财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为4300万美元,同比增长8.2%[2] - 公司2024年第一季度核心资金流(Core FFO)为1.02亿美元,同比增长14.6%[3] - 公司2024年第一季度调整后资金流(AFFO)为1.033亿美元,同比增长15.9%[4] - 公司2024年第一季度每股调整后资金流(AFFO per share)为1.03美元,同比增长4.6%[4] - 公司截至2024年3月31日的总年度化基础租金为564,952千美元,其中杂货店占比最高,为54,894千美元,占9.7%[22] - 公司截至2024年3月31日的年度化基础租金中,德克萨斯州占比最高,为40,683千美元,占7.2%[24] - 总资产从2023年12月31日的7,774,836千美元增加到2024年3月31日的7,868,665千美元[39] - 净房地产投资从2023年12月31日的6,743,320千美元增加到2024年3月31日的6,821,473千美元[39] - 总收入从2023年3月31日的126,618千美元增加到2024年3月31日的149,453千美元[42] - 净收入从2023年3月31日的41,774千美元增加到2024年3月31日的45,014千美元[42] - 归属于Agree Realty Corporation的净收入从2023年3月31日的41,614千美元增加到2024年3月31日的44,859千美元[42] - 归属于普通股股东的净收入从2023年3月31日的39,755千美元增加到2024年3月31日的43,000千美元[42] - 基本每股收益从2023年3月31日的0.44美元增加到2024年3月31日的0.43美元[42] - 稀释每股收益从2023年3月31日的0.44美元增加到2024年3月31日的0.43美元[42] - 综合收益总额从2023年3月31日的41,145千美元增加到2024年3月31日的55,928千美元[42] - 调整后的运营资金(AFFO)从2023年3月31日的89,077千美元增加到2024年3月31日的103,250千美元[44] - 公司年度化净收入为45,014千美元[56] - 公司2024年3月31日的总租金收入为149,422千美元,相比2023年3月31日的126,609千美元有所增加[58] - 公司最小租金收入为137,033千美元,百分比租金收入为1,368千美元,运营成本补偿为16,469千美元,直线租金调整为2,847千美元,市场租赁无形资产摊销为-8,295千美元[58] 投资与收购 - 公司2024年第一季度投资约1.4亿美元于50个零售净租赁物业[2] - 公司2024年第一季度启动了四个开发或开发者资金平台(DFP)项目,总承诺资本约为1800万美元[2] - 公司预计2024年全年收购量为约6亿美元[11] 流动性与债务 - 公司2024年第一季度末总流动性超过9.2亿美元,包括循环信贷额度、未结算的股权和现金[2] - 公司截至2024年3月31日的总流动性超过9.2亿美元,包括6.7亿美元的循环信贷额度可用性、2.368亿美元的未结算股权和1.54亿美元的现金[28] - 公司截至2024年3月31日的净债务与经常性EBITDA比率为4.8倍,扣除未结算股权的预期净收益后为4.3倍[29] - 公司截至2024年3月31日的总债务与企业价值比率为30.0%[29] - 公司总债务为2,514,487千美元,净债务为2,519,198千美元,假设ATM Forward Offerings的净收益用于偿还债务,则净债务为2,282,429千美元[51] - 公司EBITDA为121,566千美元,Recurring EBITDA为131,237千美元,年度化Recurring EBITDA为524,948千美元[51] - 公司净债务与Recurring EBITDA的比率为4.8倍,假设ATM Forward Offerings的净收益用于偿还债务,则比率为4.3倍[51] 股权与股份 - 公司截至2024年3月31日的完全稀释加权平均股份和单位为100.7百万[30] - 公司截至2024年3月31日的运营合伙企业中有347,619个普通单位,公司持有99.7%的普通权益[30] - 公司截至2024年3月31日的未结算股权发行总额为3,854,614股,预期净收益为236,768,504美元[27] - 公司预计ATM Forward Offerings将产生约236.8百万美元的净收益,剩余3,854,614股待结算[53] 物业与租赁 - 公司2024年第一季度末投资组合包含2161个物业,总面积约4490万平方英尺,出租率为99.6%[9] - 公司2024年第一季度执行了约40.5万平方英尺的新租赁、续租或选择权,包括在马萨诸塞州丹弗斯的4.6万平方英尺Best Buy、德克萨斯州波特阿瑟的5.7万平方英尺Hobby Lobby和阿肯色州梅纳的14.7万平方英尺Walmart Supercenter[16] - 公司截至2024年3月31日拥有和运营的物业组合包括2,161个物业,位于49个州,总租赁面积约为4490万平方英尺[33] 会议与公告 - 公司将于2024年4月24日上午9:00(东部时间)举行季度分析师和投资者电话会议[32] 财务指标定义 - 公司定义的Core FFO(核心资金运营收益)包括Nareit FFO加上非现金摊销和某些不经常发生的项目[46] - 公司定义的AFFO(调整后的资金运营收益)是REIT行业常用的非GAAP财务指标,进一步调整FFO和Core FFO以反映某些非现金项目[48] 会计政策 - 公司采用FASB ASC 842“租赁”标准,使用修改后的追溯方法,自2019年1月1日起生效[58]
Agree Realty(ADC) - 2024 Q1 - Quarterly Results