财务业绩 - 2023年和2022年上半年公司分别实现营收4950万美元和4610万美元，净亏损3800万美元和净利润830万美元[89] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损1.391亿美元，预计将继续产生运营亏损[89] - 2023年和2022年第二季度末的三个月，经常性收入分别占总收入的35%和34%[100] - 2023年第二季度公司收入2544.9万美元，较2022年同期增长5%，主要因耗材和服务收入增加[115][116] - 2023年上半年公司收入4953.9万美元，较2022年同期增长7%，主要受耗材收入增长推动[122] - 2023年第二季度公司成本1347.6万美元，较2022年同期增长19%，主要因产品组合变化及成本上升[115][117] - 2023年上半年公司成本2598.4万美元，较2022年同期增长21%，原因与二季度类似[122][124] - 2023年第二季度公司毛利润1197.3万美元，较2022年同期下降7%，毛利率从53%降至47%[115][117] - 2023年上半年公司毛利润2355.5万美元，较2022年同期下降4%，毛利率从53%降至48%[122][124] - 2023年第二季度销售和营销费用较2022年同期减少25%，即320.7万美元[115][118] - 2023年上半年销售和营销费用较2022年同期减少13%，即307.9万美元[122] - 2023年第二季度利息收入较2022年同期增长345%，即122.3万美元[115][119] - 2023年上半年利息收入较2022年同期增长774%，即289.4万美元[122] - 2023年上半年总运营费用为6515.6万美元，较2022年的6949.6万美元下降6%，其中销售和营销费用下降13%，研发费用基本稳定，一般及行政费用下降4%[125] - 2023年上半年衍生负债公允价值变动为31.4万美元，较2022年的166.9万美元下降81%；或有盈利负债公允价值变动为 - 7000美元，较2022年的5163.8万美元下降100%[128] - 2023年上半年利息收入为326.8万美元，较2022年的37.4万美元增长774%[128] - 2023年上半年非GAAP净亏损为2584.4万美元，2022年为3167万美元[131] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.36亿美元，2023年上半年净亏损3800万美元，2022年上半年净收入830万美元[132] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3070万美元，较2022年的4157.4万美元下降26%[133] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为760.7万美元，较2022年的356.4万美元增长113%[135] - 2023年上半年融资活动净现金为 - 21.5万美元，较2022年的118.1万美元下降118%[133] 公司合并与收购 - 2021年7月14日完成合并，合并现金收益来自AONE信托持有的1.325亿美元现金（赎回6420万美元后）和2.1亿美元普通股交易[90] - 2022年4月4日，公司以660万美元收购Teton Simulation Software，将其技术集成到打印软件Eiger™中[92] - 2022年8月31日，公司收购Digital Metal AB，发行410万股普通股并支付约3350万美元现金[93] 业务特点与趋势 - 公司硬件销售受季节性影响，第三和第四季度硬件销售通常较高[102] - 公司预计未来收入成本将随收入增长而增加，毛利率将随多种因素波动[104][106] - 公司研发费用主要用于支持创新增材制造技术等活动，预计2023和2024年可继续创新和开发产品[107] - 公司自成立以来记录的所得税费用（收益） immaterial，未实现净运营亏损或研发税收抵免的重大所得税收益[113] 财务报告内部控制 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序无效，因财务报告内部控制存在重大缺陷[142] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括控制环境、期末财务报告流程、特定交易会计处理和信息技术一般控制等方面[143][144][145] - 重大缺陷导致历史财务报表多项审计调整和重述[144] - 管理层自2021年起积极整改重大缺陷，包括招聘人员、设计和实施控制措施等[147] - 截至2023年6月30日财季，公司财务报告内部控制无重大变化[149] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，包括控制环境、期末财务报告流程、非日常交易会计处理和信息技术一般控制等方面[257][258][259][261] - 重大缺陷导致历史财务报表多项科目审计调整，部分还导致财务报表重述[260] - 公司正在设计和实施控制措施以补救重大缺陷，包括招聘人员、设计和实施各类控制等[262][263][264][265] - 公司聘请第三方专家协助测试和验证财务报告控制的有效性，并审查和更新内部控制文档[266] - 公司预计全面补救重大缺陷可能超出2023年12月31日，且补救措施耗时、成本高，将占用大量资源[267] 公司经营风险 - 公司自2013年成立至2022年有亏损历史，截至2023年6月30日累计亏损1.391亿美元，当年净亏损3800万美元[152] - 公司预计继续投入研发等方面，将持续产生运营亏损和负现金流，难以保证投资能带来营收增长和盈利[153] - 公司经营历史有限且增长迅速，难以评估业务和预测未来经营结果，运营结果可能大幅波动[154][155] - 公司产品销售受客户采购周期和季节性影响，营收和经营结果难以预测[156] - 未来疫情可能显著影响公司业务和运营，影响程度和持续时间不确定[157] - 2020年第一和第二季度，客户减少资本支出，对公司收入和经营业绩产生负面影响[158] - 金融服务行业或第三方的不利发展可能对公司当前和预计的业务运营、财务状况和经营业绩产生不利影响[159] - 公司对硅谷银行、签名银行和银门资本的风险敞口不大，但与公司有业务往来的金融机构进入接管程序可能影响公司资金获取[160] - 美国财政部、联邦存款保险公司和美联储宣布一项计划，将提供高达250亿美元的贷款给金融机构[161] - 公司在增材制造市场面临竞争，需不断开发新产品和技术以保持竞争力[163] - 公司产品和服务价格下降、销量下滑，加上成本结构缺乏灵活性，可能对财务结果产生不利影响[166] - 增材制造行业客户、供应商和竞争对手的整合可能对公司业务和经营业绩产生不利影响[167] - 公司增材制造解决方案和现有产品改进的设计、生产和推出可能会出现重大延迟，无法按计划实现产品商业化[169] - 未来健康流行病可能导致公司资本支出预算减少、采购决策延迟、销售周期延长等，对业务和经营业绩产生负面影响[158] - 新产品投资可能多年无法实现显著收入，产品推出和客户接受时间与假设不符会影响营收和运营结果[170] - 产品组合变化会影响毛利率和财务表现，新产品或服务推出可能加剧季度波动[170][171] - 未能满足客户价格期望会对业务和运营结果产生不利影响，定价策略受多种因素影响[172][173] - 2023年6月30日止三及六个月无单一增值经销商产生总营收的10%，截至该日有一增值经销商占应收账款余额的11%[174] - 供应链中断和通胀导致成本上升和供应短缺，部分材料仅有限供应商可提供，失去供应商会有不利影响[176] - 新冠疫情导致供应链和物流出现延迟，虽目前未产生重大影响，但持续或恶化会影响财务状况和运营结果[180][181] - 业务模式依赖硬件、耗材和服务销售产生经常性收入，客户购买量降低会影响运营结果[182] - 依赖有限第三方物流提供商，其无法有效配送产品会影响销售，更换提供商需大量时间和精力[183] - 工业制造市场正朝增材制造转变，若公司无法制定有效策略或准确预判市场方向，可能影响销售和财务状况[184] - 新产品或现有产品增强功能存在缺陷，可能导致费用增加、声誉受损等问题[185] - 公司可能无法按必要规格和数量生产产品，准确预测需求，这会对品牌、业务和财务状况产生不利影响[186] - 公司依赖高级管理层和关键员工，人才竞争激烈，若无法吸引和留住人才，可能影响新产品开发和商业化[188] - 制造业务面临供应、成本、安全、质量控制等风险，管理不善会影响业务利润和财务状况[188][189][190] - 公司可能无法执行员工竞业禁止协议，竞争对手可能从离职员工处受益[191] - 公司预计将持续增长，若无法有效管理增长，可能影响业务计划执行和盈利能力[193] - 公司进行收购和投资时，可能无法实现预期效益，且整合困难，影响业务和财务状况[194] - 未来收购存在诸多风险，可能无法增强公司竞争地位，还会带来管理精力分散、成本增加等问题[195] - 公司业务增长可能需额外资金，当前资本市场条件使融资成本增加，且融资渠道不一定畅通[195] - 若通过发行股权或可转债融资，现有股东可能遭大幅稀释，债务融资可能有严格契约限制[196] - 软件或第三方服务提供商的缺陷、漏洞等问题，可能致公司损失收入、损害声誉并承担责任[198] - 公司依赖少数第三方合同制造商，其运营问题会影响公司运营，如丢失市场份额、损害品牌[199] - 第三方合同制造商存在成本增加、质量和交付不可控等风险[200] - 若第三方合同制造商出现问题，更换制造商成本高、耗时长，可能影响公司业务和财务状况[201] - 产品需满足安全和监管标准，第三方制造商认证失败会对公司业务产生不利影响[201] - 公司及相关方设施易受自然灾害等不可抗力影响，导致生产、运输和销售延迟[202] - 恐怖主义、政治动荡、罢工、战争、疫情等因素可能对公司运营和销售产生负面影响[202] - 公司国际业务面临多种风险，包括汇率波动、关税和进口限制等[203] - 自2022年第一季度起，公司在欧洲市场需求下降，部分归因于地区能源成本上升和不确定性[205] - 通胀率上升可能导致公司产品和服务需求下降、运营成本增加，影响利润[207] - 公司使用冲突矿物的相关法规实施，可能影响矿物采购、增加合规成本并损害声誉[208] - 公司很大一部分业务依赖政府合同，合同获取和维持面临诸多挑战和风险[209] - 政府项目受预算和政治因素限制，资金水平不确定可能导致项目终止，影响公司收入[211] - 美国政府对公司进行审计，若发现成本不当分配需退还已报销费用，还可能面临处罚[211] - 增材制造技术可能面临新的出口管制，公司销售3D打印机或需额外审批和许可[205] - 英国脱欧和俄乌武装冲突可能影响全球经济和金融市场稳定，对公司业务产生不利影响[206] - 公司应对政府审计、调查可能产生高额费用，分散管理层注意力，若发现不当行为将受处罚[212] - 公司作为美国政府承包商和分包商，受更严格法律法规约束，包括需获取政府授权、披露成本定价数据等[213] - 若公司被外国控制，美国政府客户可能终止或不续签合同，还可能面临工业安全合规措施[215] 法律纠纷与责任 - 2018 - 2021年公司与Desktop Metal有专利侵权等纠纷，最终仲裁双方无责任无赔偿；2021年Continuous Composites起诉公司专利侵权，结果不确定[219][220] - 公司产品用于危险或关键应用，可能面临人身伤害、财产损失等索赔，保险可能不足以覆盖所有情况[221] - 客户可能用公司3D打印机打印危险物品，公司难以控制，可能承担责任并损害声誉[221] - 第三方可能生产销售公司材料的假冒伪劣产品，影响公司声誉和销售[222] - 若第三方材料在价格、质量和性能上更具优势，公司可能失去材料销售的经常性收入[223] 合规风险 - 公司全球运营需遵守反腐败和贸易限制法律，违反可能导致罚款、制裁和声誉受损[224] - 公司产品受出口法规约束，可能增加合规成本，影响创收能力[224] - 公司运营受环境、健康和安全法律法规约束，可能产生合规成本和潜在责任[225] - 公司生产活动存在环境、健康和安全责任风险，违规可能面临巨额赔偿、罚款和制裁[226] - 公司受数据隐私和安全法规约束，违反相关法规可能面临高额罚款和诉讼风险[227] - 欧盟GDPR违规制裁为最高2000万欧元（1750万英镑）或全球年总收入的4%[230] - 美国多个州出台或拟出台隐私和数据保护立法，增加合规成本和法律风险[228][229] - 英国脱欧后，UK GDPR与EU GDPR存在差异，可能增加合规成本和风险[232] - 公司公开隐私政策，违反政策或法规可能导致诉讼、罚款和声誉受损[233] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术系统运营，系统故障或受攻击会影响业务和财务状况[234] - 数据安全事件调查、缓解和响应成本可能很高[236] - 公司信息系统面临多种安全威胁，包括网络攻击和自然灾害[234] - 数据安全事件可能导致法律索赔、监管调查和其他责任[235] - 公司面临信息技术系统故障、安全漏洞等风险，或影响声誉和财务状况[237][238][239] 知识产权风险 - 公司知识产权保护存在困难，可能导致竞争加剧、收入和毛利率下降[240][241][242][243] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，会产生高额费用并影响业务[244][245][246][247] - 公司使用开源软件，若违反许可条款可能限制产品商业化[248][249][250] 上市相关问题 - 2023年4月18日，公司收到纽交所通知，因连续30个交易日普通股平均收盘价低于1美元，不符合上市要求[251] - 公司有6个月时间恢复合规，需在任何日历月最后一个交易日收盘价至少为1美元，且该月最后一个交易日结束的30个交易日平均收盘价至少为1美元[251] - 若公司普通股从纽交所摘牌，将难以筹集资金，影响证券价格和流动性[252] - 公司作为上市公司运营成本增加，需投入大量时间进行合规工作，且获取董事和高级职员责任保险难度和成本可能增加[253] - 会计规则和法规变化可能导致不利会计费用或要求改变薪酬政策，披露控制和程序无法防止或检测所有错误或欺诈行为[254] -