税收政策相关 - 公司中国子公司作为高新技术企业，享受15%的优惠企业所得税税率，该资格每三年重新评估一次，优惠取消或税法不利变化将影响经营业绩[142] - 若被认定为中国“居民企业”，公司需按25%税率缴纳全球收入企业所得税，向非中国股东支付股息时需代扣10%预提税，非居民个人投资者转让股份收益可能按20%缴纳中国个人所得税[168][169] - 若海外企业间接转让中国应税财产，满足特定条件将被视为无合理商业目的，收益可能需缴纳最高10%的中国预提税，如转让海外企业75%以上股权价值直接或间接来自中国应税财产等[171] - 国家税务总局发布有关员工股票期权或非限售股的通知，在中国工作的员工行使股票期权或获得非限售股需缴纳个人所得税，海外上市公司中国子公司有义务向税务机关提交相关文件，若员工未缴税或扣缴义务人未代扣代缴，中国子公司可能面临制裁[156] - 美国税收立法或改革政策变化可能影响公司财务状况和经营成果[293] - 公司面临额外税务负债风险，税务义务和有效税率可能受多种因素不利影响[294] - 公司国际业务可能面临不利税务后果，若税务机关不同意公司对特定司法管辖区收入和费用的认定，公司可能需支付额外税费、利息和罚款[295] 汇率与外汇相关 - 自2005年7月起，人民币不再与美元挂钩，随后三年人民币兑美元升值超20%；2008年7月至2010年6月，人民币兑美元窄幅波动；2010年6月起，人民币兑美元贬值，2010年6月1日约6.83元人民币兑1美元，2019年9月29日约7.15元人民币兑1美元，2021年12月31日约6.37元人民币兑1美元[148] - 外汇兑换限制可能影响公司有效接收和使用销售收入，人民币兑换仍受限制，公司难以用人民币收入支持境外业务或支付美元股息等[143] - 人民币汇率大幅波动会影响公司以美元报告的财务结果和证券价值，且中国可进行的套期保值交易有限，公司尚未进行此类交易，未来交易的可用性和有效性也可能受限[147][149] 境外投资与监管政策相关 - 根据2014年4月8日颁布、12月27日修订的《境外投资项目核准和备案管理办法》，敏感地区或国家、敏感行业的境外投资项目需国家发改委事前批准，中方投资额20亿美元及以上的项目，国家发改委出具审核意见并报国务院批准，其他项目需国家发改委备案[153] - 2006年8月8日，包括中国证监会在内的六家监管机构颁布《关于外国投资者并购境内企业的规定》，2006年9月8日生效并于2009年6月22日修订，该规定使外国投资者收购中国公司更耗时复杂，部分情况需商务部批准；2020年1月1日起，《外商投资法》及实施细则生效，负面清单外的境外投资者投资中国国内企业无需商务部批准或备案，但该规定未正式废除，实际应用不确定[157] - 公司已要求已知直接或间接持股的中国居民按《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》及相关规则进行申请、备案和变更，但无法确保融资重组相关变更能及时完成，也无法保证所有中国居民股东遵守规定，否则公司将受不利影响[150][151] - 公司中国子公司和中国企业股东在设立英国子公司、新加坡子公司及投资公司时，除新加坡子公司设立外，均已取得当地商务部境外投资证书和国家外汇管理局外汇登记，但均未完成国家发改委备案，虽与浙江发改委沟通后认为部分情况无需备案，但无法保证未来无需整改，否则将影响子公司投资和运营[153] - 公司及参与股权激励计划的中国居民员工在美国上市后需遵守国家外汇管理局相关规定，若未遵守可能面临罚款和制裁[154][155] 审计与上市相关 - 2013年7月美国证券交易委员会（SEC）内部行政法庭一审对四大会计师事务所中国成员所作出不利判决，行政法法官提议暂停其在SEC执业权利，但该提议处罚在SEC委员审查期间未生效[163] - 2015年2月6日，四大会计师事务所中国成员所与SEC达成和解，若未达特定标准，SEC有权采取多种额外补救措施，如对单一事务所实施6个月特定审计工作禁令等[163] - 若SEC重启行政程序，在美国上市且主要在中国运营的公司可能难寻审计机构，导致财务报表不符合规定，甚至可能被摘牌[164] - 若公司独立注册公共会计师事务所被暂停在SEC执业资格，且未能及时找到替代机构，公司财务报表可能不符合规定，导致普通股从纳斯达克摘牌或在SEC注销登记[166] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年公司分别有221、231和332个客户，前五大客户分别占当年收入的42.7%、31.4%和37.3%[188] - 2019 - 2021年公司收入分别为7640万美元、1.075亿美元和1.52亿美元[199] - 2021年公司净亏损约2.065亿美元，自2006年成立至2021年底累计亏损约6.321亿美元[200] - 公司电池系统平均售价从2020年的每千瓦时355.3美元降至2021年的每千瓦时310.6美元[217] - 2021年因某遗留产品维修成本和索赔频率增加，公司重新评估后为该产品额外计提4650万美元[223] - 截至2021年12月31日，因第三方组件缺陷，公司额外计提约4650万美元保修成本[244] - 2019 - 2021年，公司分别从一家供应商采购17%、12%和12%的原材料[245] - 2019 - 2021年公司来自中国以外市场的销售额占比分别为35.4%、38.5%和38.6%[267] - 2021年公司在俄罗斯的销售额占总营收不到10%，但预计2022年将显著增加[300] 业务运营风险相关 - 公司运营依赖商用车和特种车运营商及消费者对电动汽车的接受度，若市场发展不及预期，业务将受损害[181] - 公司已商业化四种超快充电锂电池技术，若目标市场未达预期增长，可能出现产能过剩和盈利问题[184] - 公司电池系统含锂离子电池，存在安全风险，至少有两起客户车辆起火事件[185] - 公司在2021年财务报表审计中发现财务报告内部控制存在重大缺陷[192] - 公司运营历史有限，主要收入来自LpTO和LpCO电池系统，拓展新市场存在不确定性[199] - 政府补贴和激励措施的减少或取消可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[189] - 公司预计至少到2024年开始大规模生产高能量电池产品前，每个季度都会出现运营和净亏损[200] - 公司预计未来亏损率将显著提高，因电池设计、研发等方面持续产生大量费用[201] - 公司可能无法满足未来资本需求，业务资本密集，需多年维持大量运营费用且无足够收入覆盖支出[203] - 长期低油价可能降低混合动力和电动汽车需求，从而影响公司电池业务[204] - 电池市场竞争激烈，众多竞争对手资源更丰富，可能推出更具吸引力产品，影响公司竞争地位[206] - 若无法及时开发有吸引力产品，公司可能无法维持或增加收入和盈利能力[209] - 替代技术发展可能对公司电池产品需求产生不利影响[211] - 公司产品可能不符合“美国制造”要求，影响向相关客户供应产品[222] - 若不能及时开发和商业化新产品，公司可能无法有效竞争，制造能力也可能限制新产品商业化[224] - 公司新产品设计、生产和推出可能出现重大延迟，影响业务和财务状况[229] - 公司扩大电池制造产能面临诸多风险，可能影响业务和财务状况[230] - 公司制造电池若无法满足客户需求和规格，可能损害客户关系和业务机会[233] - 公司依赖第三方制造充电器和建设充电站，若不兼容会影响销售和业务[240] - 公司使用第三方材料，若有质量问题可能导致额外成本和损失[244] - 公司采购原材料价格波动大，且无长期合同，供应不足会影响生产和利润[245] - 公司未对原材料价格波动进行套期保值，价格波动可能影响业务和财务状况[247] - 公司产品销售周期长，有时可达四年或更长[255] - 公司可能因无法将产品集成到OEM客户车辆、依赖战略合作伙伴、技术支持服务不佳等因素影响经营业绩[250][251][252] - 客户可在某些情况下取消或终止合同，影响公司业务和财务状况[254] - 公司经营业绩季度和年度波动，受多种因素影响[256] - 公司营运资金需求基于需求预期估算，可能超出预期影响经营和财务状况[257] - 公司业务依赖高管和关键人员，流失可能严重扰乱业务[258] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能影响战略和增长[261] - 公司可能收购或投资其他公司或技术，存在多种风险[264] - 公司拓展海外市场面临诸多风险和成本，可能影响增长战略和经营业绩[267] - 公司预计为2017和2018年销售的特定遗留产品额外计提4650万美元费用[280] - 公司可能面临产品召回和产品责任索赔风险，影响品牌形象和财务状况[280] - 公司运营面临诉讼、环境和其他法律合规风险，气候变化立法可能增加成本和限制[281][282] - 公司在采购产品过程中使用大量危险材料，需遵守健康和生产安全法规，违规可能面临罚款和停产[283] - 公司产品作为电动汽车组件需符合机动车标准，客户未达标会影响公司业务和经营成果[284] 其他外部因素相关 - 中美关系恶化可能使投资者不愿持有或购买公司股票，导致股价下跌[177] - 近期在美上市中国公司受到严格审查、批评和负面宣传，若公司受到不利指控，需耗费大量资源调查和辩护，影响业务、股价和声誉[178] - 美国政府近期严厉批评在美上市中国公司，未来指控或法规可能对公司产生负面影响[179] - 全球经济状况不确定性，如俄乌冲突，可能对公司经营成果产生负面影响，影响客户支付价格和产品需求[298] - 新冠疫情扰乱公司业务，影响供应链、生产计划、销售和市场活动，还可能影响客户和消费者需求[302] - 2020年2月公司位于中国的制造工厂因新冠疫情关闭约一个月，导致生产和开发计划延迟[303] - 公司设施和运营可能受自然灾害等事件不利影响，信息系统可能面临安全风险和中断[308] 知识产权相关 - 公司依赖未申请专利的专有技术，保护知识产权存在不确定性，可能影响公司竞争地位[315] - 公司商标注册可能被驳回、遭第三方反对或取消，若商标被成功挑战，可能需重新打造品牌，导致品牌知名度受损[318] - 申请和获得专利成本高、耗时长，公司可能无法及时、低成本地申请所有必要专利，且专利有效性和可执行性无法保证[319] - 公司部分专利和专利申请可能与第三方共同拥有，若无法获得独家许可，第三方可能将权利许可给竞争对手[320] - 已发布的专利可能被挑战、缩小范围、无效或规避，不同国家专利保护力度不同，公司无法确定是否为发明的第一申请人[321] - 公司可能因侵犯他人知识产权而承担巨额成本，若被认定侵权，可能需支付巨额赔偿或停止产品开发和商业化[324] - 应对知识产权侵权或被侵权的法律程序成本高、耗时长，可能导致公司运营损失增加，资源减少[326] - 若第三方侵权指控对公司不利，公司可能失去重要权利，无法继续提供现有产品[327] 全球运营相关 - 公司在全球技术转移和沟通方面可能面临困难，通信限制和软件差异可能影响供应链协调和文件共享[330] - 公司人员在中美等地区转移可能受签证限制，影响员工培训和专有信息传递[331] 股权与证券相关 - 公司未来可能发行额外普通股或其他股权、可转换证券，这可能压低普通股市场价格，稀释现有股东权益[333] - 公司合并协议下，股东获得209,999,991股普通股，满足条件可额外获19,999,988股[336] - 过桥票据转换时公司发行6,736,106股普通股，管道融资发行48,250,000股普通股[336] - 公司有28,437,000份购买普通股的认股权证可按协议行使，行权价为每股11.50美元[337] - 2021年10月1日公司向美国证券交易委员会提交S - 8表格注册声明，涉及2021年股权奖励计划相关股份[338] - 截至2022年3月25日，公司普通股交易价格为7.21美元，认股权证行权价为每股11.50美元[339] - 公司发起人以25,000美元的名义总价购买创始人股份，约每股0.004美元[341] - 公司普通股首次公开发行价格为每股10.00美元[341] - 即使公司普通股交易价格低于每股1.00美元，发起人也可能收回全部投资[341] 其他财务相关 - 公司需按一定比例为员工缴纳法定福利计划费用，若未足额缴纳，可能面临滞纳金或罚款，影响财务状况和经营业绩[176] - 公司目前拥有的一般责任保险年度限额约为5850万美元，用于覆盖全球（美国和加拿大除外）产品责任索赔或产品召回产生的负债[291] - 公司目前将中国子公司产生的所有现金再投资于中国业务，暂无支付普通股现金股息计划[274] 电池回收相关 - 公司预计2031年最晚将迎来下一批使用寿命结束的电池回收，电池预期寿命约为10年[313] - 公司估计已售电池约一半将翻新再销售，其余将回收或用于其他用途[313]