公司项目权益情况 - 公司拥有阿瓜卡连特太阳能项目35%的权益，该项目为290兆瓦的光伏电站[14] - 公司拥有伊万帕太阳能热电厂54.5%的权益，该项目为393兆瓦的太阳能热电厂[15] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益，该项目为核发电设施[16] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有5.75亿美元2.75%的可转换优先票据，2048年到期[14] - 公司37亿美元的循环信贷安排将于2024年到期，分别于2019年5月28日和2020年8月20日进行了修订[16] - 截至2021年3月31日，公司有53亿美元未偿还的无担保优先票据，包括不同利率和到期日的多笔票据[16] - 截至2021年3月31日，公司有25亿美元未偿还的优先有担保第一留置权票据，包括不同利率和到期日的多笔票据[16] 公司资产出售与收购情况 - 公司的中南投资组合于2019年2月4日出售，公司将科顿伍德设施回租至2025年5月[16] - 2021年1月5日收购Direct Energy，使零售客户组合增加超300万[33] - 2021年1月5日，公司以36.25亿美元现金及7700万美元初始购买价格调整收购Direct Energy，最终购买价格调整减少3800万美元，预计二季度收到款项[54][55] - 收购使公司零售客户增加超300万，增强综合模式，扩大在东北部及新地区业务[54] - 收购资金来源包括7.15亿美元现金、1.66亿美元循环信贷额度及约29亿美元企业债务，收购成本2200万美元[55][56] - 收购后公司集体流动性和抵押品设施增加34亿美元，其中循环信贷额度承诺增加8.02亿美元、新增2.73亿美元循环信贷额度等[55] - 2021年2月28日，公司拟以7.6亿美元出售约4850兆瓦化石发电资产，预计四季度完成交易[62] - 2021年2月3日，公司以2.02亿美元出售Agua Caliente太阳能项目35%股权，确认收益1700万美元[63] - 2021年和2020年第一季度，公司其他资产出售现金收入分别为200万美元和1500万美元[64] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度总运营收入为80.91亿美元，2020年同期为20.19亿美元[18][120] - 2021年第一季度净亏损8200万美元，2020年同期净利润为1.21亿美元[18][20][26][120] - 2021年3月31日总资产为192.41亿美元，2020年12月31日为149.02亿美元[23] - 2021年3月31日总负债为177.24亿美元，2020年12月31日为132.22亿美元[23] - 2021年第一季度经营活动现金使用量为9.17亿美元，2020年同期为提供现金2.08亿美元[26] - 2021年第一季度投资活动现金使用量为33.64亿美元，2020年同期为6800万美元[26] - 2021年第一季度融资活动现金提供量为9.24亿美元，2020年同期为2.93亿美元[26] - 2021年第一季度每股基本亏损为0.33美元，2020年同期每股基本收益为0.49美元[18] - 2021年第一季度综合亏损为7900万美元，2020年同期综合收入为1.06亿美元[20] - 2021年3月31日股东权益为15.17亿美元，2020年12月31日为16.8亿美元[23] - 2021年第一季度来自客户合同的总营收为79.29亿美元，2020年同期为19.25亿美元[49][51] - 2021年第一季度德州其他收入中的辅助收入达12亿美元，由冬季风暴Uri期间的高电价推动[49] - 2021年3月31日，物业、厂房及设备累计折旧为15.66亿美元，无形资产累计摊销为14.24亿美元；2020年12月31日，对应数据分别为19.36亿美元和13.57亿美元[39] - 2021年第一季度信用损失准备增加，主要因冬季风暴Uri影响3.93亿美元、交易对手信用风险1.09亿美元、ERCOT违约短缺付款8300万美元及收购Direct Energy[42] - 2021年3月31日，现金及现金等价物为5.01亿美元，交易对手存入资金为5500万美元，受限现金为1800万美元；2020年12月31日，对应数据分别为39.05亿美元、1900万美元和600万美元[43] - 截至2021年3月31日，2021年剩余九个月估计未来固定费用履约义务为5.44亿美元，2022 - 2025年分别为2.99亿美元、5100万美元、3700万美元和2000万美元[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延客户获取成本分别为1.16亿美元和1.13亿美元，应收账款净额分别为30.37亿美元和9.04亿美元，递延收入分别为2.58亿美元和0.6亿美元[52] - 2021年第一季度，Direct Energy实现收入41.61亿美元，税前收入1.34亿美元[60] - 截至2021年3月31日，待售资产为4.43亿美元，待售负债为0.87亿美元[63] - 截至2021年3月31日，模型和其他估值技术定价的合约占衍生资产的9%和衍生负债的4%[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司3级头寸公允价值分别为2.64亿美元和1.39亿美元[72] - 截至2021年3月31日，信用储备使运营成本主要减少1400万美元；截至2020年12月31日，使运营成本主要增加200万美元[72] - 截至2021年3月31日，公司对手方信用敞口（不含特定主体）为8.11亿美元，持有抵押品1.4亿美元，净敞口为7.52亿美元[74] - 约43%的公司抵押前敞口预计到2022年底到期[75] - 截至2021年3月31日，按行业部门，公用事业等占净敞口79%，金融机构占21%；按对手方信用质量，投资级占61%，非投资级/未评级占39%[76] - 冬季风暴Uri期间，公司一笔双边金融对冲交易对手违约，敞口达3.93亿美元[77] - 截至2021年3月31日，公司对某些长期合约对手方未来五年的总信用风险敞口约为9.25亿美元[80] - 截至2021年3月31日，公司零售客户信用敞口分散，冬季风暴Uri使公司商业客户产生额外信用损失[82] - 截至2021年3月31日，公司金融资产公允价值为9.09亿美元，未实现收益4.18亿美元，未实现损失300万美元；截至2020年12月31日，公允价值为8.9亿美元，未实现收益3.98亿美元，无未实现损失[85] - 2021年第一季度，已实现收益300万美元，已实现损失200万美元，证券销售所得款项1.18亿美元；2020年同期，已实现收益200万美元，已实现损失500万美元，证券销售所得款项1.12亿美元[86] - 截至2021年3月31日，公司能源相关衍生品合约有效期至2036年，电力购买协议有效期至2037年；外汇合约有效期至2023年[87][88] - 截至2021年3月31日，排放物净名义交易量为0百万吨，可再生能源证书为1300万份，煤炭为200万短吨，天然气为6.05亿百万英热单位，电力为2.01亿兆瓦时，容量为0兆瓦/天，外汇为1.58亿美元；截至2020年12月31日，排放物为100万短吨，可再生能源证书为500万份，煤炭为200万短吨，天然气为 - 2.86亿百万英热单位，电力为5700万兆瓦时，容量为 - 1000兆瓦/天，外汇为0美元[90] - 截至2021年3月31日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生品资产为28.24亿美元，负债为24.4亿美元；截至2020年12月31日，资产为8.21亿美元，负债为8.84亿美元[91] - 2021年第一季度，经济套期活动未实现按市值计价总收益为7.21亿美元，交易活动为400万美元，总计7.25亿美元；2020年同期，经济套期活动为4400万美元，交易活动为1100万美元，总计5500万美元[96] - 2021年第一季度，商品运营收入中未实现（损失）/收益为 - 2800万美元，商品运营成本中未实现收益为7.55亿美元，外汇运营成本中未实现（损失）为 - 200万美元，对运营报表的总影响为7.25亿美元；2020年同期，商品运营收入中未实现收益为700万美元，商品运营成本中未实现收益为4800万美元，无外汇运营成本未实现损失，总影响为5500万美元[97] - 截至2021年3月31日，有充足保证条款且处于净负债头寸的合同所需抵押品为6.42亿美元，有净负债头寸但交易对手未要求的抵押品为9100万美元，有信用评级或有特征的所有合同所需额外抵押品为5700万美元[100] - 2020年第一季度，因油价下跌，公司对Petra Nova Parish Holdings的权益法投资确认减值损失1800万美元，其中包括2019年9月为满足项目债务储备要求开具的1200万美元信用证预期提取额[102] - 截至2021年3月31日，公司长期债务和融资租赁总额为96.96亿美元，较2020年12月31日的88.59亿美元有所增加，总长期债务为87.05亿美元[104] - 2020年第三季度，公司修订信贷协议，增加现有循环承诺8.02亿美元，新增循环承诺2.73亿美元，截至2021年3月31日，可用循环承诺总额为37亿美元，未偿还借款为7.5亿美元[105] - 2020年12月11日，公司签订相关协议，金融机构同意提供不超过8.74亿美元的信用证，截至2021年3月31日，已开具信用证6.89亿美元[106][107] - 截至2021年3月31日，公司合并可变利益实体（VIE）的应收账款为7.28亿美元，净资产为6.53亿美元[109] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司授权发行5亿股普通股，2021年3月31日发行4.23519121亿股，流通股为2.44693206亿股[110] - 2021年第一季度，公司将年度股息从每股1.20美元提高到1.30美元，预计后续年度股息增长率为7 - 9%[112] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损均为0.33美元，2020年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[115] - 截至2021年3月31日，公司有100万股反摊薄股权工具未纳入摊薄后每股亏损计算[115] - 2021年第一季度有效所得税税率为50.9%，2020年同期为16.0%[121] - 截至2021年3月31日，公司因不确定税收利益产生的非流动税收负债为2300万美元，累计利息和罚款为200万美元[122] - 2021年第一季度与关联方的运营收入为1500万美元，与2020年同期持平[125] - 公司因收购Direct Energy承担的长期电力和天然气采购承诺总计16.78亿美元，其中2021年为2.46亿美元[127] 公司发电能力情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有约23,000兆瓦的发电能力[32] 公司会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对经营成果、现金流或财务状况无重大影响[45][46] - 公司正在评估ASU 2020 - 06对合并财务报表和每股收益披露的影响，该标准将于2022年开始的财年及其中期生效[47] 公司法律诉讼情况 - 2012年环境组织起诉Midwest Generation，2019年IPCB判定其违法，后续将举行听证会确定救济措施[131] - XOOM Energy在纽约面临一起假定集体诉讼，案件处于取证阶段[134] - Direct Energy面临多起消费者诉讼，部分案件处于调解、等待裁决等不同阶段[135] - 公司因冬季风暴Uri面临财产损失和wrongful death索赔，目前无法确定影响程度[138] 公司监管规则相关情况 - 2016年8月4日，公司收到FERC关于MISO和PJM市场行为的文件保留通知[144] - 2020年8月18日，FERC执法办公室向公司提交初步调查结果，公司于2021年1月15日作出回应[144] - 2019年7月8日，EPA颁布ACE规则，撤销CPP规则；2021年1月19日，D.C. Circuit撤销ACE规则[146] - 2015年11月，EPA修订蒸汽发电设施废水排放限制指南；2017年9月18日，EPA颁布最终规则推迟部分合规日期；2020年10月13日，EPA再次修订该规则[147] - 2015年4月，EPA最终确定将煤炭燃烧副产品作为固体废物进行监管的规则；后续EPA多次修订该规则[148] - 公司预计在2021年第四季度对每个燃煤机组做出未来运营选择，并通知EPA，预计2022年初提供ELG合规成本估计[147] 公司金融工具公允价值情况 - 现金及现金等价物等金融工具账面价值接近公允价值，属公允价值层级中的第一级[65] - 2021年3月31日，应收票据账面价值和公允价值均为200万美元[66] - 2020年12月31日，应收票据账面价值和公允价值均为200万美元[66] - 2021年3月31日，包括流动部分的长期债务账面价值为96.09亿美元，公允价值为100.07亿美元[66] - 2020年12月31日，包括流动部分