公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为6589357千美元和6514188千美元，总负债分别为5130094千美元和4992057千美元，股东权益分别为1459263千美元和1522131千美元[3] - 2023年和2022年第一季度，公司净保费收入分别为1004704千美元和962550千美元，净投资收入分别为51973千美元和35351千美元，净实现投资收益（损失）分别为49008千美元和 - 195086千美元[4] - 2023年和2022年第一季度，公司总费用分别为1168657千美元和1058590千美元，税前损失分别为62078千美元和253129千美元，净损失分别为45288千美元和196917千美元[4] - 2023年和2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净损失分别为0.82美元和3.56美元[4] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为18173千美元和106578千美元，投资活动使用的净现金分别为69500千美元和110421千美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为31931千美元和 - 35950千美元[6] - 2023年和2022年第一季度，公司支付的股息分别为17580千美元和35161千美元，股息每股分别为0.3175美元和0.6350美元[5][8] - 2023年和2022年第一季度，公司递延保单获取成本摊销分别为164500千美元和162092千美元，净广告费用分别约为1900千美元和3900千美元[4][8] - 2023年第一季度净亏损45,288千美元，2022年同期为196,917千美元[5][6] - 2023年第一季度经营活动提供净现金18,173千美元，投资活动使用净现金69,500千美元，融资活动提供净现金31,931千美元[6] - 2023年第一季度末现金为270,380千美元，年初为289,776千美元[6] - 2023年和2022年第一季度净保费收入分别为997,562千美元和955,418千美元[11] - 2023年和2022年第一季度来自客户合同的收入分别约为480万美元和450万美元[11] - 2023年和2022年第一季度，因公允价值变动确认的固定到期证券损益分别为39776千美元和 - 157929千美元，权益证券为3240千美元和 - 40321千美元，短期投资为34千美元和2千美元，总计分别为43050千美元和 - 198248千美元[17] - 2023年和2022年第一季度，合同项下已赚保费分别为380万美元和250万美元，已发生损失分别为270万美元和240万美元[81] - 2023年第一季度净保费收入为10.047亿美元，2022年同期为9.626亿美元[61] - 2023年第一季度承保损失为1.591亿美元，2022年同期为9170万美元[61] - 2023年第一季度税前损失为6210万美元，2022年同期为2.531亿美元[61] - 2023年第一季度净损失为4530万美元，2022年同期为1.969亿美元[61] - 2023年第一季度加州直接保费收入占比78.4%，2022年同期为81.4%[66] - 2023年第一季度净保费收入同比增长4.4%，净保费写入同比下降0.1%；2023年和2022年第一季度分保费收入分别为2320万美元和1750万美元，分保费写入分别为2340万美元和1760万美元[74] - 2023年和2022年第一季度损失率分别为92.5%和85.4%，费用率分别为23.3%和24.1%，综合比率分别为115.8%和109.5%[75] - 2023年第一季度有利发展约为1500万美元，2022年第一季度不利发展约为5300万美元；2023年和2022年第一季度巨灾损失分别约为9800万美元和2100万美元[75] - 排除估计的前期损失发展和巨灾损失影响后，2023年和2022年第一季度损失率分别为84.3%和77.7%[75] - 2023年和2022年第一季度所得税收益分别为1680万美元和5620万美元，有效税率分别为27.0%和22.2%[76] - 2023年和2022年第一季度平均成本投资资产分别为50.23亿美元和48.64亿美元[76] - 2023年和2022年第一季度税前净投资收入分别为5197.3万美元和3535.1万美元，税后分别为4479.5万美元和3092.1万美元[76] - 2023年和2022年第一季度投资平均年收益率税前分别为4.1%和2.9%，税后分别为3.6%和2.5%[76] - 2023年和2022年第一季度净实现投资收益分别为4900.8万美元和 - 1.95086亿美元[76] - 2023年第一季度净亏损4528.8万美元，2022年同期为1.96917亿美元[79] - 2023年第一季度基本和摊薄每股净亏损均为0.82美元，2022年同期为3.56美元[79] - 截至2023年3月31日，公司现金及短期投资为4.172亿美元，未动用信贷额度为1.25亿美元[79] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1820万美元，较2022年同期减少8840万美元[81] - 2023 - 2025年每年假设保费为1500万美元，2022年为1000万美元[81] - 2023 - 2025年每年可能承担的最大损失为3000万美元，2022年为2500万美元[81] - 2023年和2022年巨灾事件分别导致公司损失约9800万美元和1.05亿美元[84] 公司资产相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司固定到期证券的摊余成本为4240790千美元，公允价值为4142087千美元；权益证券成本为652157千美元，公允价值为686105千美元[3] - 截至2023年3月31日，公司损失及损失调整费用准备金为2677561千美元，未赚取保费为1551329千美元[3] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收保费信用损失准备期末余额均为580万美元[12] - 2023年3月31日和2022年12月31日，金融工具公允价值中，投资分别为49.75032亿美元和49.108亿美元，应收票据为980万美元和0，卖出期权为58.1万美元和16.2万美元，应付票据为4.37445亿美元和3.75631亿美元[14] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司对非合并可变利益实体的未出资承诺约为900万美元[15] - 2023年3月31日，公司从独立定价服务处获得98.1%投资组合的未调整公允价值[22] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司商业抵押贷款支持证券公允价值分别为2690万美元和2730万美元[29] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司均无基于三级计量的金融资产或负债[35] - 2023年3月31日，公司投资五只私募股权基金，合计公允价值约9389.4万美元，未出资承诺约900万美元[37] - 2023年3月31日，公司公允价值计量的资产总计4984832千美元，负债总计581千美元[38] - 2022年12月31日，公司公允价值计量的资产总计4910800千美元，负债总计162千美元[39] - 2023年和2022年第一季度，公允价值层级的一、二、三级之间无转移[40] - 2023年3月31日，公司未按公允价值计量但披露的金融负债账面价值448430千美元，公允价值437445千美元[41] - 2022年12月31日，公司未按公允价值计量但披露的金融负债账面价值398330千美元，公允价值375631千美元[42] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，卖出期权的其他负债分别为58.1万美元和16.2万美元，2023年和2022年第一季度净实现投资收益分别为122.8万美元和122.5万美元[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他无形资产净额分别为899.2万美元和921.2万美元，2023年和2022年第一季度摊销费用分别为20万美元和30万美元[45] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，损失及损失调整费用准备金净额分别为2647.26万美元和2274.61万美元[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应付票据总额分别为448.43万美元和398.33万美元[52] - 截至2023年3月31日，公司债务与总资本比率为23.6%，未使用的7500万美元信贷额度产生15个基点的承诺费[53] - 公司有3.75亿美元高级无抵押票据，未摊销成本约80万美元的2亿美元无抵押循环信贷安排将于2026年11月16日到期[54] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资公允价值分别为4975032千美元和4910800千美元，应收票据为9800千美元和0千美元[14] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已售期权公允价值分别为581千美元和162千美元，应付票据为437445千美元和375631千美元[14] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的商业抵押贷款支持证券公允价值分别为26900千美元和27300千美元[29] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对可变利益实体（VIEs）的未出资承诺约为9000000美元[15] - 2023年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计4984832千美元，负债总计581千美元；2022年12月31日，资产总计4910800千美元，负债总计162千美元[38][39] - 2023年3月31日，公司未按公允价值计量但披露的金融工具中，应付票据账面价值448430千美元，公允价值437445千美元；2022年12月31日，账面价值398330千美元，公允价值375631千美元[41][42] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司卖出期权的公允价值分别为581千美元和162千美元；2023年和2022年第一季度，卖出期权实现的净投资收益分别为1228千美元和1225千美元[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司商誉账面价值无变化，无累计商誉减值损失[44] - 截至2023年3月31日，公司其他无形资产净额为8992千美元；截至2022年12月31日，为9212千美元；2023年和2022年第一季度摊销费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元[45] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司损失准备金的点估计分别约为26.8亿美元和25.8亿美元（扣除再保险后分别为26.5亿美元和25.6亿美元），其中已发生但未报告的损失准备金（IBNR）分别约为15.2亿美元和14.5亿美元（扣除再保险后分别为15.1亿美元和14.5亿美元）[74] - 截至2023年3月31日，公司投资组合公允价值为4.975032亿美元，其中49.1%投资于免税州和市政债券[86][87] - 2023年3月31日，固定到期证券名义平均到期期限（不含短期投资）为12.2年，含短期投资为11.8年；2022年12月31日对应数据分别为12.4年和12.0年[88] - 2023年3月31日，固定到期证券经调整平均到期期限（不含短期投资）为4.2年，含短期投资为4.0年；2022年12月31日对应数据分别为4.9年和4.8年[88] - 2023年3月31日，固定到期证券修正久期（不含短期投资）为3.5年，含短期投资为3.3年；2022年12月31日对应数据分别为3.6年和3.5年[88] - 2023年3月31日，固定到期证券中低于投资级和未评级债券分别为1050万美元和3210万美元，占比0.3%和0.8%；2022年12月31日对应数据分别为660万美元、2650万美元，占比0.2%和0.6%[88] - 2023年第一季度，86.6%的固定到期证券公允价值评级无变化，11.0%升级，2.4%降级[8