法律约束，若被认定违规可能面临巨额罚款和其他处罚[181] - 公司未来业绩部分取决于吸引、留住和激励高管、高级管理团队和科研人员的能力，人才竞争激烈，人员流失可能影响业务[182] - 公司旗舰产品Protandim所在的膳食补充剂市场竞争激烈，众多竞争对手资源更丰富，新产品进入市场可能影响公司收入和利润[185] 股权与股票情况 - 截至2021年6月30日，公司有1360万股流通普通股和0.2万股流通股票期权[197] - 截至2021年6月30日，公司有83名在册股东和1360万股流通普通股[208] - 2016年6月30日至2021年6月30日，假设初始投资100美元，公司普通股累计股东总回报从100美元变为54.04美元，纳斯达克综合指数从100美元变为315.10美元，同行集团从100美元变为153.56美元[209][212] - 2017年11月27日，公司董事会批准股票回购计划，后经多次修订，授权回购金额从1500万美元增至3500万美元，期限延至2023年11月30日[214] - 2021年第二季度，公司根据回购计划回购0.5万股普通股[215] - 2021年4 - 6月，公司分别回购87,546股、251,251股、141,810股普通股，平均每股价格分别为8.89美元、7.91美元、8.23美元[217] - 2015年10月19日，公司进行1比7反向股票分割[207] 股息政策 - 公司自成立以来未宣布任何类别股权证券的股息，且目前不打算宣布股息，2016年信贷安排限制公司支付股息的能力[213] 租赁情况 - 2019年11月14日，公司与Traverse Ridge Center III LLC签订租赁协议，租赁约51,674平方英尺的新总部，租期11年，自2021年1月1日起[200] - 公司子公司LifeVantage Japan K.K.在日本东京租赁约10,400平方英尺办公空间，租约2023年7月到期[202] 产品标签合规 - 公司Protandim产品标签符合膳食补充剂相关法律规定[109] 业务外包情况 - 公司将制造、仓储和运输业务外包[110] 公司股权政策 - 公司采用股权所有权政策，董事会选举采用多数标准[115]