财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年12个月内，公司净亏损分别约为8710万美元和9870万美元[70] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损约为3.376亿美元[71] - 2023年，公司对990万美元的长期资产进行减值，减记860万美元的存货和其他流动资产，并产生330万美元的一次性终止福利成本[81] - 2023年和2022年全年研发费用分别约为2620万美元和3760万美元，未来可能增加[97] - 2023年和2022年全年约70%和52%的收入来自汽车应用[98] - 2023年和2022年全年国际客户销售分别占收入的16%和32%[109] - 2023年第四季度，公司对与停产工业产品线相关的过时和多余组件进行了库存减记[118] - 截至2023年12月31日，公司已根据CSPA发行67,754股拆股后普通股，获得300万美元收益[138] - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为36,523美元，假设利率变动10%，不会对财务状况或经营成果产生重大影响[307] - 截至2023年12月31日，有四个客户各自占公司应收账款的10%或以上，一个供应商占应付账款的10%或以上[308] - 2023年和2022年12月31日止十二个月，公司分别计提预期信贷损失拨备35美元和0美元，无核销情况[309] 业务合作与市场关系变化 - 公司业务模式严重依赖与一级汽车供应商的关系，2023年底大陆集团终止合作，公司正寻求新合作[73][75] - 2023年和2022年，大陆集团分别占公司年收入的约70%和51%，2023年底大陆集团决定终止现有合作安排[126] 资金筹集与限制 - 公司计划通过发行股权、债务或两者结合的方式筹集额外资金，但可能无法以可接受的条款获得[76] - 若提交年报时公司公众流通股低于7500万美元，将受“小额上架”规则限制，12个月内通过上架注册声明进行的首次公开发行证券的金额上限为公众流通股的三分之一[77][78] - 2021年12月公司与Tumim Stone Capital LLC签订CSPA，对方承诺购买至多1.25亿美元普通股，但合同有限制，可能无法全额提取，且出售会导致股东权益稀释[138] - 2024年3月20日，公司共有6,502,979股流通股，CSPA规定出售股份不得超过1,028,847股或使Tumim Stone持股不超过9.99% [138] - 拆股后股价低于121.50美元时，公司可能无法实现CSPA的1.25亿美元全额承诺，现有股东会大幅稀释[138] - 2022年5月6日，公司提交S - 1注册声明，最初涉及向Tumim Stone出售至多30,865,419股普通股，拆股后为1,028,847股[138] 公司战略与重组 - 2023年公司实施多项重组行动，旨在专注汽车产品商业化并降低固定运营成本[79] - 公司决定在2023年第四季度逐步淘汰现有工业产品，专注汽车产品[105] - 公司实施以汽车为先的战略举措可能不成功，已产生近期成本，存在多种相关风险[219] 财务与经营风险 - 公司预计在未来几年继续产生重大亏损[70] - 公司季度财务结果波动大且难以预测，受多种因素影响，可能导致股价波动[80][82][83] - 公司预计短期内无法实现盈利，若长期营收不增长，实现和维持盈利的能力及公司价值可能受不利影响[86] - 公司实施业务增长战略举措的成本可能高于预期，且可能无法增加足够收入来抵消成本或实现盈利[86] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，反向股票分割后交易量通常降低，股价可能大幅下跌[87] - 汽车市场产品从设计中标到实施周期长，汽车行业为5 - 7年或更久，其他市场为数月到1 - 2年或更久，存在合同取消、推迟或实施不成功风险[89][92] - 公司产品生产依赖关键组件和原材料，供应链短缺可能导致成本上升，影响产品市场接受度和财务状况[93] - 汽车原始设备制造商和一级供应商的成本削减举措及定价压力，可能导致公司收入低于预期或造成重大损失[94][96] - 公司业务可能受全球新冠疫情后遗症或其他疫情爆发的重大不利影响，导致业务和供应链中断[88] - 若公司的确定性人工智能驱动传感系统未被汽车原始设备制造商或其供应商选入高级驾驶辅助系统技术，业务将受重大不利影响[89] - 公司前瞻性财务指标估计可能不准确，受合同条款履行、技术集成、客户采用时间等因素影响[90][91] - 市场对激光雷达的采用不确定，若发展不及预期，公司业务将受不利影响[98] - 公司未来增长依赖拓展新市场，但各市场有风险且需投入资源[99] - 公司依赖第三方供应商，可能面临供应短缺、交货时间长等问题[102] - 公司依赖人工智能和机器学习模型，若设计或数据有问题，业务和声誉可能受损[104] - 公司产品复杂，可能因缺陷等问题影响市场采用和声誉，增加运营成本[110] - 产品出现错误或缺陷可能导致额外开发成本、产品召回等费用，还可能面临索赔，影响声誉和财务结果[111] - 第三方组件的缺陷或错误可能延迟产品销售，对公司财务结果产生不利影响[112] - 公司可能面临产品责任或保修索赔，导致直接或间接成本增加，影响业务和经营结果[114] - 库存管理不当可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营结果[116] - 产品平均售价或技术许可费用可能下降，若无法控制成本和推出新产品，收入和毛利率可能下降[119] - 汽车行业不利条件或宏观经济因素可能对公司经营结果产生不利影响[120] - 客户可能要求更改产品、重新谈判或终止供应协议，影响公司业务[122] - 难以预测长期客户对产品的采用率和需求，若需求未达预期，公司业务和财务状况将受影响[123] - 公司面临高度竞争市场，竞争对手资源丰富，竞争可能导致定价压力、利润率降低和市场份额受损[132][133][134] - 市场技术变化快，公司需持续开发新产品和创新，否则可能失去市场份额和收入[135][136] - 替代技术发展可能影响公司技术需求，研发不足会导致竞争力下降和市场份额流失[137] - 公司大部分产品及组件在国外制造，面临国际贸易风险、汇率波动、供应中断等问题[144][145] - 公司有效税率可能因经营亏损、盈利构成、递延税项和税法变化而波动，2017年美国税法改革影响不确定[146][147] - 若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在滚动三年期间累计所有权变更超过50个百分点，使用变更前净运营亏损结转和其他变更前属性的能力可能受限[150] - 公司高度依赖首席执行官Matthew Fisch、总法律顾问Andrew S. Hughes和首席财务官Conor Tierney等高管，失去他们可能对业务产生不利影响[151] - 公司总部所在的旧金山湾区对高技能人才竞争激烈，吸引和留住人才面临困难，受人员缩减、注重现金节约和股价下跌等因素影响[152] - 公司业务面临地震、火灾、洪水等自然灾害、疫情和恐怖主义等人为事件风险，且无正式灾难恢复计划[154][155] - 公司信息系统易受物理盗窃、火灾、网络攻击等影响，第三方服务提供商也可能存在类似问题，未来车载服务和功能可能存在技术问题[156] - 公司及其供应商和合作伙伴面临网络安全风险，2022年年中前合作伙伴Continental曾遭遇网络攻击，网络攻击可能导致运营中断、信息泄露等后果[157] - 公司在第三方金融机构保持现金余额，2023年3月硅谷银行被监管机构接管时，公司运营账户受影响，虽资金已返还，但仍有风险[161] - 公司为业务增长可能进行收购，若收购选择、执行或整合不成功，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，且公司收购和整合经验有限[162][163][164] - 税法变化可能影响公司在其他司法管辖区的税收，税务机关可能不同意公司未来的公司间收费等事项并评估额外税款[148][149] - 公司受政府进出口管制法律法规约束，违规可能面临重大民事或刑事处罚，包括失去进出口特权和罚款[165] - 贸易政策、关税和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[166] - 2023年初公司发现2021年8月12日修订的公司注册证书有效性存在不确定性，虽已解决但未来可能出现类似问题[167] - 公司产品使用激光进行3D传感，若出现意外导致财产损失，可能面临法律索赔，且商业责任保险可能不足[170] - 公司产品用于自动驾驶和ADAS应用，需遵守复杂且不断变化的监管规定，违规可能导致诉讼、客户流失和负面宣传[172] - 公司受各种环境法律法规约束，合规成本可能很高，违规可能导致巨额罚款、生产暂停或运营停止[173][174][175] - 公司受美国和外国反腐败及反洗钱法律法规约束，违规可能导致重大民事和刑事罚款、监禁等后果[177] - 汽车和激光市场的监管变化可能对公司业务产生不利影响，公司需遵守严格的合规和报告要求[178][179][180] - 汽车OEM采用自动驾驶和ADAS功能可能延迟，影响公司产品销售[181] - 公司若未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能导致重大责任、成本和收入损失[183][185] - 公司受《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》约束，需确定、披露和报告产品是否含指定地区来源金属，实施该要求或影响材料采购、供应和定价，还会产生合规成本[186] - 保护和执行知识产权权利、防止第三方侵权成本高昂，且不能保证专利获批、商标注册，已获批的也可能被挑战、无效或规避[187][188] - 保护知识产权不受未经授权使用成本高且困难，诉讼可能导致大量成本和管理资源分散，影响公司业务、经营成果和财务状况[189][190] - 第三方指控公司侵犯知识产权，无论成功与否，都可能导致昂贵诉讼或许可费用，影响公司业务[192] - 公司有协议为客户、供应商等因第三方专利或其他知识产权侵权产生的损失和成本进行辩护、赔偿，但保险可能不覆盖所有知识产权侵权索赔[194] - 公司依赖第三方许可软件，无法维持许可、软件错误或开源许可条款问题可能导致成本增加或服务水平降低[200] - 公司使用的部分第三方软件为开源软件，可能面临诉讼，开源许可要求可能导致公司披露内部开发源代码，影响业务[201] - 公司可能因员工不当使用或披露前雇主商业秘密而面临索赔，诉讼可能导致成本增加和管理资源分散[202] - 作为上市公司，公司将产生更多法律、会计等费用，增加净亏损，还可能难以获得董事和高级职员责任保险[203] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能无法成功或高效履行职责，影响公司业务、财务状况和经营成果[206] - 股东维权活动增加，可能使公司产生重大费用、扰乱业务、引发代理权争夺或诉讼、影响股价[207] - 公司宪章规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院是公司与股东之间大部分纠纷的唯一专属管辖地，该条款执行存在不确定性[209][211] - 若证券或行业分析师停止发布关于公司的研究报告或不利调整评级，公司普通股价格和交易量可能下降[214] - 零售和个人投资者对公司普通股的兴趣可能导致股价波动，影响股价和投资[215] - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何股息，股东可能需依靠股价上涨后出售股票实现投资收益[218] - 公司面临市场风险，包括利率风险、信用风险和外汇风险，目前认为通胀未对业务产生重大影响[305][306] 运营历史与市场前景 - 公司自2013年专注开发相关传感系统，有限的运营历史使评估未来前景和风险具有难度[84] 股票上市情况 - 自2022年12月6日起公司股票收盘价低于每股1美元，2023年1月20日收到纳斯达克通知不符合继续上市的最低出价要求，获180天宽限期至7月19日，后又获第二阶段180天宽限期至2024年1月16日，2023年12月26日进行1比30反向股票分割[87] 研发与盈利预期 - 公司预计继续投资研发和新产品商业化，但可能降低盈利能力且无收入[97]