公司基本信息 - 公司拥有约1100项注册专利及待申请专利，经营历史超40年[94] - 公司标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线[95] - 自2007年起，公司设计和制造OLED显示驱动IC产品，2015年下半年开始将部分OLED显示驱动IC制造外包给外部12英寸代工厂[96][106] - 公司电源解决方案业务线生产通信、消费、计算等领域的电源管理半导体产品[97] 股票回购计划 - 2022年8月31日，董事会授权将股票回购计划从7500万美元扩大至8750万美元，已回购3750万美元，剩余5000万美元将在公开市场或私下协商交易中回购[109] - 2022年9月，公司在公开市场回购324,643股普通股，总价360万美元，每股价格11.21美元[110] 业务影响因素 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司总收入受供应短缺严重影响，特别是28nm 12英寸OLED晶圆短缺影响韩国大客户设计项目[111] - 2020年第一季度，公司电源解决方案业务线因中国组装和测试分包商受新冠疫情影响出现轻微中断[115] 财务指标定义 - 公司定义的调整后EBITDA为EBITDA调整后排除六项费用，EBITDA为净收入（亏损）前的利息收入、所得税费用（收益）、折旧和摊销[118] 公司制造模式 - 公司内部制造能力能控制成本、改善生产，但也面临产能利用率不足风险，部分产品制造外包给外部代工厂[104][106] 关键财务指标变化（季度对比） - 2022年第三季度净亏损1.72亿美元，2021年第三季度净利润1.08亿美元；2022年前九个月净亏损1.1亿美元，2021年前九个月净利润3100万美元[119] - 2022年第三季度EBITDA亏损1.9亿美元，2021年第三季度EBITDA为1.71亿美元；2022年前九个月EBITDA亏损3800万美元，2021年前九个月EBITDA为1.92亿美元[119] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损3000万美元，2021年第三季度调整后EBITDA为2.64亿美元；2022年前九个月调整后EBITDA为2.43亿美元，2021年前九个月调整后EBITDA为5.26亿美元[119] - 2022年第三季度运营亏损1亿美元，2021年第三季度运营利润2亿美元；2022年前九个月运营利润4900万美元，2021年前九个月运营利润1.95亿美元[126] - 2022年第三季度调整后运营亏损6600万美元，2021年第三季度调整后运营利润2.27亿美元；2022年前九个月调整后运营利润1.27亿美元，2021年前九个月调整后运营利润4.17亿美元[126] - 2022年第三季度净亏损1720万美元，2021年第三季度净利润1.08亿美元；2022年前九个月净亏损1100万美元，2021年前九个月净利润3100万美元[129] - 2022年第三季度和前九个月调整后净利润分别为110万美元和2.46亿美元，2021年第三季度和前九个月调整后净利润分别为2.01亿美元和3.65亿美元[129] 费用调整情况 - 2022年第三季度和前九个月其他费用调整分别消除2800万美元一次性员工激励、200万美元和100万美元专业服务费及开支，部分被500万美元设备出售收益抵消；2021年第三季度和前九个月分别消除200万美元和3400万美元专业服务费及开支，部分被700万美元法律和解收益抵消[123][127] - 2022年第三季度和前九个月分别消除非GAAP调整的所得税影响230万美元和750万美元[132] - 2022年第三季度和前九个月分别消除一次性员工激励280万美元，以及与某些战略评估相关的专业服务费用和开支20万美元和100万美元[132] - 2021年第三季度和前九个月分别消除与监管要求相关的专业服务费用和开支20万美元和340万美元[132] 调整后指标意义 - 公司认为调整后EBITDA可消除部分项目影响，提供更具可比性的运营表现衡量指标，有助于评估未来表现[120] - 调整后EBITDA存在局限性，不能替代美国公认会计原则下的结果分析，公司主要依靠美国公认会计原则结果，仅将其作为补充[122] - 公司认为调整后运营收入有助于投资者理解潜在运营表现，监测持续业务运营的创收能力变化[124] - 公司认为调整后净收入（包括每股收益）能反映资产基础和资本结构对运营表现的影响[128] 客户销售情况 - 2022年前九个月和2021年前九个月分别向169和175个客户销售产品，前十大客户净销售额分别占标准产品业务净销售额的70%和81%[134] 员工福利情况 - 截至2022年9月30日，约97%的员工符合领取遣散福利的条件[139] 公司间贷款情况 - 截至2022年9月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额（包括应计利息）为3.567亿美元[144] - 截至2022年和2021年9月30日，韩国子公司和荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额分别为3.57亿美元和3.93亿美元[169] 折旧情况 - 折旧率从建筑物的30 - 40年到某些设备和资产的5 - 12年不等[140] 过渡性服务 - 公司将在2023年9月1日前按商定成本加加价提供过渡性Fab 3铸造服务[135] 外汇合约情况 - 公司韩国子公司签订外汇零成本区间合约，若季度末现金及现金等价物总额低于3000万美元，交易对手方可能终止合约[145] 各业务线季度数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收7120万美元，较2021年同期的1.27亿美元减少5580万美元，降幅43.9%[152][153] - 2022年第三季度标准产品业务净销售额6280万美元，较2021年同期的1.174亿美元减少5460万美元，降幅46.5%[152][154] - 2022年第三季度过渡性Fab 3代工服务净销售额840万美元，2021年同期为960万美元[152][155] - 2022年第三季度总毛利润1720万美元，较2021年同期的4660万美元减少2940万美元，降幅63.0%[152][156] - 2022年第三季度标准产品业务毛利润1730万美元，较2021年同期的4580万美元减少2850万美元，降幅62.3%[152][157] - 2022年第三季度韩国标准产品业务净销售额从2970万美元降至2390万美元，减少580万美元，降幅19.5%[159] - 2022年第三季度亚太地区（除韩国）标准产品业务净销售额从8420万美元降至3460万美元，减少4960万美元，降幅58.9%[159][160] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1140万美元，占总营收的16.0%，较2021年同期的1260万美元减少110万美元，降幅9.1%[152][161] - 2022年第三季度研发费用为1330万美元，占总收入的18.7%，较2021年同期的1230万美元（占比9.7%）增加110万美元，增幅8.6%[162] - 2021年第三季度记录了160万美元与合并交易相关的专业服务费和开支[163] - 2022年第三季度记录了280万美元一次性员工激励和20万美元与战略评估相关的专业服务费和开支，部分被出售设备的50万美元收益抵消；2021年第三季度记录了20万美元与监管要求相关的非经常性专业服务费和开支[164] - 2022年第三季度经营亏损1000万美元，2021年同期经营收入2000万美元，经营收入减少3000万美元[166] - 2022年和2021年第三季度利息费用分别为30万美元和10万美元[167] - 2022年第三季度净外汇损失为1280万美元，2021年同期为760万美元[168] - 2022年和2021年第三季度其他收入分别为200万美元和160万美元，2021年第三季度其他收入包含70万美元法律和解收益[170] 各业务线前九个月数据关键指标变化 - 2022年前九个月总收入为2.767亿美元，较2021年同期的3.639亿美元减少8720万美元，降幅24.0%[177] - 2022年前九个月总毛利润为8520万美元，较2021年同期的1.149亿美元减少2980万美元，降幅25.9%[180] - 亚太地区（除韩国）标准产品业务九个月净销售额从2021年的2.373亿美元降至2022年的1.489亿美元，减少8840万美元，降幅37.2%[184] - 美国标准产品业务九个月净销售额从2021年的440万美元增至2022年的810万美元，增加370万美元，增幅83.8%[185] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为3830万美元，占总收入13.8%，较2021年减少90万美元，降幅2.2%[186] - 2022年前九个月研发费用为3870万美元，占总收入14.0%，与2021年基本持平[187] - 2022年前九个月营业利润为490万美元，较2021年的1950万美元减少1470万美元[190] - 2022年前九个月净亏损1100万美元，较2021年的净收入310万美元减少1410万美元[197] 现金及资金情况 - 截至2022年9月30日，韩国子公司持有现金及现金等价物2.413亿美元，占合并基础上现金及现金等价物总额的96%[202] - 截至2022年9月30日，营运资金余额为3.047亿美元，较2021年12月31日减少1900万美元[203] - 2022年前九个月经营活动现金流入为5020万美元，较2021年的3000万美元增加[204] - 2022年前九个月资本支出为1180万美元，较2021年的1340万美元减少160万美元，降幅11.6%[208] 市场风险情况 - 公司面临金融工具价值因市场条件变化而波动的市场风险，主要源于外汇汇率变化[213] - 公司子公司净收入面临外币汇率波动风险，韩国、中国台湾、中国大陆、日本和中国香港的子公司使用当地货币作为功能货币[214] - 截至2022年9月30日，若韩元兑美元贬值10%，公司韩国子公司的美元金融工具和现金余额将减少120万美元[214] 披露控制与财务内控情况 - 公司维持旨在确保定期报告信息按规定时间记录、处理、汇总和报告的披露控制程序[216] - 截至2022年9月30日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制程序有效[217] - 截至2022年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[218]