财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度调整后核心每股收益较去年同期增长50%[30] - 2021年第三季度回购700万股，2020年第三季度回购770万股；2021年和2020年第三季度流通股减少比例均为4%[33] - 2021年第三季度回购金额为1.5亿美元，2020年第三季度为6500万美元；2021年第三季度股息支付为2600万美元，2020年第三季度为3100万美元[33] - 截至2021年9月30日，股票回购授权剩余1.5亿美元[33] - 截至2021年9月30日，调整后有形股权比率为6.4%[34] - 截至2021年9月30日，预估调整后有形股权比率为8.0%[34] - 2021年第三季度GAAP净收入为1.73亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元，去年同期净收入为2.07亿美元，摊薄后每股核心收益为1.07美元[44] - 2021年第三季度核心收益净收入为1.49亿美元，摊薄后每股核心收益为0.89美元，去年同期为1.92亿美元，摊薄后每股核心收益为0.99美元[45] - 2021年第三季度调整后核心收益费用增加1800万美元至2.42亿美元，主要因业务处理部门费用增加[46] - 2021年前九个月，公司发行了5亿美元无担保债务和75亿美元资产支持证券（ABS），成本低于疫情前水平[54] - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为17亿美元，其中现金为11亿美元，融资工具额外额度方面，私人教育贷款为26亿美元，联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款为1.84亿美元[54] - 截至2021年9月30日，调整后有形股权比率为6.4%，高于2020年12月31日的5.0%；剔除累计按市值计价损失后的备考调整后有形股权比率为8.0%[55] - 2021年前九个月，总利息收入为20.13亿美元，较去年同期的25.67亿美元减少5.54亿美元（22%）；总利息支出为9.95亿美元，较去年同期的16.58亿美元减少6.63亿美元（40%）[59] - 2021年前九个月，净收入为7.28亿美元，摊薄后每股收益为4.15美元，而去年同期净收入为2.27亿美元，摊薄后每股收益为1.15美元[59][64] - 2021年第三季度，净收入为1.73亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元，去年同期净收入为2.07亿美元，摊薄后每股收益为1.07美元[59][60] - 2021年第三季度，贷款损失拨备从1400万美元增至2200万美元，其中FFELP贷款损失拨备降至0，私人教育贷款损失拨备从1000万美元增至2200万美元[59][63] - 2021年第三季度，资产回收和业务处理收入增加1000万美元，主要因业务处理部门收入增加3100万美元[63] - 2021年第三季度，公司回购700万股普通股，2020年同期回购770万股，因回购，平均摊薄流通股较去年同期减少2700万股（14%）[62] - 净利息收入增加1.09亿美元，主要因公允价值套期按市值计价收益增加8900万美元及私人教育再融资贷款组合增长，部分被FFELP和非再融资私人教育贷款组合自然还款及2021年第一季度16亿美元私人教育贷款销售抵消[65] - 贷款损失拨备从1.53亿美元降至 - 6600万美元，减少2.19亿美元，其中FFELP贷款损失拨备降至0，减少1300万美元，私人教育贷款损失拨备从1.4亿美元降至 - 6600万美元，减少2.06亿美元[65] - 资产回收和业务处理收入增加7900万美元，主要因业务处理部门收入增加1.52亿美元，部分被COVID - 19对某些催收活动的影响及联邦教育贷款部门ED资产回收合同的逐步结束抵消[65] - 贷款销售收益增加7800万美元，2021年出售约16亿美元私人教育贷款，包括约5.9亿美元非再融资贷款（一季度出售5.6亿美元，二季度出售3000万美元），收益4800万美元；约10.3亿美元再融资贷款，收益3000万美元，另有与套期交易相关的衍生品收益1300万美元[65] - 债务回购损失增加3200万美元，当期回购15亿美元债务，损失3200万美元，去年同期无债务回购[65] - 衍生品和套期活动净损失减少2.76亿美元，主要受利率和外汇波动影响，2020年9月30日止九个月净损失主要因利率大幅下降，2021年同期利率上升带来按市值计价收益[65] - 剔除监管相关费用后，2021年和2020年9月30日止九个月运营费用分别为7.36亿美元和6.82亿美元，增加5400万美元，主要因业务处理部门费用增加9000万美元，部分被联邦教育贷款部门费用减少3600万美元抵消[66] - 2021年和2020年9月30日止九个月分别回购2690万股和3060万股普通股，平均摊薄流通股较去年同期减少2100万股（11%）[66] - 2021年第三季度核心收益为1.22亿美元，低于2020年同期的1.37亿美元，净利息收入减少1000万美元，贷款损失拨备减少400万美元，其他收入减少2600万美元，费用降低1100万美元[61][71] - 2021年第三季度和前九个月净利息损失分别为1500万美元和5000万美元，较2020年减少48%和45%[101] - 2021年第三季度债务回购损失为2000万美元，2020年为0，2021年第三季度回购了7.57亿美元无担保债务[101][103] - 2021年第三季度未分配共享服务总费用为6300万美元，较2020年增加2%；前九个月为1.94亿美元，较2020年增加3%[101] - 2021年第三季度和前九个月重组/其他重组费用分别为0和800万美元，较2020年减少100%和11%[101] - 2021年前九个月核心亏损为2.14亿美元，与2020年持平[101] - 2021年第三季度运营费用包含4250万美元诉讼费用，因保险报销净费用为0[105] - 截至2021年9月30日，教育贷款组合总额为7.4368亿美元，较2020年12月31日的7.9363亿美元有所下降[101][110] - 2021年和2020年第三季度，公司分别产生0和300万美元的重组/其他重组费用，主要因设施租赁终止和遣散费[107] - 2021年第三季度末，公司教育贷款组合期末余额为7.4368亿美元，2020年同期为8.0848亿美元[113] - 2021年前九个月，公司教育贷款收购额为47.08亿美元，2020年同期为34.73亿美元[113] - 截至2021年9月30日，公司有总计74亿美元的无担保债务，三家信用评级机构将其长期无担保债务评为低于投资级[134] - 公司预计通过多种方式为流动性需求提供资金，包括偿还短期到期的9亿美元高级无担保票据和长期到期的65亿美元高级无担保票据（82%将于2029年到期）[135] - 2021年第三季度，公司以1.5亿美元购买了700万股普通股，截至2021年9月30日，还有1.5亿美元的股票回购授权[136] - 截至2021年9月30日，主要流动性来源期末余额总计16.76亿美元，包括10.5亿美元的无限制现金和流动资产、1.06亿美元的无抵押FFELP贷款和5.2亿美元的无抵押私人教育再融资贷款[138] - 截至2021年9月30日，额外流动性来源期末余额总计27.81亿美元，包括1.84亿美元的FFELP贷款资产支持商业票据（ABCP）设施和25.97亿美元的私人教育贷款ABCP设施[140] - 截至2021年9月30日，公司有49亿美元的无抵押有形资产，其中23亿美元为无抵押教育贷款，包括22亿美元的私人教育贷款和1.06亿美元的FFELP贷款[140] - 截至2021年9月30日，公司在各种融资设施中有55亿美元的抵押净资产[140] - 截至2021年9月30日，公司的私人教育贷款ABS回购设施有6亿美元未偿还[140] - 截至2021年9月30日，公司的有形净资产为20亿美元，高于2020年12月31日的17亿美元[143] - 截至2021年9月30日，GAAP基础借款期末余额为784.1亿美元，其中短期借款27.81亿美元，长期借款756.29亿美元；截至2020年12月31日，GAAP基础借款期末余额为839.45亿美元，其中短期借款66.13亿美元，长期借款773.32亿美元[144] - 截至2021年9月30日的三个月，GAAP基础借款平均余额为785.38亿美元，平均利率为1.65%；2020年同期平均余额为865.07亿美元，平均利率为1.95%[144] - 截至2021年9月30日的九个月，GAAP基础借款平均余额为803.04亿美元，平均利率为1.66%；2020年同期平均余额为881.95亿美元，平均利率为2.51%[144] - 截至2021年9月30日的三个月，高级无担保债务平均余额为74.63亿美元，平均利率为4.38%；2020年同期平均余额为94.89亿美元，平均利率为4.62%[144] - 截至2021年9月30日的九个月，高级无担保债务平均余额为81.06亿美元，平均利率为4.49%；2020年同期平均余额为95.97亿美元，平均利率为5.19%[144] - 2021年前九个月公司关键会计政策无重大变化[145] - 2021年第三季度教育贷款利息收入6.44亿美元，调整后为6.59亿美元[150] - 2021年第三季度总利息收入6.45亿美元，调整后为6.60亿美元[150] - 2021年第三季度总利息支出3.46亿美元，调整后为3.26亿美元[150] - 2021年第三季度净利息收入2.99亿美元，调整后为3.34亿美元[150] - 2020年第三季度教育贷款利息收入7.43亿美元，调整后为7.60亿美元[152] - 2020年第三季度总利息收入7.44亿美元，调整后为7.61亿美元[152] - 2020年第三季度总利息支出4.23亿美元，调整后为4.25亿美元[152] - 2020年第三季度净利息收入3.21亿美元，调整后为3.36亿美元[152] - 2021年第三季度净利润1.49亿美元，调整后为1.73亿美元[150] - 2020年第三季度净利润1.92亿美元，调整后为2.07亿美元[152] - 2021年前九个月总利息收入为20.13亿美元，总利息支出为9.95亿美元，净利息收入为10.18亿美元[154] - 2021年前九个月总其他收入（损失）为6.41亿美元，总费用为7.8亿美元[154] - 2021年前九个月所得税费用为2.17亿美元，净收入为7.28亿美元[154] - 2021年前九个月核心收益对GAAP的调整总额为1.37亿美元[155] - 2020年前九个月总利息收入为25.67亿美元，总利息支出为16.58亿美元，净利息收入为9.09亿美元[157] - 2020年前九个月总其他收入（损失）为2.62亿美元，总费用为7.2亿美元[157] - 2020年前九个月所得税费用为7100万美元，净收入为2.27亿美元[157] - 2020年前九个月核心收益对GAAP的调整总额为 - 3.09亿美元[157] - 2021年前九个月净利息收入（损失）在贷款损失准备后的核心收益调整为1.43亿美元[155] - 2020年前九个月净利息收入（损失）在贷款损失准备后的核心收益调整为 - 3800万美元[157] - 截至9月30日的三个月，2021年核心收益净利润为1.49亿美元，2020年为1.92亿美元；九个月，2021年为6.18亿美元，2020年为4.64亿美元[160] - 截至9月30日的三个月，2021年GAAP净利润为1.73亿美元，2020年为2.07亿美元；九个月，2021年为7.28亿美元，2020年为2.27亿美元[160] - 截至9月30日的三个月，2021年衍生品会计净影响为3000万美元，2020年为1300万美元；九个月，2021年为1.51亿美元，2020年为 - 2.93亿美元[160][166] - 截至9月30日的三个月，2021年核心收益衍生品调整总净收益为500万美元，2020年为 - 500万美元；九个月，2021年为9200万美元，2020年为 - 2.73亿美元[166] - 截至9月30日的三个月，2021年衍生品和套期保值活动结算费用（收入）重新分类为2800万美元，2020年为2400万美元；九个月，2021年为6600万美元，2020年为800万美元[166] - 截至9月30日的三个月，2021年衍生品和套期保值活动按市值计价收益（损失）净额为3300万美元，2020年为1900万美元；九个月，2021年为1.58亿美元，2020年为 - 2.65亿美元[166] - 截至9月30日的三个月，2021年地板收入合同净保费摊销在净利息收入中为 - 1000万美元，2020年为 - 1400万美元；九个月，2021年为 - 3000万美元，2020年为 - 4200万美元[166] - 截至9