现金与资金状况 - [2022 - 2023年现金及现金等价物分别为2.777亿美元和3.226亿美元，公司认为现有资金及运营现金流可满足未来12个月资金需求，长期可能通过额外融资增强流动性或增加现金储备][616] - [2023年经营活动净现金使用量为660万美元，净利润为3300万美元；2022年经营活动净现金提供量为2.581亿美元，净亏损为230万美元；2021年经营活动净现金提供量为4.132亿美元，净利润为1470万美元][620][621][624] - [2023年投资活动净现金使用量为780万美元，2022年为360万美元，2021年投资活动净现金提供量为1090万美元][625] - [2023年融资活动净现金提供量为180万美元，2022年为470万美元，2021年为3.309亿美元][626] - [2021 - 2023年资本支出分别为500万美元、490万美元和280万美元，公司计划用现有现金余额为未来资本支出提供资金][627] 研发费用 - [公司研发费用主要用于开发专有交易平台、后端技术和客户关系管理系统，2021 - 2023年研发成本分别为4780万美元、6010万美元和6350万美元][632] 牌照与资本要求 - [Tiger Brokers SG是新加坡资本市场服务牌照持有者，最低基础资本要求为500万新加坡元，需根据业务风险确定额外资本要求][615] 汇率风险 - [公司大部分收入以美元和港元计价，费用以人民币和美元计价，未使用衍生品对冲外汇风险，可能会受汇率影响，管理层密切监控汇率变动][613] 表外安排与风险控制 - [公司开展了包括保证金融资和借贷协议在内的表外安排，每日监控保证金和抵押品水平以控制风险][617] 公司架构与股息支付 - [UP Fintech是控股公司，通过新西兰、美国、新加坡子公司及中国VIE开展业务，公司支付股息能力可能受子公司债务、法规及盈利情况影响][628][629] 高管与董事薪酬 - 2023年公司向高管和董事支付现金，包括人民币210万（约30万美元）、港币200万（约20万美元）和40万美元，向非执行董事支付20万美元[648] 股份激励计划 - 2018年6月公司董事会批准2018股份激励计划，原可发行A类普通股最高总数为1.87697314亿股，2018年12月修订后增至2.54697314亿股[649] - 2019年3月公司实施2019绩效激励计划，最初获批可发行普通股最高数量为5200万股，2020年12月增加1042.9305万股，2021年起每年按上一年12月31日已发行和流通股份总数的1.5%增加A类普通股[650] - 截至2024年3月，2019计划和2018股份激励计划可发行A类普通股最高总数为5.68287985亿股（未考虑常青期权未来增加部分），公司已向计划发行3.75825957亿股A类普通股[650] - 截至2024年3月31日，已授予3.14623866亿股A类普通股（不包括授予日后被没收或取消的奖励），已授予并流通的购买A类普通股期权分别为1.99230744亿股和2504.7401万股，已授予但未归属的受限股单位分别为1.82960972亿股和7982.7864万股[651] 公司管理层 - 公司董事和高管包括首席执行官兼董事吴天华（39岁）、首席财务官兼董事曾飞（44岁）等[641] 税务判断 - 确定所得税费用需重大判断，计算实际所得税税率时需对不同税收管辖区应税和可扣除项目的时间和金额进行估计[636] - 公司记录估值备抵以减少递延税项资产，递延税项资产的可实现性需对过去和预计财务表现进行评估[637] 股份补偿费用假设 - 确定股份期权和受限股单位的补偿费用需主观假设，包括无风险利率、预期股价波动率等[638] 高管雇佣协议 - 公司与每位高管签订了雇佣协议，当前期限至下一次股东大会，除非提前终止[655] 董事会情况 - [公司董事会由6名董事组成，目前未达到纳斯达克规则5605(f)(2)的多元化目标，计划来年努力实现但不一定能达成][657][658] - [公司董事会设有审计、薪酬、提名与公司治理三个委员会，各委员会职责明确][659][660][661][662] - [公司董事对公司负有信托责任，董事会拥有管理、指导和监督公司业务的所有必要权力][665][666] - [公司高管由董事会选举产生，董事任职至被股东或董事会免职，特定情况下董事将自动免职][667] - [董事会负责监督公司风险管理活动，高级管理层负责日常风险管理流程，各委员会在风险管理中各有职责][668][669] 员工情况 - [截至2021年、2022年和2023年12月31日，公司员工数量分别为1134人、1040人和1109人，2023年研发与技术部门员工占比44.7%最高][670][672] - [公司与部分员工签订包含非竞争和保密条款的雇佣合同，员工薪酬包括工资和福利，无集体谈判协议][672] 股权结构 - [截至2024年3月31日，小米公司持有250,641,392股A类股，占比10.40%，投票权占比5.75%；天华吴持有ADS 16,000,000股，占比11.79%，A类股467,769,035股，占比19.41%，B类股97,611,722股，占比100%，投票权占比55.48%][674] - [所有董事和高管作为一个群体，持有ADS 17,986,397股，占比13.25%，A类股496,965,025股，占比20.63%，B类股97,611,722股，占比100%，投票权占比56.15%][674] - [A类普通股每股一票，B类普通股每股二十票，两类股除法律另有规定外作为单一类别投票][675] - [截至2024年3月31日，天华吴先生通过Sky Fintech Holding Limited实益持有97,611,722股B类普通股][679] - [截至2024年3月31日，雷方先生根据公司股份激励计划行使奖励获得21,195,990股A类普通股（以ADS形式），投票权不可撤销地委托给天华吴先生][681] - [天华吴先生及其家族通过Sky Fintech Holding Limited实益拥有公司全部已发行B类普通股，吴先生能够行使公司已发行和流通股本总投票权的55.48%][682] 股份出售计划 - [2023年9月6日，天华吴先生向美国证券交易委员会提交Form 144，拟出售最多1000万份美国存托股份（ADS），截至2024年3月31日，相关认购期权均未行使，股份未转移][680] 关联交易 - [2019年2月，公司及其关联方将总计310万美元短期无息贷款转换为Alphalion Technology Holding Limited 25%股权][690] - [截至2023年12月31日，Alphalion集团应付公司预付IT服务费及往年短期无息贷款共计100万美元，2023年底公司向Alphalion集团支付IT服务费15万美元][691] - [截至2023年12月31日，公司应收董事和高管款项为700万美元，应付董事和高管款项为1010万美元，2023年为其提供经纪服务和保证金贷款收入为150万美元][692]