费率调整与收入影响 - 2021年12月，米德尔塞克斯获批提高基础水费，预计年运营收入增加2770万美元，授权普通股权益回报率为9.6%，分两阶段实施[53] - 2022年9月，米德尔塞克斯获批重置PWAC关税税率，以收回270万美元的处理水采购额外成本，自10月1日起临时生效[55] - 2022年8月31日，潮水公司被要求将向普通计量和私人消防客户收取的基础费率降低6%，预计年收入减少约220万美元[57] - 2022年9月，派恩兰兹水务和派恩兰兹污水处理公司分别申请提高基础费率，约为每年60万美元和40万美元[59] - 2023年1月1日起，南海岸社区水费因资本支出超阈值上调5.39%，2025年起通胀率上调不超地区CPI或3% [61] - 2021年12月，Middlesex获批提高基础水价，预计年运营收入增加2770万美元，分两阶段实施，授权普通股权益回报率9.6%[195] - 2022年8月31日，DEPSC要求Tidewater降低基础费率6%，预计年营收减少约220万美元[198] 业务收购与资金托管 - 2021年11月，宾夕法尼亚州公用事业委员会下令接收方公用事业公司收购双湖水务系统，米德尔塞克斯需存入170万美元到托管账户[64] 环保违规与处理工艺 - 2021年9月，新泽西州环境保护部因米德尔塞克斯处理水中全氟辛酸（PFOA）超标发出违规通知，标准为14万亿分之一[68] - 2022年6月，米德尔塞克斯部分强化处理工艺完成并投入使用，有效处理地下水以符合饮用水标准[71] - 2022年6月，公司部分强化处理工艺完成并投入使用，有效处理地下水以符合所有州和联邦饮用水标准[186] 业务竞争与服务合同 - 公司业务在特许服务区域基本无直接竞争，但提供非州公共事业委员会管辖的服务时面临竞争[46] - 公司与新泽西三个市政当局签订10年水和污水处理系统运营维护合同，分别于2028、2030和2032年到期，合同不保证成本不超收入[118] 员工培训与管理团队 - 公司员工接受各类培训，包括运营和财务风险识别、网络安全等，高管团队和董事会评估人才相关计划和政策[42] - 公司执行管理团队成员包括Dennis W. Doll（64岁）、A. Bruce O’Connor（64岁）等多人，各有任职经历和职责[80] 业务风险因素 - 客户对公司水的需求在温暖月份通常更高，受温度和降雨量影响，异常天气可能使需求减少并影响收入[78][79] - 天气条件和地下蓄水层过度使用可能干扰公司水源、用水需求和供水能力，影响收入和盈利能力[90][91] - 公司水源或供水服务可能被污染，会导致服务中断、产生成本、损害声誉和引发诉讼，影响财务结果[92][93][94][95][96] - 公司因物理和技术安全需求产生并将继续产生运营成本[97][98] - 气候多变可能导致未来天气波动，影响用水和收入，或需额外支出降低风险[99][100] - 公司营收和盈利依赖客户收费率，提高公用事业费率需向相关委员会申请，获批情况不确定[101][102] - 公司需遵守环境等法律法规，合规产生成本，违规会受罚款或制裁，影响业务和运营结果[104][111] - 公司依赖资本市场融资，若资金不足、成本过高或监管部门拒绝申请，可能无法满足合规和资产改善扩张成本[112][113] 资本投资计划 - 公司预计到2025年在资本项目上花费约2.66亿美元[113] - 公司计划2023年在资本建设项目上投资约1.02亿美元[189] - 公司预计2023 - 2025年资本投资计划支出约2.66亿美元[205] - 公司预计2023 - 2025年资本支出分别为1.02亿、8600万和7800万美元，总计2.66亿美元[231] 系统设施情况 - 米德尔塞克斯系统CJO工厂设计产能为5500万加仑/天，最大产能6000万加仑/天，五台电动垂直涡轮泵总容量8500万加仑/天[150] - 米德尔塞克斯系统有1500万加仑/天的辅助泵站，有专用变电站和柴油发电机应急电源[151] - 米德尔塞克斯系统传输和分配系统包括746英里主管，含24300英尺48英寸混凝土传输主管和23400英尺42英寸球墨铸铁传输主管[152] - 米德尔塞克斯系统存储设施包括CJO工厂1000万加仑水库、爱迪生500万加仑和200万加仑水库以及公园大道井场200万加仑水库[153] - 潮水系统由87个生产厂组成，抽水能力从46000加仑/天到440万加仑/天不等[155] - 潮水系统通过888英里传输和分配主管供水，存储设施有46个水箱，总容量790万加仑[156] - 派恩兰兹水系统存储设施是130万加仑竖管，通过18英里传输和分配主管供水[157] - 派恩兰兹污水处理系统有0.5百万加仑/天处理厂，污水收集系统约24英里下水道[158] 股权与融资情况 - 截至2022年12月31日，公司普通股有1751名登记持有人[168] - 公司通过投资计划在2022年发行股票筹集约1030万美元[171] - 2023年3月1日起，公司将以3%的折扣向投资计划参与者发售普通股，直至20万股以折扣价售出或2023年12月1日，以先到者为准[172] - 公司长期激励补偿计划授权奖励的最大股份数为30万股，约80%仍可用于奖励[173] - 2022年，公司向独立董事授予并发行价值30万美元的普通股，该计划授权授予的最大股份数为10万股，约46%仍可用于未来发行[174] 客户服务情况 - 公司主要新泽西供水系统为约6.1万名零售客户提供服务，并向新泽西中部人口超20万的市政当局售水[179] - 公司新泽西其他子公司为约2500名客户提供水和污水处理服务[180] - 公司特拉华子公司为约5.6万名零售客户提供供水服务，子公司White Marsh通过各种运维合同为约4500名客户提供服务[181] 子公司出售情况 - 2022年1月，公司出售子公司Tidewater Environmental Services获640万美元现金及其他对价，税前收益520万美元[190] 业务增长情况 - 2022年，Tidewater系统有机住宅客户增长约5%[204] 业务收入占比情况 - 2022年，公司受监管业务贡献约93%的总收入和95%的净收入[206] 财务数据关键指标变化 - 2022年运营收入较2021年增加1930万美元，主要因Middlesex系统收入增加2160万美元等因素[207] - 2022年运营和维护费用较2021年增加540万美元，主要因劳动力成本增加150万美元等因素[208] - 2022年折旧费用较2021年增加190万美元，因公用事业设备使用水平提高[210] - 2022年净收入较2021年增加590万美元，2022年和2021年基本每股收益分别为2.40美元和2.08美元[216] - 2021年运营收入为1.431亿美元，较2020年的1.416亿美元增加150万美元[217] - 2021年运营和维护费用为7370万美元，较2020年的7080万美元增加290万美元[218] - 2021年折旧费用为2110万美元，较2020年的1850万美元增加260万美元[219] - 2021年其他税收为1510万美元，较2020年的1490万美元增加20万美元[220] - 2021年净收入为3650万美元，较2020年的3840万美元减少190万美元[217] - 2022年经营活动现金流为6140万美元，较之前增加2830万美元[226] - 2022年投资活动现金流为8820万美元，较之前增加880万美元[228] - 2022年融资活动现金流为2710万美元，较之前减少1230万美元[230] 信贷额度情况 - 截至2022年12月31日，公司信贷额度下未偿还借款为5550万美元，加权平均利率为5.17%[238] 股息支付情况 - 公司自1912年起每年支付普通股股息，自1973年起每年增加股息金额，但未来能否继续支付及金额不确定[126]