股权发行与回购 - 2021年3月18日，公司二次发行805万股A类普通股[10] - 2022年，公司完成了最高500万美元的A类普通股回购计划，2022年第二季度和上半年回购321,150股，金额为350万美元[46][47] 财务关键指标对比（截至特定日期） - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2.0029亿美元和1.4542亿美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为3.2589亿美元和5.9998亿美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总资产分别为14.02亿美元和17.0081亿美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总负债分别为23.4594亿美元和25.6165亿美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，A类普通股分别发行和流通4590万股和4370万股[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，B类普通股分别发行和流通1810万股和1890万股[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，股东赤字分别为9.4394亿美元和8.6084亿美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款分别扣除了30万美元和60万美元的信用损失准备[26] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为2947.4万美元和3293.2万美元，商誉均为4773.9万美元[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延所得税资产的估值备抵分别为8950万美元和9180万美元[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在综合资产负债表中记录的TRA项下应付款项的流动部分分别为0和280万美元[54] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非控股股东持有QLH总权益的比例分别为28.3%和30.2%[56] 业务模式 - 公司业务有开放市场和私有市场两种模式，开放市场向需求伙伴收费并向供应商支付收入分成和向互联网搜索公司付费，私有市场按交易价值收费[6][9] 公司面临风险 - 公司面临吸引和留住合作伙伴、行业法规变化、竞争、技术基础设施故障等风险[15][16] 营收与亏损对比 - 2023年Q2营收8477.2万美元，2022年同期为10344.9万美元；2023年上半年营收19640.2万美元，2022年同期为24604.8万美元[19] - 2023年Q2净亏损1998万美元，2022年同期为1302.2万美元；2023年上半年净亏损3456.4万美元，2022年同期为2287万美元[19] - 2023年二季度公司营收8477.2万美元，较2022年同期的1.03449亿美元下降18.1%[87] - 2023年二季度公司净亏损1998万美元，较2022年同期的1302.2万美元有所扩大[87] - 2023年上半年公司净亏损3456.4万美元，较2022年同期的2287万美元有所扩大，主要因收入下降和成本费用变化，收入为1.96402亿美元，较2022年同期减少4964.6万美元，降幅20.2%[99] 每股数据对比 - 截至2023年6月30日，A类普通股加权平均流通股数（基本和摊薄）为4451.889万股，2022年同期为4127.9146万股[19] - 截至2023年6月30日，A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.55美元，2022年同期为0.39美元[19] - 2023年3月和6月基本每股A类普通股亏损分别为0.32美元和0.55美元，2022年同期分别为0.22美元和0.39美元[55] 现金流量对比 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1634.1万美元，2022年同期为2011万美元[22] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4.7万美元，2022年同期为4975.6万美元[22] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1080.7万美元，2022年同期为提供1427.6万美元[22] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物期末余额为2002.9万美元，2022年同期为3519.4万美元[22] - 2023年上半年经营活动提供净现金1634.1万美元，较2022年的2011万美元减少18.7%[127] - 2023年上半年投资活动使用净现金4.7万美元，较2022年的4975.6万美元减少99.9%[127] - 2023年上半年融资活动使用净现金1080.7万美元，较2022年提供的1427.6万美元减少175.7%[127] 大客户与大供应商情况 - 2023年上半年有1个客户或供应商收入超2200万美元，占比11%；2022年同期有1个超3200万美元，占比13% [27] - 截至2023年6月30日，应收账款超10%的客户或供应商有1个，金额为400万美元，占比12%；应付账款超10%的客户或供应商有1个，金额为500万美元，占比14%[28] 信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，2021年信贷安排下未偿还本金总额为1.808亿美元，2021年循环信贷安排下剩余可用借款额度为4500万美元[29] - 2023年6月8日，公司修订现有信贷协议，将适用利率替换为Term SOFR或Daily Simple SOFR加0.10%的信用利差调整，下限为0.00%[40] - 截至2023年6月30日，长期债务总额为178,686千美元，其中2021定期贷款工具为175,750千美元，2021循环信贷工具为5,000千美元[43] - 2023年第二季度和上半年，2021定期贷款工具的利息支出分别为370万美元和710万美元，2021循环信贷工具的利息支出分别为20万美元和30万美元[43] - 2021年定期贷款额度为1.9亿美元，截至2023年6月30日，扣除210万美元递延债务发行成本后，未偿还借款为1.737亿美元[130][131] - 2021年循环信贷额度为5000万美元，截至2023年6月30日，未偿还借款为500万美元[130][131] 税收应收协议相关 - 2023年第一季度和上半年，公司根据税收应收协议分别支付0美元和280万美元[28] - 税收应收协议要求公司向相关方支付85%的美国联邦、州和地方所得税现金节省[132] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在合并资产负债表的应计费用中分别记录税收应收协议项下到期付款的流动部分为零和280万美元[132] 各业务线收入情况 - 2023年第一季度和上半年，公开市场交易收入分别为8285.6万美元和1.90515亿美元，私有市场交易收入分别为191.6万美元和588.7万美元[34] - 2023年第一季度和上半年，财产与意外险收入分别为3949.2万美元和9459.9万美元，健康险收入分别为3562.8万美元和8123.1万美元，寿险收入分别为588.9万美元和1298万美元，其他收入分别为376.3万美元和759.2万美元[35] - 2023年二季度财产与意外险收入3949.2万美元，较2022年同期下降31.4%，占总收入的46.6%[87] - 2023年二季度健康险收入3562.8万美元，较2022年同期增长7.4%，占总收入的42.0%[87] - 2023年二季度寿险收入588.9万美元，较2022年同期下降15.9%，占总收入的6.9%[87] - 2023年二季度其他业务收入376.3万美元，较2022年同期下降34.1%，占总收入的4.4%[87] 收购相关情况 - 2022年4月1日完成收购Customer Helper Team，收购对价公允价值为5670万美元，其中现金对价4967.7万美元，或有对价700.7万美元[35] - 2022年第一季度和上半年，与收购相关的交易成本分别为20万美元和50万美元[35] - 2022年第一季度和上半年，公司与CHT合并的预计总收入分别为1.03449亿美元和2.52318亿美元，税前亏损分别为1239.8万美元和1960.6万美元[38] 费用情况对比 - 2023年和2022年第一季度，无形资产摊销费用均为170万美元；2023年和2022年上半年，无形资产摊销费用分别为350万美元和240万美元[39] - 2023年第二季度和上半年，公司因FTC调查产生的法律费用分别为110万美元和140万美元[44] - 2023年第二季度和上半年，股权薪酬成本分别为15,148千美元和29,489千美元[45] - 2023年第二季度收入成本为7.1006亿美元，较2022年同期减少1.6919亿美元，降幅19.2%，占收入比例从85.0%降至83.8%，主要因收入下降致供应商收入分成支付减少[89] - 2023年第二季度销售和营销费用为670.7万美元，较2022年同期减少125.1万美元，降幅15.7%，占收入比例从7.7%升至7.9%，主要因股权薪酬费用和人员相关成本减少[90] - 2023年第二季度产品开发费用为506.1万美元，较2022年同期减少60万美元，降幅10.6%，占收入比例从5.5%升至6.0%，主要因员工离职致股权薪酬费用减少[91] - 2023年第二季度一般和行政费用为1807万美元，较2022年同期增加575.4万美元，增幅46.7%，占收入比例从11.9%升至21.3%，主要因收购相关收益、法律成本、人员相关成本和股权薪酬费用增加[92] - 2023年第二季度股权薪酬总费用为1514.8万美元，较2022年同期减少69.5万美元，降幅4.4%，主要因员工离职导致的没收部分抵消了年度激励授予的额外受限股票单位费用[93] - 2023年第二季度摊销费用为172.9万美元，较2022年同期增加5.2万美元，增幅3.1%，增长幅度较小[95] - 2023年第二季度其他（收入）费用净额为 - 11.6万美元，较2022年同期减少16万美元，降幅363.6%，减少幅度较小[96] - 2023年第二季度利息费用为387.4万美元，较2022年同期增加191.8万美元，增幅98.1%，占收入比例从1.9%升至4.6%，主要因借款利率提高[97] - 2023年上半年收入成本为164,268千美元，较2022年减少44,538千美元，降幅21.3%，占收入比例从84.9%降至83.6%[101] - 2023年上半年销售和营销费用为13,701千美元，较2022年减少1,480千美元，降幅9.7%，占收入比例从6.2%升至7.0%，主要因人员相关成本和股权薪酬费用减少，部分被无形资产摊销费用增加抵消[102] - 2023年上半年产品开发费用为10,229千美元，较2022年减少648千美元，降幅6.0%，占收入比例从4.4%升至5.2%，主要因员工离职导致股权薪酬费用减少[103] - 2023年上半年一般及行政费用为33,825千美元，较2022年增加4,361千美元，增幅14.8%，占收入比例从12.0%升至17.2%，主要因或有对价重估收益、法律成本、人员相关成本和股权薪酬费用增加，部分被董事及高管保险费减少抵消[104] - 2023年上半年股权薪酬总费用为29,489千美元，较2022年减少127千美元，降幅0.4%，主要因员工离职导致的没收，部分被额外限制性股票单位费用抵消[105] - 2023年上半年无形资产摊销费用为3,458千美元，较2022年增加1,098千美元，增幅46.5%，与收购CHT产生的无形资产有关[106] - 2023年上半年其他费用（收入）净额为1,265千美元，较2022年增加1,744千美元，增幅364.1%，主要因成本法投资减值损失，部分被州税福利调整抵消[107] - 2023年上半年利息费用为7,450千美元，较2022年增加4,135千美元，增幅124.7%，占收入比例从1.3%升至3.8%，主要因借款利率上升，部分被未偿余额减少抵消[108] - 2023年上半年所得税费用为228千美元，较2022年减少1,526千美元，降幅87.0%，占收入比例从0.7%降至0.1%[109] 其他财务相关 - 2022年上半年萨班斯法案实施成本为第三方顾问费用0.1百万美元[114] - 2022年3个月和6个月公允价值调整带来或有对价收益2.8百万美元[115] - 2023年上半年与税收返还协议相关负债变动为非重大费用，2022年3个月和6