公司基本信息 - 公司于1997年7月15日成立，银行于1997年12月15日开业[10] - 公司于2013年第三季度申请成为金融控股公司，2014年4月14日生效[10] - 公司保险子公司于2002年开始运营，收购现有保险代理机构[13] - 公司有五个业务信托，是公司的全资子公司[15] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣585名全职和71名兼职人员[26] - 约91%符合条件的员工参与公司福利计划，员工家庭健康储蓄账户计划费用比当地基准低约21%[28] 公司办公设施与资源 - 公司银行有44个办公地点，拥有22台自动取款机和19台视频银行机[11][12] - 公司银行运营44个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，10个办事处为租赁，多余的23,500平方英尺空间租给无关企业[122] 公司运营成本与资源消耗 - 过去三年，公司公用事业费用减少近20万美元，水用量减少10%，天然气减少12%，电力减少23%[31] 公司客户服务情况 - 2021年底，公司客户电子对账单采用率接近60%[32] 公司ESG相关举措 - 2021年ESG委员会制定多项政策获董事会批准，还安装两个电动汽车充电器并推出“绿色”汽车贷款产品[33] 公司贷款审批权限 - 贷款审批权限方面，贷款专员和经理可批准025 - 250万美元的贷款，首席贷款官、总裁和首席执行官可批准400 - 1000万美元的贷款，超过500万美元需官员贷款委员会批准，超过1500万美元且在约9770万美元法定贷款限额内需董事会批准[37] 公司贷款审查情况 - 2021年独立贷款审查计划覆盖约58%的未偿还商业贷款总额[49] 公司非应计与逾期贷款情况 - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为230万美元，占贷款总额的0.1%；2020年12月31日为340万美元，占比0.1%；2021年末逾期90天以上仍计利息的贷款为20万美元，2020年12月31日无此类贷款[50] 公司利率政策变化影响 - 2019年下半年和2020年第一季度，联邦公开市场委员会将目标联邦基金利率大幅下调225个基点，影响公司净利息收入[61] 公司商业贷款期限情况 - 商业贷款中，机器和设备贷款期限一般为3 - 5年，商业房地产贷款期限通常为5年，摊销期为10 - 20年[40] 公司贷款利率替换情况 - 自2022年1月1日起，新浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，与30 - Day Libor Rate挂钩的未偿还商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[40] - 2022年1月1日起，公司所有新的浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，目前未偿还的与30 - Day Libor Rate挂钩的商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[88] 公司房地产投资限制 - 公司银行在某些情况下，经通知或获FDIC批准，可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购和开发的子公司的股权证券[56] 公司单户住宅房地产贷款情况 - 公司单户住宅房地产贷款为借款人提供固定或可调利率，期限最长30年，固定利率贷款一般出售给投资者[44] 公司消费贷款情况 - 消费贷款通常期限较短、利率较高、信用风险较大，公司认为较高收益率可补偿增加的信用风险[46][47] 公司商业贷款结构情况 - 约61%的商业贷款（约占总贷款的53%）与商业房地产相关[67] 利率参考标准变革情况 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布无法保证Libor在2021年底后以当前形式继续存在[84] - 2017年6月，替代参考利率委员会选定改良版未公布的Broad Treasuries Financing Rate作为美元债务的首选替代参考利率，即SOFR[84] - 2018年4月，纽约联邦储备银行开始发布SOFR[84] - 2019 - 2020年，替代参考利率委员会发布关于市场参与者如何在现金市场使用SOFR的白皮书等多项举措[86] - 2020年3月2日，纽约联邦储备银行开始每个工作日发布30 - 、90 - 和180 - 天SOFR平均值以及SOFR指数[86] - 2020年11月，洲际交易所基准管理公司就停止发布Libor进行咨询，提议2021年12月31日停止多种外币所有期限以及一周和两个月期美元Libor的发布，2023年6月30日停止其余美元Libor期限的发布[87] 公司面临风险情况 - 新冠疫情使公司面临运营效率下降、关键管理团队成员服务中断、贷款需求受影响等风险[64] - 经济条件或利率的不利变化可能对公司的收益、资本和流动性产生负面影响[66] - 公司会计政策和方法需管理层对不确定事项进行估计，部分关键会计政策判断困难、主观复杂[93][94] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和营销新技术驱动的产品与服务[95] - 公司声誉受损会对业务造成重大不利影响，需维护系统和程序应对风险[96] - 公司面临多种操作风险，包括欺诈、未经授权交易、操作错误等，虽有控制措施但不能保证未来无重大损失[97][99] - 公司面临计算机系统网络攻击风险，虽目前未遭受重大损失，但未来可能发生重大事件[100] - 公司受政府严格监管，监管变化可能对公司盈利能力、财务状况和业务产生重大不利影响[110] 公司股份持有人情况 - 截至2022年3月1日，公司普通股约有1,400名登记持有人，约7,000名受益所有人通过经纪商或银行持有股份[127] 公司普通股价格与股息情况 - 2021年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为34.47美元、33.41美元、33.18美元、37.33美元，最低售价分别为26.75美元、29.65美元、28.51美元、32.13美元，季度现金股息分别为0.29美元、0.29美元、0.30美元、0.30美元[129] - 2020年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为37.16美元、26.08美元、24.29美元、28.06美元，最低售价分别为18.90美元、18.64美元、17.09美元、17.85美元，季度现金股息均为0.28美元[129] - 2021年1月14日、4月15日董事会宣布每股0.29美元现金股息，7月15日、10月14日宣布每股0.30美元现金股息[132] - 2020年1月16日、4月16日、7月16日、10月15日董事会均宣布每股0.28美元现金股息[133] - 2022年1月13日董事会宣布每股0.31美元现金股息，将于3月16日支付[134] 公司普通股回购情况 - 2021年5月董事会授权一项最高2000万美元的普通股回购计划，取代2019年5月宣布的类似计划[135] - 2021年公司回购约683,000股，花费2140万美元，加权平均每股成本31.29美元，截至2021年12月31日，当前计划剩余可用金额680万美元[136] - 10月1 - 31日公司回购47,418股股票，每股均价33.35美元，已宣布计划下可再回购价值681.8万美元股票[139] 公司股东回报情况 - 以2016年12月31日投资100美元计，2021年12月31日公司普通股累计股东总回报为112.47美元，纳斯达克综合指数为304.85美元，KBW银行纳斯达克指数为164.80美元[140][143] 公司股权薪酬计划情况 - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下待行使证券数为7,700，加权平均行使价34.89美元，可未来发行证券数为187,000 [159] 公司内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[148] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[149] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[151] - 公司独立注册会计师事务所已发布财务报告内部控制审计报告[152] 公司财务报表估计情况 - 公司编制财务报表需对贷款损失准备等进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[172] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据多种因素评估，以吸收贷款组合中可能发生的损失[173] - 公司季度进行迁移分析确定非减值贷款储备分配因素，并考虑环境因素调整历史数据[174] - 2020年新冠储备因子使拨备增加530万美元，截至2021年12月31日增至650万美元[175] - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，2021年12月31日前继续使用已发生贷款损失储备模型[177] 公司PPP贷款情况 - 公司在2020年发起约2200笔PPP贷款，总计5.54亿美元，2021年记录净贷款发起费370万美元；2021年发起约1200笔第二轮PPP贷款，总计2.08亿美元，2021年记录净贷款发起费710万美元[189][190] 公司贷款还款延期情况 - 2020年4月公司为商业和零售借款人制定贷款还款延期内部计划，2020年年中近750名商业借款人参与，贷款余额总计7.19亿美元；2020年9月30日处理260笔零售贷款延期，贷款余额总计2380万美元；截至2021年12月31日，商业贷款无延期，零售贷款仅8名借款人，贷款余额总计40万美元[194][195] 公司净收入与每股收益情况 - 2021年公司净收入5900万美元，每股基本和摊薄收益3.69美元；2020年净收入4410万美元，每股基本和摊薄收益2.71美元；排除相关成本，2021年摊薄每股收益较2020年增加1.18美元，增幅超43%[196] 公司商业贷款情况 - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，核心商业贷款增加4.81亿美元，增幅近20%，PPP贷款减少3.25亿美元；截至2021年12月31日，商业和工业贷款与业主自用商业房地产贷款合计占核心商业贷款的57.1%，高于2020年末的53.9%；2021年12月31日，商业建设和开发贷款未偿还承诺为1.82亿美元[197] - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，截至12月31日达29.5亿美元，占贷款组合的85.4%[208] 公司不良贷款与贷款冲销情况 - 截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的0.07%；2021年贷款冲销总额100万美元，前期贷款冲销回收总额270万美元，净贷款回收170万美元，占比0.05%[198] 公司商誉评估情况 - 2021年10月1日公司进行商誉定性评估，认为公允价值大于账面价值，无需进一步测试；2020年因经济和市场压力，多次进行商誉减值评估，2020年和2021年均未记录减值[184] 公司证券与抵押服务权情况 - 公司证券可供出售按公允价值计量，评估非暂时性损失考虑公允价值低于账面价值的时间和程度、发行人财务状况和近期前景、持有证券至预期公允价值恢复的能力和意图[181] - 公司抵押服务权按分配的公允价值确认为资产，按摊销成本或公允价值孰低计量，利用贴现现金流模型估值，按季度评估减值[182] 公司贷款损失拨备费用情况 - 2021年贷款损失拨备费用为负430万美元，2020年为1410万美元[200] 公司平均生息资金与资产情况 - 2021年平均生息资金余额为6.71亿美元，占平均生息资产的14.9%，2020年为3.57亿美元，占比9.2%[201] - 2021年平均生息资产占平均总资产的93.9%，2020年为93.5%[207] 公司总存款情况 - 2021年总存款增加6.72亿美元，自2019年末增长14亿美元，增长率分别接近20%和超过51%[202] 公司净利息收入情况 - 2021年净利息收入较2020年增加180万美元，2020年3月联邦基金利率累计下调150个基点[203] 公司非利息收入情况 - 2021年非利息收入为5620万美元，2020年为4520万美元[204] 公司非利息支出情况 - 2021年非利息支出为1.11亿美元，2020年为9850万美元[205] 公司总资产情况 - 2021年总资产增加8.2亿美元，截至12月31日达52.6亿美元[206] 公司商业建设和开发贷款可用额度情况 - 截至12月31日，处于建设阶段的商业建设和开发贷款可用额度为1.82亿美元[209] 联邦基金利率相关政策情况 - 2020年3月FOMC五次行动将联邦基金目标利率区间降至0.00% - 0.25%[103] - 2020年8月27日FOMC修订声明，寻求实现长期平均2%的通胀率[104] - 2022年1月26日FOMC会议决定维持联邦基金利率目标区间在0 - 0.25%，预计很快加息[107] - 2022年1月26日FOMC会议决定继续减少资产净购买步伐，2月起每月至少增持200亿美元国债和100亿美元机构抵押贷款支持证券，3月初结束购买[107] 公司收购银行组织规定情况 - 公司收购银行组织，若收购后拥有或控制超过5%的有表决权股份，需获得美联储事先批准[22] 公司未收到SEC评论情况 - 公司未收到美国证券交易委员会在2021财年末前180天或更早发出且仍未解决的关于定期或当期报告的书面评论[121]