市场需求与目标市场 - 2020年消费者平均总债务水平达到92,727美元，公司认为消费贷款发放和数字银行服务需求大[200] - 公司当前目标市场为管理资产在1亿美元到100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[201] 股权发行 - 2021年7月28日，公司完成1440万股普通股的注册公开发行，每股价格26美元，公司出售1000万股，现有股东出售440万股，此次发行产生约2.415亿美元净收益[209] 收入构成 - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[211] 成本构成 - 公司成本主要包括人员相关成本、第三方供应商费用、云托管服务费用、一般管理费用分摊和开发技术摊销[216][217] 成本预期 - 公司将继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，预计成本随业务增长而增加，占收入的百分比会波动[219] 毛利率情况 - 公司毛利润为收入减去成本，毛利率为毛利润占收入的百分比，2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利率分别为69.2%和71.2%，六个月毛利率分别为70.2%和70.5%[220] 业务模式 - 公司通过SaaS模式向大多数客户交付解决方案，客户支付订阅费和交易费，合同初始期限通常为三年，范围为一到七年，且通常含自动续约条款[195] 业务拓展与收购 - 公司自解决方案推出二十年来持续投资扩展和改进，还进行了多笔收购，包括2018年6月收购CRIF Lending Solutions等[202] 合作伙伴市场 - 公司设计了合作伙伴市场，可从合作伙伴处获得一次性服务费用和收入分成，预计增加供应商合作伙伴并推动更多盈利机会[204] 净收入变化 - 2021年Q2净收入6.85亿美元，较2020年Q2增长1.89亿美元，增幅38%；2021年上半年净收入13.63亿美元，较2020年上半年增长4.31亿美元，增幅46%[239][242][243] - 2021年Q2净收入0.74亿美元，较2020年Q2增长0.25亿美元；2021年上半年净收入1.47亿美元，较2020年上半年增长0.84亿美元[239] 订阅和服务成本变化 - 2021年Q2订阅和服务成本1.80亿美元，较2020年Q2增长0.59亿美元，增幅49%；2021年上半年订阅和服务成本3.46亿美元，较2020年上半年增长1.14亿美元，增幅49%[239][244][246] 开发技术摊销费用变化 - 2021年Q2开发技术摊销费用0.31亿美元，较2020年Q2增长0.10亿美元，增幅46%；2021年上半年开发技术摊销费用0.60亿美元，较2020年上半年增长0.18亿美元，增幅42%[239][247][248] 总运营费用变化 - 2021年Q2总运营费用2.81亿美元，较2020年Q2增长0.75亿美元；2021年上半年总运营费用5.71亿美元，较2020年上半年增长1.65亿美元[239] 运营收入变化 - 2021年Q2运营收入1.92亿美元，较2020年Q2增长0.45亿美元；2021年上半年运营收入3.86亿美元，较2020年上半年增长1.35亿美元[239] 归属于普通股股东的净亏损变化 - 2021年Q2归属于普通股股东的净亏损0.18亿美元，较2020年Q2减少0.18亿美元；2021年上半年归属于普通股股东的净亏损0.35亿美元，较2020年上半年减少0.70亿美元[239] 费用预期 - 公司预计运营费用、销售和营销费用、研发费用的绝对值和占收入的百分比将随时间增加[221][224][228] - 公司预计一般和行政费用绝对值将增加，但占收入的百分比将随业务规模扩大和适应上市公司身份而长期下降[232] 递延所得税资产 - 截至2021年6月30日，公司未对递延所得税资产计提估值备抵[237] 毛利润变化 - 2021年上半年毛利润较2020年同期增加3000万美元，增幅46%；2021年第二季度较2020年同期增加1210万美元，增幅34%[249][250] 销售和营销费用变化 - 2021年上半年销售和营销费用较2020年同期增加360万美元，增幅86%；2021年第二季度较2020年同期增加200万美元，增幅94%[251][252] 研发费用变化 - 2021年上半年研发费用较2020年同期增加520万美元，增幅58%；2021年第二季度较2020年同期增加260万美元，增幅54%[253][254] 一般及行政费用变化 - 2021年上半年一般及行政费用较2020年同期增加760万美元，增幅28%；2021年第二季度较2020年同期增加290万美元，增幅21%[255][256] 利息费用净额变化 - 2021年上半年利息费用净额较2020年同期增加250万美元，增幅15%；2021年第二季度较2020年同期增加130万美元，增幅16%[260][261] 所得税拨备变化 - 2021年上半年所得税拨备较2020年同期增加250万美元，增幅160%；2021年第二季度较2020年同期增加70万美元，增幅51%[262][263] 流动性来源 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为2920万美元现金及现金等价物和3500万美元循环信贷额度未使用额度[268] 经营活动净现金变化 - 2021年上半年经营活动提供净现金4990.9万美元，较2020年同期增加1959.2万美元，增幅65%[274] 投资活动净现金变化 - 2021年上半年投资活动使用净现金12410万美元，较2020年同期增加11989万美元，增幅2816%[274] 融资活动净现金变化 - 2021年上半年融资活动提供净现金6581.4万美元，较2020年同期增加7038.7万美元，增幅1539%[274] 融资活动净现金构成 - 2021年上半年融资活动提供的净现金为6580万美元，主要来自1亿美元长期债务发行所得，部分被2570万美元关联方融资义务付款、260万美元长期债务本金付款、200万美元递延发行成本付款、200万美元债务发行成本付款和190万美元单位回购所抵消[281] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为460万美元，主要包括210万美元长期债务本金付款和230万美元单位回购[282] 现金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金分别为2920万美元和3770万美元，均为支票和活期存款账户，无重大利率风险的现金或现金等价物[292] 信贷协议未偿本金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司第一和第二留置权信贷协议下的未偿本金分别为6.287亿美元和5.313亿美元，利率为浮动利率，利率提高10%对利息费用无重大影响[293] 新兴成长公司政策 - 公司是新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的新或修订会计准则的延期过渡期，财务结果可能与按上市公司生效日期遵守准则的公司不可比[287] 关键会计政策和估计 - 公司确定收入确认、合同余额等为关键会计政策和估计，实际结果可能与估计有重大差异[288][289] 市场风险 - 公司在正常业务中面临市场风险，主要来自利率和通胀波动，未使用衍生金融工具进行投机、套期或交易[291] 通胀影响 - 公司认为通胀目前对业务、财务状况和经营成果无重大影响，但会持续监控，若成本受通胀压力可能无法完全通过提价抵消[294] 赔偿协议 - 公司在日常业务中签订赔偿协议，包括对客户、供应商等的赔偿，以及与董事、高管和员工的赔偿协议，暂无赔偿要求和重大索赔[283][284] 表外安排 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无SEC规定的表外安排[285]