教育贷款组合情况 - 公司拥有556亿美元联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合，为约560万客户提供联邦教育贷款服务[20][21] - 公司拥有197亿美元私人教育贷款组合，2021年第二季度发放了13亿美元私人教育贷款[22] - 截至2021年6月30日，公司8.02亿美元私人教育贷款加入利率降低计划[28] - 截至2021年6月30日，公司私人教育贷款组合总计197亿美元，加权平均期限为4年（假设CPR为11%）[91] - 截至2021年6月30日，教育贷款组合总额为7.5275亿美元，较2020年12月31日的7.9363亿美元有所减少[108] - 截至2021年6月30日的三个月，FFELP贷款期初余额为5.6873亿美元，期末余额为5.555亿美元；私人教育贷款期初余额为1.9742亿美元，期末余额为1.9725亿美元；总投资组合期初余额为7.6615亿美元，期末余额为7.5275亿美元[111] - 截至2020年6月30日的三个月，FFELP贷款期初余额为6.2492亿美元，期末余额为6.0921亿美元；私人教育贷款期初余额为2.2338亿美元，期末余额为2.1462亿美元；总投资组合期初余额为8.483亿美元，期末余额为8.2383亿美元[111] - 截至2021年6月30日的六个月，FFELP贷款期初余额为5.8284亿美元，期末余额为5.555亿美元；私人教育贷款期初余额为2.1079亿美元，期末余额为1.9725亿美元；总投资组合期初余额为7.9363亿美元，期末余额为7.5275亿美元[111] - 截至2020年6月30日的六个月，FFELP贷款期初余额为6.4575亿美元，期末余额为6.0921亿美元；私人教育贷款期初余额为2.2245亿美元，期末余额为2.1462亿美元；总投资组合期初余额为8.682亿美元，期末余额为8.2383亿美元[111] - 截至2021年6月30日，FFELP贷款中处于还款状态的贷款余额为4.5854亿美元，占比82.1%，拖欠率为8.3%，处于forbearance状态的贷款占还款和forbearance贷款的13.9%[113] - 截至2020年6月30日，FFELP贷款中处于还款状态的贷款余额为4.264亿美元，占比69.6%，拖欠率为8.2%，处于forbearance状态的贷款占还款和forbearance贷款的26.6%[113] - 截至2021年6月30日，私人教育贷款中处于还款状态的贷款余额为1.9692亿美元，占比95.1%，拖欠率为2.6%，处于forbearance状态的贷款占还款和forbearance贷款的3.0%，有共同签署人的贷款占比39%[116] - 截至2020年6月30日，私人教育贷款中处于还款状态的贷款余额为2.0201亿美元，占比89.5%，拖欠率为2.0%，处于forbearance状态的贷款占还款和forbearance贷款的8.4%，有共同签署人的贷款占比43%[116] - 排除无共同签署人的私人教育再融资贷款，各期有共同签署人的私人教育贷款占比均为65%[118] 教育贷款业务关键指标变化 - 联邦教育贷款板块净收入减少3300万美元（23%），从1.46亿美元降至1.13亿美元，FFELP贷款拖欠率从8.2%升至8.3%[48] - 消费贷款板块净收入增加900万美元（10%），从8700万美元增至9600万美元，发放13亿美元私人教育再融资贷款，私人教育贷款拖欠率从2.0%升至2.6%[48] - 2021年第二季度发放13亿美元私人教育再融资贷款，2020年同期为2.38亿美元[88] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司分别发起了4.07亿美元和9400万美元的私人教育再融资贷款；在截至2021年和2020年的六个月中，分别发起了10亿美元和4.15亿美元[111] - 截至2021年6月30日的三个月，FFELP贷款和私人教育贷款的期末贷款损失准备金分别为2.77亿美元和9.76亿美元，2020年同期分别为3.02亿美元和10.98亿美元[120] - 2021年第二季度出售约3000万美元私人教育贷款，2021年出售约16亿美元私人教育贷款[120][124] - 截至2021年6月30日的三个月，私人教育贷款的冲销率年化后为0.71%，FFELP贷款为0.04%；2020年同期分别为0.97%和0.11%[120] - 截至2021年6月30日的六个月，私人教育贷款的冲销率年化后为0.70%，FFELP贷款为0.05%；2020年同期分别为1.13%和0.13%[123] - 截至2021年6月30日的三个月，预期未来回收款期末余额为4.34亿美元，2020年同期为5.49亿美元[121] - 截至2021年6月30日的六个月，预期未来回收款期末余额为4.34亿美元，2020年同期为5.49亿美元[126] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度调整后核心每股收益较去年同期分别增长92%（年初至今）和8%（季度）[30] - 2021年第二季度回购1180万股，流通股减少7%，总回购金额2亿美元[33] - 2021年第二季度支付股息2700万美元，2020年同期为3100万美元[33] - 截至2021年6月30日，公司还有3亿美元的股票回购授权[33] - 2021年6月30日，公司预估调整后有形股权比率为8.0%[34] - 2020年第一季度至2021年第二季度各季度资本返还分别为3.66亿、0.31亿、0.96亿、0.3亿、5.23亿、1.29亿、2.27亿美元[35] - 2021年第二季度GAAP净收入为1.85亿美元（摊薄后每股收益1.05美元），去年同期为1.25亿美元（摊薄后每股核心收益0.64美元）[45] - 2021年第二季度核心收益净收入为1.65亿美元（摊薄后每股核心收益0.94美元），去年同期为1.79亿美元（摊薄后每股核心收益0.92美元）[46] - 2021年第二季度调整后核心收益费用增加2900万美元至2.44亿美元，主要因业务处理板块费用增加3500万美元[47] - 2021年上半年公司发行5亿美元无担保债务和55亿美元资产支持证券，成本低于疫情前水平[55] - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为23亿美元，其中现金15亿美元，另有24亿美元私人教育贷款和5.3亿美元FFELP贷款的融资额度[55] - 截至2021年6月30日，调整后有形股权比率为6.3%，高于2020年12月31日的5.0%，剔除累计按市值计价损失后的预估调整后有形股权比率为8.0%[56] - 2021年第二季度净收入为1.85亿美元，摊薄后每股收益为1.05美元，去年同期净收入为1.25亿美元，摊薄后每股收益为0.64美元[61] - 2021年上半年净收入为5.55亿美元，摊薄后每股收益为3.08美元，去年同期净收入为1900万美元，摊薄后每股收益为0.10美元[64] - 2021年第二季度公司回购1180万股普通股，去年同期无回购，平均摊薄流通股减少1900万股（10%）[63] - 2021年上半年公司回购1990万股普通股，去年同期回购2300万股，平均摊薄流通股减少1800万股（9%）[68] - 2021年第二季度贷款损失拨备从4400万美元降至 - 100万美元，上半年从1.39亿美元降至 - 8800万美元[60] - 2021年第二季度资产回收和业务处理收入增加4000万美元，主要因业务处理部门相关合同收入增加[65] - 贷款损失拨备从1.39亿美元降至负0.88亿美元，减少2.27亿美元，其中FFELP贷款损失拨备降至0，减少900万美元，私人教育贷款损失拨备从1.3亿美元降至负0.88亿美元，减少2.18亿美元[69] - 资产回收和业务处理收入增加6900万美元，主要因业务处理部门与新冠疫情相关合同收入增加1.21亿美元，部分被ED资产回收合同结束和新冠疫情对联邦教育贷款部分催收活动的影响所抵消[69] - 贷款销售收益增加7800万美元，2021年出售约16亿美元私人教育贷款，其中非再融资贷款约5900万美元，收益4800万美元，再融资贷款约1.03亿美元，收益3000万美元，另有与衍生品相关的1300万美元收益[69] - 债务回购损失增加1200万美元，当期回购7.17亿美元债务，损失1200万美元，去年同期无债务回购[69] - 衍生品和套期保值活动净损失减少2.79亿美元，主要受利率和外汇波动影响，2020年6月30日止六个月净损失主要因利率大幅下降，2021年同期利率上升带来按市值计价收益[69] - 剔除监管相关费用后，2021年和2020年6月30日止六个月运营费用分别为4.94亿美元和4.58亿美元，增加3600万美元，主要因业务处理部门费用增加7200万美元，联邦教育贷款部门费用减少3600万美元[69] - 2021年和2020年6月30日止六个月，公司分别产生重组/其他重组费用800万美元和600万美元，主要因设施租赁终止和遣散相关成本[69] - 核心收益从1.46亿美元降至1.13亿美元，净利息收入减少3000万美元，主要因2020年7月1日年度重置利率下限收入减少[73] - 贷款损失拨备减少300万美元，冲销从1200万美元降至500万美元，逾期30天以上贷款从35亿美元增至38亿美元，暂缓还款从155亿美元降至74亿美元[73] - 其他收入减少3300万美元，主要因资产回收收入减少2600万美元，费用降低1500万美元，主要因资产回收收入减少[73] - 2021年第二季度核心收益为9600万美元，2020年同期为8700万美元，同比增长10%[86][88] - 2021年上半年净利息收入3.27亿美元，2020年同期为3.85亿美元，同比下降15%[86] - 2021年第二季度贷款损失拨备减少4200万美元，本季度为 - 100万美元，去年同期为4100万美元[88][92] - 2021年第二季度教育贷款销售收益为200万美元，源于出售约3000万美元私人教育贷款，去年同期无此类销售[88][93] - 2021年第二季度费用增加500万美元，因贷款发放量显著增加和法律费用上升[88][93] - 2021年Q2和H1净利息损失分别为1700万美元和3500万美元，较2020年同期减少43%[101] - 2021年Q2其他收入为200万美元，较2020年同期减少50%；H1为200万美元，较2020年同期减少75%[101] - 2021年Q2债务回购损失为1200万美元，2020年同期无此项损失；H1为1200万美元，2020年同期无此项损失[101] - 2021年Q2未分配共享服务费用为6600万美元，较2020年同期增加27%；H1为1.31亿美元，较2020年同期增加3%[101] - 2021年Q2重组/其他重组费用为200万美元，较2020年同期增加100%；H1为800万美元，较2020年同期增加33%[101] - 2021年Q2所得税前亏损为9500万美元，较2020年同期增加20%；H1为1.84亿美元，较2020年同期减少1%[101] - 2021年Q2所得税收益为2200万美元，较2020年同期增加16%；H1为4300万美元，较2020年同期减少2%[101] - 2021年Q2核心收益（亏损）为7300万美元，较2020年同期增加22%；H1为1.41亿美元，较2020年同期减少1%[101] - 截至2021年6月30日，公司总有形股权为20亿美元，较2020年12月31日的17亿美元有所增加[140] - 截至2021年6月30日，公司GAAP基础借款期末余额为798.82亿美元，其中短期40.68亿美元，长期758.14亿美元[141] - 2021年第二季度末，公司高级无担保债务平均余额为81.95亿美元，平均利率4.48%[141] - 2021年上半年，公司FFELP贷款证券化平均余额为54.529亿美元，平均利率1.28%[141] - 2021年第二季度联邦教育贷款利息收入为3.51亿美元，消费者贷款利息收入为2.95亿美元，总利息收入为6.47亿美元[147] - 2021年第二季度总利息支出为3.65亿美元，净利息收入为2.82亿美元[147] - 2021年第二季度服务收入为5000万美元，资产回收和业务处理收入为1.42亿美元[147] - 2021年第二季度总其他收入（损失）为1.86亿美元[147] - 2021年第二季度直接运营费用为1.86亿美元，未分配共享服务费用为6600万美元，总运营费用为2.52亿美元[147] - 2021年第二季度商誉和收购无形资产减值及摊销为500万美元，重组/其他重组费用为200万美元，总费用为2.54亿美元[147] - 2021年第二季度所得税前收入为2.15亿美元，所得税费用为5000万美元，净收入为1.65亿美元[147] - 2021年第二季度核心收益对GAAP的调整中，净利息收入调整为4000万美元，总其他收入（损失）调整为