公司发行与赎回情况 - 2023年1月30日，公司完成30万单位的公开发行，总金额3亿美元，每单位含1000美元本金的2028年到期13%高级担保票据和5股普通股，发行所得2.798亿美元[57] - 2023年2月1日，公司以100%本金（3.073亿美元）加应计未付利息（670万美元）赎回所有未偿还的2023年到期高级票据[57] - 2023年1月30日，公司完成30万单位的公开发行，总发行金额为3亿美元，扣除承销折扣和佣金后，所得款项为2.798亿美元[85] - 2028年票据于2023年1月30日发行，2028年2月1日到期，年利率13.000%，每半年付息一次[86] - 2023年2月1日，公司赎回全部未偿还的2023年票据，赎回价格为3.073亿美元本金的100.0%，加上应计未付利息670万美元[87] 市场环境变化 - 2022年12月中旬至2023年第一季度末，天然气价格下跌约69%；2023年第一季度末贝克休斯钻机数量较2022年第四季度末减少24台；2023年第一季度美国完井数较2022年第四季度下降3%[64] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为1.634亿美元，较2022年同期增加4650万美元，增幅40%，各服务线均有增长[65] - 2023年第一季度调整后毛利为3629万美元，较2022年同期增加1367万美元[65] - 2023年第一季度运营收入为688.2万美元，较2022年同期增加580万美元[65] - 2023年第一季度净亏损为610.9万美元，较2022年同期减少79万美元[65] - 2023年第一季度调整后毛利润增加1370万美元至3630万美元[67] - 2023年第一季度一般及行政费用增加790万美元至1970万美元[67] - 2023年第一季度折旧费用增加90万美元至740万美元[68] - 2023年第一季度无形资产摊销减少100万美元至290万美元[69] - 2023年第一季度调整后EBITDA增加1280万美元至2500万美元[74] - 2023年第一季度投资资本回报率（ROIC）为16.2%，2022年同期为2.1%[81] - 2023年第一季度所得税拨备为90万美元，2022年同期为10万美元[73] - 2023年第一季度出售物业及设备收益减少40万美元至30万美元[71] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2140万美元，ABL信贷安排下可用额度为2600万美元，总流动性头寸为4740万美元[84] - 2023年前三个月经营活动提供的净现金为400万美元，而2022年同期使用的净现金为650万美元[90] - 2023年前三个月投资活动使用的净现金为530万美元，而2022年同期提供的现金流为130万美元[91] - 2023年前三个月融资活动提供的净现金为530万美元，而2022年同期为360万美元[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度水泥业务收入增加1720万美元，增幅38%，水泥作业总数较2022年第一季度增加2%[65] - 2023年第一季度连续油管业务收入增加1200万美元，增幅55%，总工作天数较2022年第一季度增加56%[65] - 2023年第一季度工具业务收入增加910万美元，增幅32%，完井工具阶段数较2022年第一季度增加36%[65] ABL信贷协议情况 - 2018年ABL信贷协议允许最高借款2亿美元，2023年1月修订后，到期日从2023年10月25日延长至2027年1月29日，信贷额度从2亿美元降至1.5亿美元[88][89] - 2023年3月31日，公司在ABL信贷安排下的借款为7200万美元，可用额度约为2600万美元，未偿还信用证为130万美元[89] 现金流变化原因 - 经营活动现金流变化主要归因于营运资金提供的现金增加810万美元，以及经营活动提供的现金流增加240万美元[90] - 投资活动现金流变化归因于物业和设备现金购买增加540万美元，以及物业和设备销售（包括保险）收益减少120万美元[91] - 融资活动现金流增加主要归因于单位发行所得2.798亿美元和ABL信贷安排所得增加350万美元，但被2023年第一季度赎回2023年票据3.073亿美元和单位发行相关债务发行成本590万美元所抵消[92]