平台合作情况 - 2023年平台有15家按获客支出排名前20的大型汽车保险公司作为需求合作伙伴，其中53%也是供应合作伙伴[26] - 按客户获取支出排名前20的大型汽车保险公司中，有15家是平台的需求合作伙伴[68] - 2023年平台上93%的总交易价值来自2022年已存在的需求合作伙伴关系，2022年92%的总交易价值来自2021年已存在的需求合作伙伴关系[68] 平台消费者数据 - 2023年每月平均有3690万消费者通过供应合作伙伴网站和自有网站选购保险产品，每月平均产生820万个消费者推荐[26] - 2023年平台处理了近9900万个消费者推荐[49] - 截至2023年12月31日，平台上有超4.1亿次高意向消费者保险产品搜索，促成约9900万次消费者推荐[62] - 2023年平台促成近9900万次消费者推荐[70] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司产生5.934亿美元交易价值和3.881亿美元收入，较2022年分别下降19.5%和15.4%[29] - 2023年平均雇佣142人，产生5.934亿美元交易价值（人均420万美元）、5660万美元净亏损（人均40万美元）和2710万美元调整后息税折旧摊销前利润（人均20万美元）；2022年平均雇佣164人，产生7.375亿美元交易价值（人均450万美元）、7240万美元净亏损（人均40万美元）和2290万美元调整后息税折旧摊销前利润（人均10万美元）[64][66] - 2023年有1个客户的应收账款超过700万美元，占总额的14%；2022年有1个客户的收入超过4800万美元，占总额的10%[395] - 2023年有1个供应商的采购额超过4100万美元，占总额的13%；应付账款超过1200万美元，占总额的21%[395] - 2022年有1个供应商的采购额超过4600万美元，占总额的11%；2个供应商的应付账款超过2200万美元，占总额的40%[395] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1727.1万美元，2022年为1454.2万美元[417] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为5377.3万美元，2022年为5999.8万美元[417] - 截至2023年12月31日，总资产为1.53925亿美元，2022年为1.70081亿美元[417] - 截至2023年12月31日，总负债为2.4835亿美元，2022年为2.56165亿美元[417] - 2023年公司运营亏损3992.4万美元，2022年亏损3539万美元，2021年盈利214.9万美元[419] - 2023年公司净亏损5655.5万美元，2022年亏损7244.6万美元，2021年亏损847.5万美元[419] - 2023年A类普通股基本每股净亏损0.89美元，2022年为1.37美元，2021年为0.14美元[419] - 截至2023年12月31日，A类普通股发行和流通股数为4740万股，2022年为4370万股[417] - 截至2023年12月31日，B类普通股发行和流通股数为1810万股，2022年为1890万股[417] - 2020 - 2023年各年末A类普通股数量分别为33,371,056、40,969,952、43,650,634、47,360,454，对应金额分别为334美元、410美元、437美元、474美元[422] - 2020 - 2023年各年末B类普通股数量分别为25,536,043、19,621,915、18,895,493、18,070,829，对应金额分别为255美元、196美元、189美元、181美元[422] - 2021 - 2023年净亏损分别为8,475美元、72,446美元、56,555美元[422][425] - 2021 - 2023年经营活动提供的净现金分别为28,621美元、28,274美元、20,231美元[425] - 2021 - 2023年投资活动使用的净现金分别为650美元、49,775美元、73美元[425] - 2021 - 2023年融资活动使用的净现金分别为961美元、14,521美元、17,429美元[425] - 2021 - 2023年末现金及现金等价物分别为50,564美元、14,542美元、17,271美元[425] - 2023年无收入占比超10%的客户，2022年有1家，其收入为4800万美元，占比10%[455] - 2023年有1家应收账款占比超10%的客户，金额为700万美元，占比14%，2022年无[455] - 2023年和2022年各有1家采购占比超10%的供应商，金额分别为4100万美元和4600万美元，占比分别为13%和11%[455] - 2023年有1家应付账款占比超10%的供应商，金额为1200万美元，占比21%，2022年有2家，金额为2200万美元，占比40%[455] - 2023年、2022年和2021年全年，公司净收入与综合收入无差异[496] - 2023年、2022年和2021年全年，公开市场交易收入分别为378730千美元、445950千美元和627705千美元，私有市场交易收入分别为9419千美元、13122千美元和17569千美元[505] - 2023年、2022年和2021年全年，财产与意外伤害保险收入分别为164234千美元、224366千美元和417715千美元，健康保险收入分别为186275千美元、187392千美元和176459千美元，人寿保险收入分别为24287千美元、26711千美元和28586千美元，其他收入分别为13353千美元、20603千美元和22514千美元[506] - 2022年和2021年按假设合并计算的总营收分别为465342千美元和675485千美元[515] - 2022年和2021年按假设合并计算的税前收入（亏损）分别为32075千美元和 - 7336千美元[515] 保险行业数据 - 2022年保险公司保费收入超2万亿美元，2018 - 2022年复合年增长率为9%，2022年广告支出110亿美元，预计2027年达170亿美元[34] - 2022 - 2023年在线选购保险的消费者比例从22%升至27%，65岁以上美国互联网用户比例从2018年的66%增至2023年的88%[38] - 2021年保险行业总获客支出估计为1460亿美元，预计2025年达1760亿美元[38] - 2021年广告行业约66%的预算分配给数字渠道，保险公司仅分配不到22%[38] 交易价值构成及相关数据 - 2023年交易价值中点击、电话和潜在客户分别占比69.4%、18.6%和12.0%，2022年分别为75.3%、15.3%和9.4%[46] - 截至2023年12月31日，有85个买家为活跃和未来活动进行了数据集成，占当年保险业务总交易价值的59%[47] - 2023年财产险和健康与寿险业务的交易价值分别达到2.776亿美元和2.939亿美元[56] - 2023年93%的交易价值由2022年的回头客推动，2022年92%的交易价值由2021年的回头客推动[57] - 2023年99%的交易价值由2022年的回头卖家推动，2022年98%的交易价值由2021年的回头卖家推动[60] 业务季节性表现 - 财产险业务在第四季度通常因买家客户获取预算降低和假期期间消费者推荐供应减少而表现疲软，第一季度通常因买家客户获取预算和卖家消费者推荐量增加而表现强劲[77] - 公司健康保险业务在第四季度通常因消费者推荐和客户获取预算增加而出现季节性增长[78] 公司基本信息 - 公司专注于为保险运营商、经销商等客户进行终端客户获取，总部位于加州洛杉矶[428] - 公司于2020年7月9日在特拉华州注册成立，QLH于2014年3月7日成立[429] - 2020年10月30日公司完成IPO，出售7,027,606股A类普通股，发行价19美元/股，净收入1.242亿美元[430] - 2021年公司成为美国50个州和哥伦比亚特区的持牌健康保险经纪人[81] 公司人员及捐赠政策 - 截至2023年12月31日，公司有137名全职员工[84] - 公司为符合条件的501(c)(3)组织的团队成员捐款提供匹配，每位团队成员每个日历年最高可达2500美元[92] 信贷安排及利率影响 - 假设2021年信贷安排的利率变动1.0%，将对截至2023年12月31日的年度利息费用产生180万美元的影响[391] - 截至2023年12月31日，2021年信贷安排下未偿还本金总额为1.76亿美元，2021年循环信贷安排下剩余借款额度为4500万美元[497] 财务报告内部控制 - 公司管理层认为截至2023年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[399] - 普华永道已审计公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制[403] 公司股份发行及预留 - 公司发行24,142,096股A类普通股给White Mountains Capital, Inc.，发行30,308,492股B类普通股给Insignia、高级管理人员和遗留利润权益持有人，发行1,999,439股A类普通股给遗留利润权益持有人[432] - 公司为未来潜在交换预留18,070,829股A类普通股，数量等于已发行B类普通股总数[433] 税务相关 - 公司需向Insignia和高级管理人员支付美国联邦、州和地方所得税现金节省的85%[434] - 公司需向White Mountains支付美国联邦、州和地方所得税现金节省的85%[435] - 2023年和2022年根据TRA分别支付280万美元和20万美元[478] - 公司选择将销售税排除在收入之外[483] - 公司按资产负债法核算所得税，采用期间成本法核算GILTI[486][489] 资产减值及摊销 - 截至2023年和2022年12月31日，公司维持的信用损失备抵分别为0.5百万美元和0.6百万美元[452] - 公司在2023年和2022年均未对内部使用软件开发和云计算安排实施成本进行资本化[457] - 公司于2021年1月1日采用新租赁准则，对现有租赁应用新标准且不重述前期[459] - 有限寿命无形资产摊销期为2 - 10年，2023年和2022年均未确认无形资产减值[466] - 2023年10月1日完成年度商誉减值测试，未记录减值[465] - 2023年3月31日评估显示商誉、长期资产和有限寿命无形资产未减值[467] - 2023年和2022年未确认长期资产减值[469] 公司成本构成 - 公司成本主要包括供应商付款、流量获取成本等[484] 公司会计政策变更及准则采用 - 2023年1月1日，公司采用ASU No. 2021 - 08，该采用对公司合并财务报表无影响[501] - 2023年6月8日，公司修订现有信贷协议，将2021年信贷安排下的利率基准从LIBOR改为SOFR；10月1日，修订TRA将利率基准从LIBOR改为SOFR，采用ASC Topic 848且对公司合并财务报表无重大影响[502] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，将于2024年12月15日后的年度期间生效；11月发布ASU No. 2023 - 07，年度期间自2023年12月15日后生效，中期期间自2024年12月15日后的财年生效，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[503][504] 公司收购情况 - 2022年4月1日完成收购Customer Helper Team, LLC，收购对价公允价值为5670万美元，其中现金对价49677千美元，或有对价7007千美元[508] - 或有对价可能在0至2000万美元之间，基于CHT在交易完成后两个连续12个月期间实现的某些收入和毛利率目标，但CHT未达到第一个12个月的目标，预计也无法达到第二个12个月的目标，公司预计不会支付或有对价[509] - 2022年全年，公司发生的交易相关成本为60万美元，计入综合运营报表的一般及行政费用[510] - 收购价格分摊的计量期为自收购日期起一年[511] - 收购产生的可税前扣除的商誉金额为2270万美元[512] - 收购的无形资产类别中，客户关系公允价值为18460千美元，使用寿命7年；商标、商号和域名公允价值为7660千美元，使用寿命10年，总计26120千美元，采用18.0%的风险调整贴现率计算公允价值[513] - 收购日无形资产的加权平均寿命为7.9年[514] 关联方定义 - 公司将持有10%或以上证券