业务合同与合作 - 2021年10月公司宣布与客户签订新的长期硝酸供应合同，每年供应7 - 10万吨硝酸，2021年1月开始销售[135] - 2021年7月19日公司与LSB Funding LLC达成证券交换协议，将约3亿美元优先股换为等值普通股，交换价格为6.16美元，普通股股东将获每股0.3股特别股息[140] 产品销售价格与市场趋势 - 2021年第二季度公司主要产品销售价格较2020年同期改善，农业业务受益于玉米价格上涨和强劲的农民经济，工业和矿业产品因供应紧张价格持续提高[137][138] - 过去几个月公司肥料价格上涨，预计2021年剩余时间将持续高于2020年同期[151] - 2021年第二季度农业产品中氨、UAN和HDAN平均销售价格较2020年同期分别上涨60%、50%和20%[162] - 2021年第二季度工业产品平均销售价格大多高于2020年同期，主要因坦帕氨基准价格每吨上涨311美元[163] 债务相关情况 - 2020年4月公司获得1000万美元联邦担保PPP贷款，2021年6月该贷款被SBA和贷款人全额免除，第二季度确认债务清偿收益1000万美元[139] - 2021年第二季度公司因PPP贷款被全额豁免确认债务清偿收益1000万美元[164] - 2021年第二季度因PPP贷款全额豁免，公司确认债务清偿收益1000万美元[188] 各业务线销售占比 - 2021年第二季度农业产品销售约占公司总净销售额的47%，工业产品销售约占43%，矿业产品销售约占10%[143][152][153] 玉米市场情况 - 2021年农民打算种植9300万英亩玉米，较2020年种植季增加2%；USDA估计2022年美国期末库存约3600万公吨，较2021年增加32%，预计2022年作物单产创纪录，较去年增加约4%[146] - 2022年美国玉米种植面积9270万英亩，较2021年增加2.1%；单产每英亩179.5蒲式耳，较2021年增加4.4%；产量151.65亿蒲式耳，较2021年增加6.9%；期末库存3640万公吨，较2021年增加32.4%；世界期末库存2.912亿公吨，较2021年增加4.0%[147] - 美国玉米需求中乙醇生产约占35%，多数汽油含10%乙醇[149] 产品供应情况 - 2021年美国氨和其他氮产品供应收紧，主要因需求增加、2月严寒致许多工厂停产及行业停机时间增加[150] 天然气采购情况 - 2021年第二季度天然气采购量为750万MMBtu，平均成本为每MMBtu 2.78美元，2020年同期采购量为740万MMBtu，平均成本为每MMBtu 1.81美元[155] 氨产量目标与影响 - 2021年公司目标氨产量约为81 - 83万吨，Cherokee工厂30天检修将使第三季度氨产量减少约1.5万吨[159] 财务关键指标（季度） - 2021年第二季度公司合并净销售额为1.407亿美元，2020年同期为1.05亿美元；合并营业收入为2650万美元，2020年同期为1070万美元[162] - 2020年第二季度公司与某些供应商达成和解，收回约570万美元成本并计入销售成本减少项[165] - 2021年第二季度农业产品UAN、HDAN、氨和其他产品销量较2020年同期分别变化9%、 - 40%、 - 40%和 - 28%；工业和矿业产品氨、AN、硝酸及其他产品销量较2020年同期分别变化9%和62%[169][170] - 2021年第二季度公司毛利润为3500万美元，2020年同期为1900万美元；毛利润率为24.9%，2020年同期为18.1%；调整后毛利润率从2020年第二季度的28.9%增至2021年的37.4%[168][173] - 2021年第二季度所得税收益为20万美元，2020年同期为130万美元[176] 财务关键指标（上半年） - 2021年上半年总净销售额为2.39亿美元，较2020年的1.88亿美元增长27%，其中农产品销售额为1.11亿美元，增长5%，工业和矿产品销售额为1.27亿美元，增长55%[178] - 2021年上半年毛利润为4310万美元，较2020年的2160万美元增长100%，毛利润率从11.4%提升至18.0%，调整后毛利润率从26.8%提升至32.5%[178][184] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为1730万美元，较2020年减少120万美元，降幅6%，主要因专业费用降低[178][186] - 2021年上半年净利息支出为2470万美元，较2020年的2600万美元减少5%，主要与2020年诉讼判决相关利息支出有关[178][187] - 2021年上半年非经营性其他费用为110万美元，而2020年为非经营性收入80万美元，变化190万美元，主要与E系列优先股嵌入式衍生品公允价值变化有关[189] - 2021年上半年所得税收益为20.6万美元，较2020年的163.8万美元减少，有效税率低于法定税率受PPP贷款豁免等因素影响[178][190] - 2021年上半年经营活动净现金流为3060万美元，较2020年的1940万美元增加1120万美元；投资活动净现金流为 - 1450万美元，较2020年的 - 1770万美元减少310万美元；融资活动净现金流为 - 1470万美元，较2020年的3200万美元减少4670万美元[191][192][195][196] 财务状况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1760万美元，长期债务净额为4.71亿美元，E和F系列可赎回优先股为2.93亿美元，股东权益为1.41亿美元[199] - 截至2021年6月30日，公司的周转信贷额度未提取，可用额度约为5030万美元[206] - 截至2021年6月30日，E系列可赎回优先股有139,768股流通在外，总清算偏好为2.977亿美元[207] - 截至2021年6月30日，E系列可赎回优先股的半年复合股息约为每股150.84美元，当前半年总股息为2110万美元，累计股息约为1.579亿美元[211] - 截至2021年6月30日，D系列和B系列优先股的累计股息总计约为170万美元[212] - 截至2021年6月30日，公司同意就子公司相关保险债券向担保人赔偿最高970万美元[214] - 截至2021年6月30日，公司在销售承诺、天然气合同和信贷安排方面均无相关损失或未偿还借款[222][223][224] 资本支出与费用 - 2021年全年公司预计资本支出约3000 - 3500万美元，其中约500万美元用于利润率提升项目[201] - 2021年上半年，公司与财产、厂房和设备相关的资本支出为1480万美元[207] - 2021年上半年，公司因环境项目产生的费用为170万美元，预计下半年还将产生190 - 220万美元的费用[209] 担保融资情况 - 2023年到期的担保融资有一笔约300万美元的最终气球付款，预计于2023年6月到期[204] - 2025年到期的担保融资协议金额为3000万美元，最终气球付款约500万美元，预计于2025年8月到期[205]