公司业务概况 - 公司是独立上游油气公司，专注俄克拉荷马州西部、堪萨斯州南部和得克萨斯州狭长地带的油气及NGL储备的收购、开发和生产，还拥有大量互补的中游资产[95] 市场价格波动 - 2020年12月31日至2023年9月30日，原油和天然气价格分别达到每桶123.64美元和每百万英热单位23.86美元的高位，以及每桶47.47美元和每百万英热单位1.74美元的低位[96] - 美国通胀率从2022年1月的7.5%升至6月的9.1%峰值，后降至12月的6.5%，2023年9月为3.7%[97] 财务指标对比 - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.20512亿美元，2022年同期为1.78219亿美元；2023年前九个月为3.47279亿美元，2022年同期为4.54628亿美元[101] - 2023年第三季度可分配现金为5364.1万美元，2022年同期为8462.5万美元；2023年前九个月为8405.9万美元，2022年同期为2.38176亿美元[101] - 2023年第三季度总营收1.75389亿美元，较2022年同期的2.95744亿美元减少1.20355亿美元，降幅41%[105] - 2023年第三季度石油、天然气和NGL销售额1.66706亿美元，较2022年同期减少9172.5万美元，降幅35%[105] - 2023年第三季度产品销售较2022年同期减少2008.8万美元，降幅74%[105] - 2023年第三季度中游收入较2022年同期减少536.2万美元，降幅45%[105] - 2023年第三季度产量较2022年同期增加15万BOE，增幅3%[105] - 2023年前三季度总营收为5.34483亿美元，较2022年同期的6.99173亿美元下降1.6469亿美元，降幅24%[120] - 2023年前三季度石油、天然气和NGL销售额为4.79319亿美元，较2022年同期的6.66873亿美元下降1.87554亿美元，降幅28%[120] - 2023年前三季度石油、天然气衍生品净收益为1084.2万美元，而2022年同期净亏损7457.7万美元，同比增长115%[120] - 2023年前三季度产量为1320.4万桶油当量，较2022年同期的1128.5万桶油当量增加191.9万桶油当量，增幅17%[120] - 2023年前三季度产品销售为2432.1万美元，较2022年同期的7494.8万美元下降5062.7万美元，降幅68%[120] - 2023年前三季度中游收入为2000.1万美元，较2022年同期的3192.9万美元下降1192.8万美元，降幅37%[120] - 2023年前三季度租赁运营费用为8949.4万美元，较2022年同期的6802.3万美元增加2147.1万美元，增幅32%[128] - 2023年前三季度产品销售成本为2159.9万美元，较2022年同期的7031.3万美元下降4871.4万美元，降幅69%[128] - 2023年前三季度生产税为2318.6万美元，较2022年同期的3715.9万美元下降1397.3万美元，降幅38%[128] - 2023年前三季度油气资产折旧、损耗、摊销和增值费用为8937.2万美元，较2022年同期的5582万美元增加3355.2万美元，增幅60%[128] - 2023年前九个月公司运营活动提供的净现金为3.81967亿美元，较2022年同期减少1630万美元，主要归因于实现价格下降[136] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为2.77893亿美元，较2022年同期减少1460万美元，主要是收购现金使用减少1.079亿美元[137] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为7475.4万美元，较2022年同期减少4100万美元，主要是向成员的分配减少7850万美元[138] 首次公开募股 - 2023年10月27日，公司完成首次公开募股，发行并出售1000万股普通股，发行价为每股19美元，净收益1.7亿美元[102] - 公司用首次公开募股所得款项偿还现有信贷安排1.037亿美元，并以约6630万美元从现有持有人手中回购普通股[102] - 首次公开募股完成后，公司已发行并流通的普通股为9500万股[102] 企业重组与财务报表 - 2023年10月25日，公司进行了企业重组，涉及Mach公司、Intermediate和Holdco之间的权益转让[103] - 2023年9月30日和2022年12月31日的BCE - Mach III未经审计财务报表不包括BCE - Mach或BCE - Mach II的信息[103] 收购情况 - 2022年1月1日至2023年9月30日完成5次收购，2022年4次总价约1.55亿美元，2023年1次价格为2000万美元[104] 运营费用情况 - 2023年第三季度运营费用中，采集和处理费用较2022年同期减少718.5万美元，降幅47%[112] - 2023年第三季度租赁运营费用较2022年同期增加44.8万美元，增幅2%[112] - 2023年第三季度生产成本较2022年同期减少1933.1万美元，降幅76%[112] - 2023年第三季度生产税较2022年同期减少682.4万美元，降幅47%[112] 信贷安排 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，BCE - Mach III信贷安排下的未偿还借款分别为8490万美元和9190万美元，2023年11月10日该信贷安排已偿还并终止[135] - 截至2023年9月30日，BCE - Mach III信贷安排下的有效利率为8.7%，2022年12月31日为7.7%[139] - 2023年11月10日，公司签订新信贷安排，初始借款基数为6亿美元，最高额度为10亿美元，截至当日未偿还贷款本金为1.3亿美元[141] - 截至2023年9月30日，公司在BCE - Mach III信贷安排下的未偿债务为9190万美元[152] - 截至2023年9月30日，BCE - Mach III信贷安排下未偿借款的实际利率为8.7%[152] - 假设未偿金额不变，基于2023年9月30日的未偿借款，公司可变利率债务的假设加权平均利率每增减1%，每年利息费用的影响约为90万美元[152] 开发成本与钻井情况 - 2023年前九个月公司在开发成本上花费约2.589亿美元，2023年预算约为3.162亿美元[135] - 2023年前九个月公司在钻井、完井及相关设备上花费约2.258亿美元，开钻58.9口净井，投产61.1口净井[135] 风险情况 - 公司历史上使用商品衍生工具（主要是掉期）对冲部分预期生产的价格风险，新信贷安排对进入商品价格套期保值有一定限制[149] - 公司面临商品价格和利率市场风险，商品价格波动可能对财务状况、经营成果等产生重大不利影响[146][148]