公司基本信息 - 公司于1997年7月15日成立，银行于1997年12月15日开业[10] - 2014年4月14日，公司成为金融控股公司的选举生效[10] - 公司保险子公司于2002年开始运营，子公司MCP于2023年开始运营[10] - 公司银行有43个办公地点，拥有17台自动取款机和27台视频银行机[11] - 公司银行运营43个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，多数为全方位服务设施，除10个办事处是租赁外，其余均为公司银行所有[127] - 截至2023年12月31日，公司雇佣631名全职和34名兼职人员[24] - 约85%符合条件的员工参与公司医疗福利计划[26] - 公司有五个非合并的业务信托，用于发行优先股和普通股[13] 公司业务运营情况 - 公司专注商业贷款，约63%的商业贷款（约占总贷款的50%）与商业房地产相关[66] - 2023年商业贷款增加2.83亿美元，约9%，其中业主自用商业房地产贷款增长7850万美元，工商业贷款增加6950万美元等[189][201] - 2023年住宅抵押贷款增加1.2亿美元，约17%，2023年和2022年高利率使借款人倾向选择可调整利率贷款[190][204] - 2023年贷款审查计划覆盖约69%的未偿还商业贷款[49] - 商业贷款采用十级评级系统，独立贷款审查项目负责管理评级系统并确保遵守贷款政策[48][49] - 贷款人员审批权限为025 - 250万美元，首席贷款官、总裁和首席执行官为400 - 1000万美元，超500万美元需贷款委员会批准，超1500万美元需董事会批准，法定贷款限额为1.014亿美元[35] - 2023和2022年末商业房地产贷款分别占总贷款的50.2%和49.7%，占总监管资本的247%，低于300%的指导上限[40] - 2023和2022年末，90.3%和92.3%的商业房地产贷款项目位于密歇根州[42] - 2023年末，工业、汽车、办公等不同类型商业房地产贷款有具体金额和占比[43] - 2023年末非应计贷款为340万美元，占总贷款的0.1%，2022年末为770万美元，占0.2%[50] - 截至2023年12月31日，不良贷款占总贷款的0.08%，2023年贷款冲销总额为90万美元，净贷款冲销为10万美元，不到平均总贷款的0.01%[191] - 截至2023年12月31日，在建商业建设和开发贷款可用额度为3.43亿美元，新贷款承诺为2.7亿美元[203] - 公司在2020年PPP项目中约发起2200笔贷款，总计5.54亿美元，截至2023年12月31日，仅4笔总计0.1亿美元贷款未记录豁免交易[183] - 公司在2021年Second Draw PPP项目中约发起1200笔贷款，总计2.09亿美元，截至2023年12月31日，仅5笔总计0.2亿美元贷款未记录豁免交易[183] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年净收入为8220万美元，摊薄后每股收益为5.13美元，2022年净收入为6110万美元，摊薄后每股收益为3.85美元[187] - 2023年生息存款平均余额为1.07亿美元，占平均盈利资产的2.2%，2022年为4.45亿美元，占9.3%[192] - 2023年总存款增加1.88亿美元，达到39亿美元，地方存款增加1970万美元，区外存款增长1.68亿美元[193] - 2023年净利息收入较2022年增加3530万美元，利息收入增加8950万美元，利息支出增加5420万美元[195] - 2023年记录的信贷损失拨备费用为770万美元，2022年为660万美元[196] - 2023年非利息支出较2022年增加730万美元，其中工资和福利成本增长370万美元[198] - 2023年总资产增加4.81亿美元，达到53.5亿美元，总贷款增加3.87亿美元，证券可供出售增加1420万美元[199] 公司投资与资本管理 - 银行控股公司主要投资银行普通股和信托普通股，还可进行其他投资，董事会可随时更改投资政策[54][55] - 公司银行可投资多种债务工具，参与联邦基金市场，但一般禁止投资股权证券[56] - 公司银行在特定情况下可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购和开发的子公司的股权证券[56] - 2021年5月27日董事会授权最高2000万美元普通股回购计划，2022 - 2023年未回购，截至2023年12月31日还有680万美元额度[140] - 2023年第四季度各月均未回购股份，剩余可回购额度为681.8万美元[142] - 发行债务证券或出售普通股等证券可能稀释普通股价值[105] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但资本可能无法在需要时获得或根本无法获得[106] 公司风险管理 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，部分竞争对手规模更大、资本更雄厚[23] - 公司面临流动性风险，多种因素可能减少其获取流动性的渠道[64] - 公司依赖管理团队和关键商业贷款人员，他们的意外流失可能对公司增长、业绩、贷款组合及新贷款业务产生不利影响[82][83] - 其他金融机构的稳健性、信用违约或相关传闻可能导致市场流动性问题，使公司面临损失或违约风险[80] - 公司可能面临收购风险，包括贷款损失增加、抵押物价值下降等[76] - 公司专注商业贷款，可能面临更大贷款风险，若信用损失拨备不足，会对经营业绩产生不利影响[81] - 气候变化带来的物理和间接风险可能影响公司运营、财务状况及客户业务，还可能使公司面临声誉风险[85][86] - 若未达到ESG期望、标准或目标，可能损害公司声誉、影响业务和股价，且新兴法规的会计标准和披露存在不确定性[87][88] - SOFR的计算方式改变、停用或调整可能影响SOFR挂钩工具的利息、价值和市场，对公司业务产生不利影响[90][91] - 公司会计政策和方法需管理层进行不确定事项的估计和判断，可能需调整政策或重述前期财务报表[92][93] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和推广新技术产品和服务[95] - 公司面临运营风险，包括欺诈、操作错误、系统故障等，可能导致损失和声誉损害[97][98] - 公司面临欺诈活动风险，全国范围内报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加[101] - 公司受政府严格监管，监管变化可能对公司产生不利影响，且无法预测这些变化的最终影响[103] - 最低资本要求可能影响公司支付现金股息的能力、降低盈利能力或对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[104] 公司ESG相关情况 - 2023年ESG委员会开会三次，开展多项举措，如成立Mercantile Community Partners LLC、聘请全职学习主管等[31] - 公司ESG委员会在2023年召开了3次会议[186] 公司股票相关情况 - 截至2024年2月29日，公司普通股约有1200名登记持有人，估计约有7000名受益所有人通过经纪商或银行持有股份[132] - 2023年第一至四季度公司普通股最高售价分别为37.00美元、31.56美元、36.73美元、41.93美元，最低售价分别为29.39美元、23.89美元、26.95美元、30.12美元，季度现金股息分别为0.33美元、0.33美元、0.34美元、0.34美元[134] - 2022年第一至四季度公司普通股最高售价分别为40.01美元、36.04美元、39.03美元、36.36美元，最低售价分别为34.93美元、30.10美元、29.26美元、30.02美元，季度现金股息分别为0.31美元、0.31美元、0.32美元、0.32美元[134] - 2023年1月12日、4月13日董事会宣布每股0.33美元现金股息，7月13日、10月12日宣布每股0.34美元现金股息[137] - 2022年1月13日、4月14日董事会宣布每股0.31美元现金股息，7月14日、10月13日宣布每股0.32美元现金股息[138] - 2024年1月11日董事会宣布每股0.35美元现金股息，将于3月13日支付[139] - 以2018年12月31日100美元投资计，2023年12月31日公司普通股累计回报为173.48美元，纳斯达克综合指数为236.17美元，KBW纳斯达克银行指数为131.57美元[144] - 公司普通股交易市场有限，其价格受多种因素影响而波动[111] 公司其他情况 - 过去五年，公司天然气使用量减少29%，电力使用量减少39%[29] - 2023年末，公司客户电子对账单采用率接近60%[30] - 2022年3月至2023年7月，美联储联邦公开市场委员会大幅提高联邦基金利率目标区间数百个基点[61] - 截至2023年12月31日，公司约49%的存款未投保[64] - 近四年，新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生重大影响[73] - 公司未来成功取决于在竞争激烈的银行业有效竞争的能力[69] - 2022年1月1日起，公司所有新浮动利率商业贷款承诺用CME Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate；2023年6月30日左右，所有与30 - Day Libor Rate挂钩的商业贷款转换为等效的后备SOFR Rate[90] - 公司章程、细则和密歇根州法律的相关规定可能阻碍公司被收购，降低收购溢价[109] - 公司投资证券组合中的证券价值可能受证券市场中断的负面影响[113] - 截至2023年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下剩余可发行证券数量为393,387份[160] - 截至2023年12月31日，公司披露控制程序和财务报告内部控制有效[149][152] - 2021 - 2022年公司因联邦政府刺激资金存入，流动性显著增长[182] - 公司评估信贷损失准备金基于历史信用损失经验等多方面因素，准备金水平会随贷款质量和经济状况变化[175] - 抵押贷款服务权按摊销成本与公允价值孰低计量，采用现金流折现模型估值[179] - 商誉按收购实体支付价格与资产负债表公允价值的差额记录，至少每年进行减值评估[180] - 新冠疫情自2020年3月起对公司财务状况和经营业绩产生重大影响，美联储自2022年3月起大幅提高联邦基金利率以应对通胀[182] - 公司面临气候变化带来的运营、客户需求及间接财务等多方面不确定风险[184]