销售额与增长 - 2023年公司总销售额为836,523美元，同比增长7%，主要得益于蒸馏解决方案、品牌烈酒和原料解决方案部门的销售增长[152] - 蒸馏解决方案部门2023年销售额增长5%，主要由于高端饮料酒精中棕色烈酒的销售增加[152] - 品牌烈酒部门2023年销售额增长7%，主要由于高端价格区间的品牌销售增加[152] - 原料解决方案部门2023年销售额增长14%，主要由于所有产品线的销售增加[152] - 2023年蒸馏解决方案部门总销售额为450,854美元，较2022年增长5%，其中棕色烈酒销售额增长26%，而白色烈酒销售额下降21%[171] - 2023年品牌烈酒总销售额为253,933美元，同比增长7%，主要得益于高端及以上价格区间的品牌销售增长[180][182] - 2023年原料解决方案总销售额为131,736美元，同比增长14%，其中特种小麦蛋白销售额增长23%[189][192] - 2022年品牌烈酒总销售额为237,939美元，同比增长30%，主要受并购带来的品牌增加和美国威士忌品牌销售增长的推动[184][187] - 2022年原料解决方案总销售额为115,941美元，同比增长28%，主要受特种小麦淀粉和蛋白销售额增长的推动[195][197] 毛利润与毛利率 - 2023年公司毛利润为304,712美元，同比增长20%，主要由于蒸馏解决方案、品牌烈酒和原料解决方案部门的毛利润增长[154] - 2023年蒸馏解决方案部门毛利增长15%至144,964美元，毛利率从29.5%上升至32.2%，主要由于高利润棕色烈酒的销售价格和销量增加[172] - 2023年品牌烈酒毛利率提升至44.4%，较2022年的40.1%增加了4.3个百分点，主要受Penelope收购和平均售价提升的推动[180][183] - 2023年原料解决方案毛利率提升至35.7%，较2022年的27.2%增加了8.5个百分点，主要受平均售价提升的推动[190][193] - 2022年蒸馏解决方案部门毛利增长11%至126,282美元，但毛利率从32.4%下降至29.5%，主要由于工业酒精、白色烈酒和燃料酒精的投入成本上升[179] - 2022年品牌烈酒毛利率提升至40.1%，较2021年的34.1%增加了6个百分点，主要受并购相关品牌销量和平均售价提升的推动[185][188] - 2022年原料解决方案毛利率提升至27.2%，较2021年的24.5%增加了2.7个百分点，主要受平均售价和销量提升的推动[195][198] 营业利润与费用 - 2023年营业利润为148,613美元，较2022年的148,965美元略有下降，主要由于Atchison酒厂关闭导致的资产减值和其他费用19,391美元，以及SG&A费用和广告促销费用的增加[161] - 2022年营业利润为148,965美元，较2021年的126,363美元增长18%，主要得益于品牌烈酒、蒸馏解决方案和原料解决方案部门的毛利增长[162] - 2023年广告和促销费用为38,213美元，同比增长29%，主要由于品牌烈酒部门在高端价格区间的广告和促销投资增加[156] - 2023年SG&A费用为91,395美元，同比增长22%，主要由于人员费用和激励补偿增加，以及收购Penelope的相关费用[158] 净收入与每股收益 - 2023年公司净收入为107,130美元，同比下降2%，净收入率为12.8%，同比下降1.1个百分点[151] - 2023年基本每股收益（EPS）为4.82美元，较2022年的4.94美元下降2%，主要由于有效税率上升[167] - 2022年基本每股收益（EPS）为4.94美元，较2021年的4.37美元增长13%，主要由于营业利润增加[168] 所得税与税率 - 2023年所得税费用为34,616美元，有效税率为24.4%，较2022年的22.3%上升2.1个百分点，主要由于估值准备增加和税收抵免减少[163] - 2022年所得税费用为31,300美元，有效税率为22.3%，较2021年的25.0%下降2.7个百分点，主要由于资本支出投资带来的州税收抵免增加[164] 现金流与资本支出 - 2023年经营活动产生的现金流为83,783美元，较2022年减少5,153美元，主要由于净收入107,130美元和非现金或非经营性费用调整56,263美元，但被运营资产和负债变化导致的79,610美元现金使用所部分抵消[202] - 2023年投资活动使用的现金流为159,242美元，主要由于收购Penelope花费103,712美元和物业、厂房及设备增加55,267美元[204] - 2023年融资活动产生的现金流为45,924美元，主要由于长期债务净收益57,400美元，部分被股息支付10,675美元所抵消[206] - 2023年资本支出为61,108美元，预计2024年资本支出为85,800美元，用于设施改进和扩展、设施维护项目以及环境健康和安全项目[205] - 公司预计未来12个月及以后的现金流来源足以支持预算资本支出、潜在并购和运营需求[201] 债务与财务状况 - 2023年总债务为287,249美元，较2022年增加57,400美元[209] - 2023年流动资产超过流动负债400,191美元，主要由于库存346,853美元[213] - 2023年现金余额为18,388美元，信贷协议下可借款337,000美元，票据购买协议下可借款220,400美元[213] - 2023年长期债务总额为293,850美元，短期债务为6,400美元[215] - 2023年工业收入债券用于肯塔基州设施建设，总额约为80,900美元[216] 收购与资产减值 - 2023年公司完成对Penelope的收购，增强了在美国威士忌类别中的存在，并扩大了高端价格区间的品牌组合[148] - 2023年公司关闭了位于Atchison的蒸馏厂，导致17,112美元的资产减值，并记录了2,279美元的关闭相关费用[149] 市场利率与财务影响 - 市场利率上升将导致公司利息支出增加，税前利润减少[227] - 基于2023年12月31日的加权平均未偿还浮动利率借款，市场利率每上升100个基点，公司年利息支出将增加630美元[227] - 基于2023年12月31日的加权平均未偿还固定利率借款，市场利率每上升100个基点，公司未偿还固定利率债务的公允价值将减少17,134美元[227] - 市场利率每下降100个基点，公司未偿还固定利率债务的公允价值将增加13,000美元[227] 财务假设与估值 - 2023年公司通过蒙特卡洛模拟法确定或有对价义务的公允价值，涉及净销售额、折现率和波动率等关键假设[221]