公司基本信息 - 公司成立于1997年，原名为MDB Capital Group, LLC，旨在与拥有创新技术的公司、发明家和科技企业家合作[27] - 截至文件提交日，公司约有40名全职员工[137] 融资业务相关 - 公司旗下Public Ventures为社区驱动的微型和小市值公司提供5000万至6000万美元的初始融资，并助力其以2000万至5000万美元的估值进行IPO[19] - 公司对合作公司采用两步融资法，先投入500万至1000万美元种子资金和首轮资金，再筹集2000万至6000万美元推动技术验证或商业化[27] - 公司计划每年寻求一到两个合作公司机会，共同创立时获取多数股权，后续融资时保持至少35%的有表决权股票[53][54] - 公司自2022年成立以来主要通过股权融资和Public Ventures提供服务产生的收入为运营提供资金[156] - 公司可能需额外资金支持运营和业务增长，但资金可能无法按需获取[156] 合作公司相关 - 公司寻求的合作公司需具备技术领导潜力、平台技术、处于早期拐点、有明确市场切入点、大市场潜力和强大知识产权地位[23] - 公司业务依赖选择和发展合作伙伴公司，决策失误可能致资产减值和股价下跌[157] - 合作伙伴公司大多有运营亏损历史和有限的运营历史，新技术开发和商业化存在不确定性，可能面临竞争、监管等风险[158] - 公司成功部分取决于合作伙伴公司的成功发展，若合作伙伴公司在开发阶段失败或延迟，公司投资可能受损[160] - 公司需扩大合作伙伴公司数量和业务规模，但这会给管理层带来额外责任，影响日常活动[161] - 合作公司可能需不时筹集资金，若无法获得融资可能停止或缩减业务，影响公司所有权价值[204] - 公司吸引和留住合作公司员工的能力可能受限，可能需提高薪酬或使用股权奖励，这可能影响公司价值或增加合并费用[181] - 合作公司创始人服务缺失会影响业务前景和公司所有权价值[205] - 合作公司部分知识产权受政府资助，需遵守联邦法规，可能限制独家权利、增加资源支出和限制与外国制造商合作[206] - 合作公司可能无法保护自身专有权利或侵犯他人权利，面临侵权诉讼会增加费用和损失[208][209][211] - 合作公司签订知识产权许可协议，若未履行义务可能失去许可，对业务和未来产生重大不利影响[210] - 合作公司海外知识产权有限，难以在全球保护权利，可能影响竞争地位和业务财务状况[212] - 合作公司因知识产权诉讼可能产生大量成本，且可能无法保护产品和技术权利[215] - 美国专利有效期一般为自最早非临时申请日起20年，可能不足以保护合作公司竞争地位[216] 子公司业务情况 - 公司持有约60%股权的Invizyne Technologies在实验室已证明其技术可行，有望实现商业化生产[21] - Invizyne于2019年初成立，获超1000万美元不同机构的赠款资助，科研团队发表9篇学术论文[89][96] - Invizyne将CBGA产量从1毫升扩大到100升，增长10万倍，生产率高于竞争对手数倍[97] - Invizyne开发的SimplePath工艺解决传统合成生物学局限性，具有简化反应、提高可扩展性等优势[93][95] - Invizyne正探索商业合作机会，但暂无知识产权商业应用协议，难以预测达成首份协议的时间[100] - 公司全资子公司Public Ventures是融资业务支柱，正扩展为持牌清算公司，已开展美国股票自清算业务[60][63] - 公司经纪交易商子公司Public Ventures在美33个州获经纪交易商牌照，可能会按需在更多州注册[104] - 2024年1月Public Ventures开始自行清算美国股票证券，结算业务在2024年将过渡到T + 1，未来将过渡到T + 0[115] - PatentVest正扩展业务，其“创新盒子”流程可改善创意优先级、提升发明价值和优化战略决策[74][75][76] - 18年前PatentVest创始人开始构建专利数据库和软件平台，其流程有助于优化合作公司选择和承销候选公司筛选[77] - PatentVest数据库包含超1.48亿项专利，覆盖116个国家，目标是同时服务约30家客户公司[85] - 2022年9月20日，PatentVest获亚利桑那州最高法院许可，以替代商业结构形式从事法律业务[87] - PatentVest服务预计能帮助科技公司明确知识产权资产，为公司决策提供指导[79][84] 公司运营与发展规划 - 公司的大创意管道中，约250项技术与商业模式潜在契合，约50项发展为活跃的大创意公司，约10项进入高级筛选阶段，目前有2家处于积极谈判中[22] - 公司的理性分析流程包括定义、分析、差异化、构思和创新等环节[40] - 公司拥有超500名成熟投资者、企业家和微型及小市值市场参与者组成的社区[43] - 公司计划用部分资金识别和创立合作公司，作为上市公司能更灵活地获取新技术和部署资金[45] - 公司预计其Public Ventures会员社区能推动公共风险资本形成，为小型公共风险公司提供融资[68] - 公司计划举办会员论坛，促进会员与公司交流，推动尽职调查和投资者参与[70] - 公司经营经纪交易商业务超25年，专注公共风险投资公司交易，将利用经验为会员提供评估工具[65] 公司监管与合规 - 为不被视为投资公司，公司将使“投资证券”价值占非合并总资产价值低于40%，合并拥有50%以上表决权的子公司[56] - 公司与非100%持股的合作公司利益相关者签订合同，获取财务报告等信息，并拥有多项监督权利[55] - Public Ventures需遵守美国联邦和州监管机构、自律组织、证券交易所等的复杂广泛监管，法规不断变化[103] - Public Ventures受SEC统一净资本规则限制，该规则设定最低净资本水平并要求部分资产具有流动性[105] - 公司经纪交易商Public Ventures需遵守SEC Regulation S - P，维护客户信息和记录保护政策及程序[120] - 公司旗下律师事务所受亚利桑那州最高法院规则31.1(c)和亚利桑那州司法行政法典第7.209节监管[132] - 自2020年1月1日起，《加州消费者隐私法案》（CCPA）赋予加州居民数据隐私方面的额外权利，违规会有民事处罚和私人诉讼权[117] - 2020年11月通过的《加州隐私权利法案》（CPRA）于2023年1月1日起生效，会显著修改CCPA并增加公司义务[118] - 弗吉尼亚州和科罗拉多州类似CCPA和CPRA的法律于2023年生效，预计更多州会出台类似立法[119] - 根据《1940年投资公司法》，若公司拥有的投资证券价值超过其总资产价值（不包括政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司，公司将监控以符合40%测试及其他豁免条件[172][173] - 公司子公司Public Ventures受美国证券交易委员会、FINRA等监管，若违规可能面临罚款、活动限制和财务损失[169] - 合作伙伴公司业务可能受广泛监管，违规可能导致罚款、活动限制和财务损害[170] - 个人信息和敏感数据处理受严格法律监管，如CCPA、CPRA等，可能导致公司承担责任或增加成本[188][189] - 公司经纪交易商需遵守SEC Regulation S - P，保护客户信息和记录[192] 公司面临的风险 - 公司目前有两项对过去经纪交易商活动的审查，结果未知[114] - 公司及第三方服务提供商面临多种安全威胁，虽目前未造成重大不利影响，但未来不确定[123] - 金融服务行业信息安全风险近期增加，公司及第三方服务提供商难以防范所有安全漏洞[124] - 多数司法管辖区（包括美国50个州）要求公司通报安全漏洞，通报成本高且有负面影响[126] - 安全漏洞可能导致公司违反客户合同，引发法律诉讼，对业务产生不利影响[128][129] - 公司面临网络攻击、身份欺诈等风险，可能影响业务[130][131] - 公司可能因税务问题面临股东税务责任超分配现金、IRS重新分配收入损失等情况[143][145] - 公司可能无法在4月15日后为股东提供给定财年的最终K - 1表格[146] - 公司目前无重大法律诉讼，但业务中可能会涉及各类法律程序[140] - 公司业务模式不依赖从合作伙伴公司获得运营现金流，日常运营依靠手头现金、公共风险投资和专利投资运营的股息以及融资活动产生的资本[159] - 公司在2023年9月从私人公司转变为公共实体，评估发现并解决了三个财务报告内部控制的重大缺陷[164] - 公司计划将部分业务运营外包给尼加拉瓜的关联公司MDB Capital S.A.，但美国对尼加拉瓜的制裁可能影响外包服务[176][177] - 公司保留高级专业人员和招聘额外专业人员的能力对业务成功至关重要，关键人员流失可能损害业务[175] - 公司在寻求建立合作公司时会面临竞争，可能导致无法收购或高价收购，增加损失风险并减少潜在收益[180] - 公司上市可能影响企业文化，若不能有效管理变化，可能影响竞争力和业务目标实现[182] - 公司依赖的投资者社区存在竞争，投资者无义务持续参与，重要参与者流失可能影响社区有效性[183] - 新冠疫情虽目前未对公司造成重大影响，但未来对运营和财务表现的影响取决于疫情发展及政府措施[184][185] - 俄乌和巴以冲突对公司运营无直接影响，但会产生与北美其他企业类似的普遍影响[187] - 网络攻击和安全漏洞可能对公司业务造成重大不利影响，虽目前影响不大，但未来不确定[194] - 安全漏洞可能导致公司违反客户合同、引发诉讼，影响业务并损害声誉[199][200] - 公司可能没有足够保险覆盖网络攻击等造成的负债，大额索赔超保险覆盖或政策变化会影响业务[202] - 公司虽防范消费者身份欺诈，但仍可能发生并影响产品服务表现或致审查处罚[203] 税务相关 - 为符合美国联邦所得税合伙企业处理要求，公司预计每个纳税年度至少90%的总收入为“合格收入”[147][150]